Apakah Anda bingung dengan apa yang akan terjadi pada saham di lingkungan suku bunga yang lebih tinggi? Ada banyak informasi yang saling bertentangan di luar sana sehingga sulit untuk membedakan apa arti semua itu, dan juga bagaimana menyusun strategi. The Fed mungkin baru saja menunda kenaikan suku bunga, tapi kenaikan pasti akan terjadi pada akhirnya. Begini cara disiapkan.

Angka yang Menyesatkan

Artikel terbaru di USA Today menunjukkan bahwa kenaikan suku bunga hanya menyebabkan penurunan stok 50% dari waktu sejak 1983, dan bahwa kenaikan rata-rata di S & P 500 Satu tahun setelah kenaikan suku bunga adalah 2. 6%. Itu mungkin menjual beberapa investor untuk tetap bullish, tapi apakah Anda kebetulan memperhatikan tahun penelitian ini dimulai? Ingat, pasar bull terbesar dalam sejarah dimulai pada tahun 1982, yang terutama didorong oleh generasi Baby Boomer yang masif yang bertindak sebagai mesin pertumbuhan ekonomi melalui belanja. Saat ini, Baby Boomer yang sama pensiun, dan konsumen menghabiskan lebih sedikit waktu pensiun karena mereka tidak memiliki jumlah pendapatan yang sama. Ya, mereka akan menghabiskan uang untuk liburan, tapi mereka tidak akan membeli rumah dan mobil dan secara konsisten membelanjakan uang untuk keluarga mereka. (Untuk lebih, lihat: Melewati Boomer Akan Meninggalkan Kebangkitan Ekonomi yang Besar .

Sliding Down the Hill

Sekarang kita berada di ujung spektrum, yang bisa disebut fase angin. Dengan arus yang mendasari ini, tidak mungkin saham melanjutkan bull mereka berjalan secara berkelanjutan. Bila tingkat suku bunga lebih tinggi, akan menambah tekanan ekonomi karena biaya pinjaman lebih tinggi. Ini juga menandai berakhirnya era free-money. Meskipun ini mengarah pada tekanan ekonomi, yang berdampak negatif terhadap saham, kenaikan suku bunga adalah langkah yang benar. Itu harus terjadi pada akhirnya, dan kita tidak akan melihat rebound dalam perekonomian selama kurang lebih 7-10 tahun terlepas dari keputusan suku bunga atau siapa yang menjadi presiden berikutnya. Untungnya, generasi milenium mungkin adalah penyelamat belanja konsumen kita, tapi tidak sampai usia mereka. (Untuk lebih, lihat: Kenaikan Suku Bunga: Siapa yang Membantu, Siapa yang Menyakiti .)

Arah Masa Depan untuk Saham

Pasar saham dinilai terlalu tinggi, dan jika Anda menambahkan kenaikan suku bunga, ini akan memperburuk situasi. Ini benar-benar bisa menjadi buruk bagi perusahaan multinasional karena kenaikan suku bunga akan memperkuat dolar U. S., yang akan merugikan keuntungan dan menyebabkan menurunnya permintaan untuk produk dan layanan U. S. di pasar lain.

Informasi berikut tidak boleh dilihat sebagai penawaran jual atau singkat. Keputusan tersebut harus didasarkan pada penelitian Anda sendiri. Saham-saham yang tercantum di bawah ini diberi sebuah konotasi "saham untuk menghindari" karena satu atau lebih alasan, termasuk penurunan pendapatan dan / atau laba bersih, tingkat hutang yang tinggi, posisi pendek yang tinggi, ketergantungan yang terlalu besar terhadap pengeluaran discretionary, kerugian pangsa pasar, dan / atau kelemahan industri.Untuk memperjelas, perusahaan yang tercantum di bawah ini tidak menderita tekanan-tekanan yang disebutkan di atas, tapi setidaknya satu, yang merupakan tambahan tekanan U. S. dolar. (Untuk yang lebih, lihat: Mengapa Dollar AS yang Kuat Buruk Bagi Investor .

Berikut adalah stok yang harus dihindari:

• Activision Blizzard, Inc. (ATVI ATVIActivision Blizzard Inc60. 87-3. 69% Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6 )
• Adidas AG (ADS. DE)
• Caterpillar Inc. (CAT CATCaterpillar Inc137. 71 + 0. 79 % Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 )
• Ford Motor Co (F FFord Motor Co12 33-0 24% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 < ) Hewlett-Packard Company (HPQ
• HPQHP Inc21 44-0 14% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) International Business Machines Corp. (IBM < Mesin Bisnis IBMInternasional Corp150 84-0 49%
• Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) NetApp, Inc. (NTAP NTAPNetApp Inc45, 00 + 1. 72% < Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6
• ) Banyak perusahaan multinasional lainnya berpotensi terkena kenaikan suku bunga. Namun, perusahaan-perusahaan di atas berada dalam daftar ini karena tekanan tambahan - bukan hanya kenaikan tingkat suku bunga. Sangat mempertimbangkan untuk melakukan due diligence Anda sendiri pada setiap situasi sebelum membuat keputusan investasi. (Untuk lebih lanjut, lihat: Memahami Peran Janet Yellen pada Suku Bunga .

Garis Bawah Era uang bebas mendekati akhir dari pada awalnya. Ini adalah seiring dengan perlambatan di sebagian besar ekonomi di seluruh dunia, termasuk China, zona euro, Jepang, Brazil, Rusia dan Amerika Serikat. Beberapa investor percaya bahwa Amerika Serikat sudah pulih, namun tanpa dukungan bank sentral, tidak ada pemulihan. Menurut Anda mengapa Federal Reserve sangat akomodatif? (Untuk lebih lanjut, lihat: Top 4 Bank Sentral Mendominasi Ekonomi Dunia

.

Dan Moskowitz tidak memiliki posisi di ATVI, ADS. DE, CAT, F, HPQ, IBM, atau NTAP.