Dana target-target telah menjadi sangat populer di 401 (k) rencana pensiun sebagian besar karena kenyamanan mereka. Pada awalnya memerah, mereka mungkin tampak seperti pilihan yang jelas bagi kebanyakan pekerja; Namun, mereka datang dengan kekurangan tertentu dibandingkan dengan dana Indeks S & P 500.

Dana Target-Tanggal

Dana target-tanggal adalah investasi yang disesuaikan dengan kelompok usia tertentu, di mana idenya adalah agar isi dana berangsur-angsur berubah seiring dengan usia investor sehingga dapat mempertahankan tingkat risiko yang sesuai.

Misalnya, dana target-tanggal mungkin ditujukan untuk orang yang ingin pensiun pada tahun 2045. Dengan masa pensiun 30 tahun, dana tersebut pada awalnya sangat miring ke arah stok pertumbuhan. Ini mungkin juga mengandung beberapa saham dan obligasi untuk diversifikasi. Pada tahun 2035, dana tersebut secara dramatis menurunkan fokus saham pertumbuhan, dan sebaliknya membagi sebagian besar kepemilikan antara saham pendapatan dan obligasi yang lebih aman. Akhirnya, seiring waktu untuk pendekatan pembayaran pada tahun 2045, dana tersebut seluruhnya telah menyelesaikan peralihan menuju keamanan dan sebagian besar mengandung obligasi.

Pro dan Kontra Dana Target Tanggal

Keuntungan dari jenis dana ini adalah kenyamanan. Seseorang dapat menjalani seluruh kehidupan kerjanya tanpa harus mengangkat jari selain mengecek kotak awal. Pada catatan yang sama, penurunan risiko secara otomatis mencegah investor yang tidak waspada kehilangan sebagian besar telur sarangnya jika pasar saham mogok tepat sebelum masa pensiunnya.

Kelemahannya adalah kenyamanan itu datang dengan harga tertentu. Dana target biasanya dana dana, yang berarti mereka pada dasarnya adalah keranjang yang menyimpan dana lain dari perusahaan yang sama. Dalam contoh dana fiktif yang diuraikan di atas, ini bisa berarti dana target-target menempatkan 60% uang di Dana A, 30% pada Dana B dan 10% pada Dana C. Masing-masing dari ketiga dana tersebut mengenakan biaya normal. Tapi karena investor tidak membelinya secara terpisah, dia juga membayar lapisan biaya lain untuk dana target-date. Jika dana A-C semua biaya 0. 5% per tahun dan dana target-date juga dikenai biaya 0,5% per tahun, investor akhirnya membayar ekstra biaya total.

Perhatian lain dengan dana target-date adalah dana biasanya memiliki porsi investasi yang kecil namun sebagian besar tidak perlu, bahkan ketika targetnya adalah beberapa dekade lagi. Argumennya adalah 10-20% yang biasanya ditempatkan pada obligasi tidak menghasilkan pengembalian yang hampir sama dengan investasi saham pertumbuhan murni. Dengan cakrawala 20 sampai 30 tahun, biaya peluang pengembalian aset inferior menjadi signifikan.

S & P 500 Index Funds

Indeks dana pada umumnya adalah konstruksi mekanis murni yang menduplikat segmen pasar. Yang membedakan S & P 500 Index adalah proses seleksi. Sebagai contoh, dana indeks pasar dalam negeri mencakup perusahaan besar yang ditemukan di S & P 500 dan dengan demikian memiliki tumpang tindih yang signifikan, namun juga memiliki sejumlah perusahaan kecil dan menengah yang membuat keranjang berkali-kali lebih besar.Sayangnya, total dana pasar cukup membebani dan mungkin mengandung sejumlah kepemilikan yang kurang likuid, atau lebih dari 50% ekuitas diperdagangkan secara nonpublicly; tidak layak secara ekonomi karena kerugian yang terus berlanjut; dan jika tidak cocok untuk dimasukkan dalam indeks.

Sebaliknya, S & P 500 ditentukan oleh sebuah komite ahli di Standard & Poor's, di mana setiap aset dapat berjalan dengan baik dan mudah dilacak. Karena S & P 500 lebih halus, ia cenderung sedikit tidak stabil daripada total dana indeks pasar, tidak termasuk aset kecil, namun kinerjanya secara keseluruhan sangat mirip selama bertahun-tahun.

Pro dan Kontra Dana Indeks

Karena tidak ada tim manajemen dan staf analis, biaya dana indeks secara dramatis lebih rendah daripada dana yang dikelola secara aktif. Diversifikasi secara alami sangat kuat karena membeli dana Indeks S & P 500 berarti Anda membeli saham di 500 perusahaan yang berbeda sekaligus. Sebagian besar dana yang dikelola secara aktif memiliki lebih sedikit kepemilikan, membuat ledakan potensial dari satu saham tertentu jauh lebih nyata dalam situasi seperti itu.

Kelemahan dana S & P 500 Index tidak berubah dari waktu ke waktu. Orang muda mungkin ingin memilih dana berisiko yang memiliki potensi lebih tinggi untuk mendapatkan keuntungan lebih tinggi. Sementara itu, seseorang yang dekat dengan masa pensiun harus secara bertahap menjual saham S & P 500 Index dan secara manual menggeser portofolio dengan arah yang sesuai dengan pendapatan.