Apakah Anda terjebak dengan anuitas yang kehilangan lebih dari separuh nilai aslinya? Anda mungkin bukan satu-satunya. Dalam dua dekade terakhir, volume penjualan anuitas variabel telah mengalami pertumbuhan yang fenomenal: melonjak dari $ 4. 6 miliar pada tahun 1987 menjadi $ 128. 4 miliar pada tahun 2004. Sayangnya, banyak investor yang memasukkan sejumlah besar uang ke anuitas sementara pasar saham naik ke puncaknya pada tahun 1999 tidak memiliki rasa kerugian besar yang akan mereka hadapi.

Kemunculan Anuitas Variabel
Pada tahun 1990an, New York Stock Exchange - di mana saham sekitar 3, 000 perusahaan diperdagangkan di antara investor setiap hari - memiliki pasar bull terpanjang di dalamnya. sejarah. Dengan rata-rata hasil S & P 500 lebih dari 28% per tahun dari tahun 1995 sampai 1999, banyak investor menginginkan pengembalian dua digit yang luar biasa ini. Investor hampir segera kehilangan minat terhadap anuitas tetap dan mulai membanjiri miliaran dolar ke anuitas variabel dengan harapan memanfaatkan keuntungan seperti pasar yang ditawarkan oleh investasi reksadana yang tersedia di dalam anuitas variabel. Bebek jelek industri investasi tiba-tiba menjadi gadis tercantik di pesta dansa. (Untuk mempelajari lebih lanjut tentang anuitas tetap dan variabel, lihat Gambaran Anuitas Annuities .)

Kemampuan untuk mendapatkan penghasilan tumbuh sebagai pajak tangguhan dalam kontrak anuitas membuat produk ini menarik bagi pembayar pajak yang mencari keringanan pajak atas pengembalian federal mereka. Investor juga menaruh kepercayaan besar pada nama rumah tangga seperti Fidelity, MetLife, Vanguard dan Prudential, untuk beberapa nama. Bagi banyak orang, kemampuan untuk berinvestasi dalam produk yang membawa salah satu dari nama "coba dan benar" ini membuat anuitas merupakan investasi yang diinginkan. Karena anuitas sering digunakan untuk melengkapi rencana pensiun dan IRA, seharusnya tidak mengherankan jika mereka juga dapat memberikan berbagai jenis perlindungan kreditor di banyak negara bagian. Menurut undang-undang negara, anuitas dikecualikan dari klaim kreditor di negara bagian seperti Florida, Texas dan Oklahoma, asalkan anuitas tidak diperoleh dengan maksud yang tidak benar. Tempat penampungan yang disediakan oleh anuitas menjadikan mereka investasi yang menarik bagi mereka yang peduli dengan perlindungan aset.

Kejatuhan Anuitas Variabel
Sementara banyak investor menikmati pengembalian dua digit pada akhir tahun 90an, banyak juga menderita melalui penurunan yang diikuti dalam tiga tahun berikutnya. Dari tahun 2000 sampai 2003, S & P 500 kehilangan rata-rata 42%. Seorang investor yang membeli anuitas $ 500.000 pada tahun 2000, yang diinvestasikan terutama di perusahaan-perusahaan besar AS, bisa saja kehilangan lebih dari $ 210.000 pada akhir tahun 2003. Kenyataannya, investor kehilangan miliaran, dan tiba-tiba semua orang takut pada kematian pasar saham. . Teknik penjualan yang digunakan oleh penjual anuitas variabel banyak dikritik dan badan pengawas semakin khawatir tentang anuitas keliru.Pengetahuan tentang kegiatan yang kurang teliti dalam industri keuangan (kurangnya pengungkapan dan pemalsuan anuitas variabel) menyebabkan pendidikan cepat banyak investor, karena mereka mengetahui tentang biaya penyerahan, biaya dan pengeluaran, dan likuiditas yang terkait dengan anuitas variabel Kemudian, untuk menambahkan penghinaan terhadap cedera, IRS mengurangi tingkat keuntungan modal federal turun dari 28% menjadi 20%, dan turun lagi ke 15% saat ini, sambil mempertahankan pajak penghasilan biasa dari keuntungan anuitas (saat ditarik). Dengan berbekal pengetahuan baru mereka dan tersiksa oleh kerugian besar dalam anuitas mereka, banyak investor sangat ingin mengubah uang mereka dari anuitas bervariasi, namun biaya pengiriman yang curam membuat penggantian menjadi sulit.

Jadi, pilihan apa yang tersedia bagi investor?

Pilihan untuk Anuitas Berkinerja buruk Anda

Menyerah Anuitas Anda : Kas keluar dari anuitas dan gunakan dana Anda untuk jenis investasi lain. Pastikan Anda menghubungi perusahaan anuitas terlebih dahulu untuk memverifikasi apakah ada biaya penyerahan yang tersisa pada kontrak. Pertukaran 1035 Penuh

: 1035 Pertukaran adalah ketentuan dalam kode pajak yang memungkinkan transfer dana akumulasi secara langsung dalam polis asuransi jiwa, kebijakan anuitas atau kebijakan anuitas ke polis asuransi jiwa lainnya, kebijakan endowmen atau kebijakan anuitas, tanpa menciptakan acara kena pajak. Pertukaran Parsial

: Pilihan ini memungkinkan Anda menukar sebagian anuitas saat ini dengan kontrak lain. Hal ini biasa digunakan untuk menukar porsi kontrak yang tidak memiliki biaya penyerahan yang tersisa. Ini memungkinkan Anda mempertahankan anuitas Anda saat ini yang berlaku, sehingga mempertahankan manfaat kematian. Rollover ke Rekening Investasi Lain

: Jika anuitas tidak memenuhi syarat berada di bawah air (nilai sekarang lebih rendah dari biaya awal Anda), Anda dapat menggulirkan dana ke akun investasi lain, seperti individu rekening perantara atau rekening reksa dana, tanpa menimbulkan denda pajak. Biaya penyerahan mungkin masih berlaku, jadi pastikan untuk memeriksa perusahaan anuitas terlebih dahulu. Simpan Anuitas

: Jika anuitas Anda masih baru, kemungkinan besar Anda masih berada dalam periode biaya penjualan yang ditangguhkan. Oleh karena itu, menutup anuitas mungkin bukan pilihan terbaik, karena Anda mungkin dipukul dengan biaya penyerahan yang lumayan. Dalam kasus ini, Anda mungkin harus menahan anuitas untuk beberapa tahun lagi agar biaya penyerahan untuk pergi, atau mengambil pukulan dan membayar biaya yang ditangguhkan. Apakah Kerugian Anuitas Dikurangkan?
Untuk kerugian anuitas yang tidak memenuhi syarat untuk dikurangkan dari pajak, kerugian harus direalisasikan dengan mencairkan atau menyerahkan anuitas secara keseluruhan. Bursa yang menggunakan ketentuan pajak 1035 tidak akan memenuhi syarat kerugian atas pengurangan pajak; Namun, kontrak baru ini bisa mempertahankan basis biaya asli. Penting untuk diingat bahwa setiap biaya penyerahan yang berlaku tidak akan dapat dikurangkan sebagai bagian dari kerugian yang direalisasikan.
Contoh

Katakanlah bahwa Matt membeli anuitas yang tidak memenuhi syarat tiga tahun yang lalu seharga $ 50.000.Karena kinerja investasi yang buruk, anuitasnya sekarang bernilai $ 40.000 dan memiliki biaya menyerah sebesar $ 3.000. Meskipun biaya penyerahan, Matt memutuskan untuk mencairkan anuitasnya dan menerima cek sebesar $ 37.000. Meskipun Matt menerima sebuah penghargaan periksa hanya $ 37.000, kerugian terealisasi sebenarnya pada anuitas hanya $ 10.000, karena biaya penyerahan $ 3.000 tidak dapat dihitung sebagai bagian dari kerugian yang direalisasikan sesuai dengan standar IRS. Namun, meski Matt tidak berusia 59. 5 tahun, dia tidak akan dikenai hukuman penalti awal 10% karena hukuman ini hanya dikenakan kenaikan.
Sekarang setelah kita menentukan bahwa Matt mengalami kerugian yang terealisasi $ 10.000, kemana harus dilaporkan? Akuntan baru-baru ini mengadopsi dua pendekatan untuk melaporkan kerugian yang direalisasikan ini: pendekatan agresif dan pendekatan yang agak konservatif. Pendekatan konservatif adalah memasukkan kerugian tersebut sebagai pengurangan terperinci pada Jadwal A, di mana hanya bagian dari kerugian yang melebihi 2% dari pendapatan kotor yang disesuaikan dapat dilaporkan dalam kasus ini (ini mungkin juga akan memberi Anda pajak minimum alternatif [AMT]). Pendekatan yang lebih agresif akan membuat Anda mengambil posisi bahwa kerugian tersebut dapat dianggap sebagai kerugian biasa yang terjadi selama tahun pajak saat melakukan transaksi untuk mendapatkan keuntungan. Dalam kasus ini, kerugian akan dimasukkan pada Baris 14 "Keuntungan & kerugian lainnya" (Formulir 1040 dari pengembalian pajak federal), dan kerugian penuh dapat dikurangkan (tanpa masalah AMT).

Kesimpulan

Keputusan Pendapatan IRS 61-201 memberikan jumlah otoritas minimal untuk gagasan bahwa kerugian anuitas dapat diterima sebagai kerugian biasa (pendekatan agresif), namun pertaruhan yang aman adalah mengklaimnya sebagai sesuatu yang berbeda-beda. deduksi. Sayangnya, IRS belum memberikan panduan tegas mengenai cara yang tepat untuk mengklaim kerugian tersebut. Sebagian besar perencana keuangan akan mengambil posisi bahwa kerugian anuitas adalah kerugian biasa yang dilaporkan secara langsung di bagian depan formulir pajak federal Anda. Namun, biasanya sebaiknya membiarkan akuntan pajak Anda menelepon, karena ini tidak diragukan lagi merupakan area yang patut dipertanyakan yang bisa ditantang oleh IRS.
Dalam kedua kasus tersebut, ada kemungkinan keuntungan untuk menyerahkan atau menukar anuitas dengan kinerja buruk. Pastikan untuk berkonsultasi dengan perusahaan anuitas sebelum melakukan tindakan apapun sehingga Anda dapat memahami dakwaan (jika ada) yang terlibat. Seperti biasa, ingatlah untuk mempertahankan perspektif jangka panjang dengan investasi Anda - Anda tidak ingin membebani diri dengan perubahan investasi hari ini jika tidak memberi nilai tambah pada keuangan Anda di masa depan.