Berinvestasi dalam komoditas adalah salah satu cara terbaik untuk melakukan lindung nilai terhadap portofolio yang didominasi oleh saham terhadap krisis finansial atau politik yang tidak terduga atau kemerosotan ekonomi biasa. Misalnya, setelah krisis keuangan baru-baru ini, harga emas naik dari sekitar $ 800 per ounce di tahun 2008 menjadi hampir $ 2.000 per ounce di tahun 2011. Ada kecenderungan historis untuk hubungan terbalik antara saham dan komoditas; Bila keseluruhan pasar saham berada di pasar beruang, komoditas cenderung mengalami pasar bull.

Reksadana memberi investor eksposur mudah ke pasar komoditas sambil menghindari komplikasi dan risiko tambahan dari perdagangan langsung dengan komoditas berjangka yang sangat leverage. Reksa dana komoditas biasanya berinvestasi pada saham perusahaan yang bergerak di bidang komoditas, seperti perusahaan pertambangan, dan komoditas yang tepat. Salah satu keuntungan dari pendekatan investasi komoditas ini adalah bahwa reksa dana komoditas dapat berkinerja baik bahkan ketika harga komoditas secara keseluruhan tidak. Saham perusahaan pertambangan bisa naik bahkan selama periode ketika harga spot komoditas yang ditambang jatuh. Faktor lain selain harga komoditas yang berdampak pada harga saham perusahaan di bisnis terkait komoditas termasuk situasi hutang dan arus kas perusahaan.

-> Gabelli Gold Fund Class A

Dana Emas Gabelli Kelas A adalah reksa dana yang baik bagi investor yang secara khusus mencari pemaparan pada pasar emas dan logam mulia. Diluncurkan oleh Dana Gabelli pada tahun 2003, tujuan investasi utamanya adalah pertumbuhan modal jangka panjang. Dalam keadaan biasa, setidaknya 80% dari dana $ 138 juta aset diinvestasikan, bersama dengan modal pinjaman untuk investasi, baik saham domestik U. S. maupun saham asing perusahaan yang pada prinsipnya terlibat dalam operasi bisnis yang terkait dengan emas. Manajer dana, Caesar Bryan, mencari saham terkait emas yang saat ini undervalued dan memiliki potensi pertumbuhan di atas rata-rata. Sebagian besar aset mungkin didedikasikan untuk saham asing, karena banyak perusahaan pertambangan emas besar berkantor pusat di luar Amerika Serikat. Setiap dividen atau capital gain didistribusikan setiap tahunnya.

Saham sektor logam dan pertambangan menyumbang sekitar setengah dari portofolio portofolio dana. Stok sektor ritel merupakan 15% portofolio lainnya. Kepemilikan utama dana tersebut termasuk Randgold Resources dan Agnico Eagle Mines, yang masing-masing menguasai sekitar 10% aset portofolio. Kepemilikan signifikan lainnya adalah Newmont Mining Corporation, Eldorado Gold Corporation, Silver Wheaton Corporation dan Franco-Nevada Corporation. Portofolio ini memiliki rasio perputaran tahunan sangat rendah yaitu hanya 18%.

Rasio biaya untuk dana tersebut adalah 1.58%, yang sedikit di atas rata-rata 1. 45% untuk kategori dana. Pengembalian tahunan lima tahunan dana tersebut, pada tahun 2015, adalah -17%, dan imbal hasil tahunan 10 tahun adalah 0, 7%. Dana tersebut dinilai cukup berisiko tinggi.

Strategi Strategi Komoditas Investasi Invesco Balanced Fund Class A

Strategi Strategi Komoditas Reksa Dana Berimbang Reksa Dana A menawarkan investor pemaparan keranjang yang lebih luas ke pasar komoditas total. Dana Invesco ini relatif baru, diluncurkan pada tahun 2010. Dana tersebut memiliki aset lebih dari $ 600 juta yang digunakannya untuk mengejar tujuan investasi ROI. Aset dana biasanya diinvestasikan dalam derivatif dan instrumen investasi berbasis komoditas lainnya yang diharapkan dapat mencerminkan keseluruhan kinerja komoditas yang mendasarinya dan yang memberikan paparan terhadap empat segmen pasar komoditas utama. Segmen tersebut adalah: logam mulia dan industri, energi, pertanian, dan peternakan. Investasi semacam itu biasanya mencakup perjanjian berjangka dan swap. Dana tersebut juga berinvestasi di U. S. Treasury securities dan debt securities di negara lain. Dana tersebut juga dapat menggunakan investasi dalam dana berbasis perdagangan berbasis exchange (ETFs) atau exchange-traded notes (ETNs). Keuntungan modal atau dividen didistribusikan setiap tahun. Kontrak swap dan kontrak futures merupakan kepemilikan utama dalam portofolio dana, termasuk swap Tembaga BAML, pertukaran Silver MACQ, swap JPM S & P Gold, swap BAML Emas, kontrak minyak mentah Brent Crude Oil BARC, dan kontrak berjangka kedelai dan kedelai. Portofolio dana juga termasuk saham PowerShares DB Gold ETF dan U. S. Treasury notes (T-notes). Rasio perputaran portofolio tahunan dana ini sangat rendah untuk kategori, yaitu 21%. Rasio biaya untuk dana ini adalah 1. 54%, hanya sedikit di atas rata-rata untuk dana dalam kategori yang sama. Pada tahun 2015, pengembalian dana tahunan tiga tahun untuk dana tersebut adalah -13%. Morningstar menilai dana ini sebagai risiko menengah hingga rendah.

Dana Strategi Komoditi BlackRock

Dana Strategi Komoditas BlackRock, diluncurkan oleh BlackRock pada tahun 2011, menawarkan eksposur investor pada tiga kelompok komoditas utama: energi, logam mulia dan pertanian. Tujuan investasi dana tersebut adalah apresiasi modal jangka panjang. Robert Shimell, sebelumnya dengan Barclays Global Investors, menerapkan dua strategi dasar untuk mencapai tujuan investasi yang dinyatakan dana dari apresiasi modal, membagi aset $ 350 juta menjadi jumlah yang kira-kira sama dengan yang diberikan untuk setiap strategi. Strategi pertama berfokus pada investasi derivatif komoditas. Dana tersebut mensyaratkan agunan untuk investasi ini dan memarkir uang berlebih dalam bentuk sekuritas hutang kelas investasi, efek pendapatan tetap, yang biasanya merupakan catatan jangka pendek. Ini menerapkan strategi kedua dengan membeli ekuitas perusahaan yang bergerak dalam operasi bisnis terkait komoditas, terutama di sektor pertambangan, energi dan pertanian. Dana tersebut diinvestasikan di saham U. S. dalam dan luar negeri. Ekuitas perusahaan berbasis asing biasanya mencapai sekitar 25% dari total ekuitas ekuitas.Keuntungan dan dividen modal, jika ada, didistribusikan setiap tahun.

Investasi sektor industri dan sektor energi bersama-sama terdiri dari hampir 90% dari total kepemilikan dana. Beberapa saham utama dana tersebut adalah Exxon Mobil Corporation, BP, perusahaan jasa minyak utama Halliburton dan Schlumberger, perusahaan agribisnis Archer-Daniels Midland Company dan Monsanto Company, dan produsen emas Goldcorp, dan Eldorado Gold Corporation. Rasio omset portofolio tahunan untuk dana tersebut adalah 71%, jauh di bawah rata-rata kategori dana sebesar 285%.

Rasio biaya dana rata-rata untuk kategori dana, yaitu 1. 5%. Rasio biaya untuk dana BlackRock ini terus menurun dari level 2. 08% pada saat awal. Tiga tahun pengembalian dana tahunan adalah -11%. Rasio Sharpe rata-rata tiga tahun dana di -0. 88 mencerminkan keseluruhan kinerja negatifnya, namun kinerjanya lebih baik dari rata-rata kategori -1. 08.