Bagi investor individu yang mencari pajak- Strategi investasi yang diuntungkan di ruang pendapatan tetap, obligasi pemerintah kota menawarkan solusi yang menarik. Obligasi kotamadya adalah surat utang yang diterbitkan oleh badan pemerintah yang memberikan pengembalian sederhana melalui pembayaran bunga selama jangka waktu obligasi. Bunga yang diterima pada obligasi daerah umumnya dikecualikan dari pajak federal, dan dalam beberapa kasus, pajak negara bagian dan kota juga. Investor perorangan memiliki kemampuan untuk membeli obligasi pemerintah secara individual melalui entitas yang mengeluarkan keamanan, atau investor dapat memanfaatkan strategi investasi gabungan seperti reksa dana untuk mendapatkan lebih banyak eksposur terhadap beberapa masalah obligasi daerah.

Sementara obligasi pemerintah daerah menarik bagi investor dalam kelompok kurung pajak yang lebih tinggi, sekuritas memiliki tingkat risiko. Obligasi obligasi umum, atau yang didukung oleh kekuatan perpajakan dari entitas penerbit, dianggap sebagai investasi yang lebih aman daripada obligasi pendapatan atau yang digunakan untuk mendanai proyek tertentu. Karena obligasi obligasi umum mengekspos investor terhadap risiko yang lebih kecil, suku bunga yang dibayarkan pada obligasi pemerintah kota ini lebih rendah daripada efek hutang lainnya. Ikatan pendapatan memiliki risiko default yang lebih besar seiring berjalannya waktu, namun rasio tersebut dapat memberikan tingkat pengembalian yang lebih tinggi kepada investor yang bersedia mengambil risiko itu. Berinvestasi dalam dana obligasi daerah memungkinkan investor melakukan diversifikasi antara obligasi kewajiban dan pendapatan umum dengan potensi pendapatan bebas pajak. Karena suku bunga akan meningkat di tahun yang akan datang, dana obligasi daerah merupakan pilihan pendapatan tetap yang lebih menarik bagi investor konservatif yang bersedia menanggung risiko terkait.

Dana Obligasi Daerah Berkualitas Tinggi Amerika

Dana Obligasi Kota Tinggi Amerika Serikat didirikan pada tahun 1994 untuk tujuan memberikan investor tingkat pengembalian penghasilan federal yang tinggi saat ini. Manajer dana menginvestasikan sebagian besar dana sebesar $ 3. 62 miliar aset dalam surat utang obligasi daerah dikecualikan dari pajak federal, dengan sampai 50% dari portofolio yang diinvestasikan dalam sekuritas hutang dengan peringkat BBB + atau di bawah, atau Baa1 atau di bawahnya. Saat ini, reksadana melakukan diversifikasi kepemilikan di saham dengan nilai obligasi rendah dan berperingkat tinggi, dengan 5. 80% portofolio dalam obligasi AAA-rated, 4. 1% dari portofolio obligasi AA-rated, 18. 2% dari portofolio di A-rated bond, dan 30. 3% dari portofolio dalam obligasi BBB-rated.

Pada bulan November 2015, American High Income Municipal Bond Fund telah menghasilkan imbal hasil tahunan sebesar 10 tahun sebesar 4,6%. Rasio biaya reksa dana sedikit di atas rata-rata untuk kategori dana di 0. 68%, dan investor dikenakan beban penjualan di muka sebesar 3,75% saat mereka membeli saham.Investasi minimum sebesar $ 250 diperlukan untuk akun investasi yang memenuhi syarat dan tidak memenuhi syarat.

Dana Rampasan Penghasilan Tinggi Waddell & Reed

Dana Rampasan Penghasilan Tinggi Waddell & Reed memiliki tanggal mulai Januari 1986. Sejak saat itu, ia telah memberikan paparan terhadap pasar obligasi kota kepada investor perorangan. Reksa dana berusaha untuk memberikan tingkat pendapatan saat ini yang tinggi yang dikecualikan dari pajak federal dengan berinvestasi terutama dalam portofolio obligasi kota yang terdiversifikasi. Sebagian besar aset senilai $ 843 juta itu diinvestasikan dalam obligasi pemerintah kota dengan jangka waktu 10 sampai 30 tahun, dan sebagian besar kepemilikan tersebut merupakan obligasi pendapatan. Saat ini, reksa dana tidak memiliki obligasi pemerintah kelas AAA namun melakukan diversifikasi di antara obligasi dengan rating lebih rendah, termasuk isu AA pada 1. 5% dari portofolio, obligasi dengan nilai A sebesar 9. 4%, obligasi BBB-rated di 18. 7% dan obligasi BB-rated pada 6. 3%.

Pada bulan November 2015, Dana Penghasilan Tertinggi Kota Waddell & Reed telah menghasilkan imbal hasil 10% selama 10 tahun bagi investor. Reksadana memiliki rasio biaya sebesar 0, 93%, lebih tinggi dari dana sejenis dalam kategori yang sama. Investor dinilai beban penjualan di muka sebesar 4. 25% pada saat saham dibeli, meskipun tidak ada biaya penjualan ditangguhkan yang dikenakan pada saat pelunasan. Investasi awal sebesar $ 750 diperlukan untuk akun berkualitas dan tidak memenuhi syarat.

Nuveen High Yield Municipal Bond Fund

Dana Obligasi Daerah Berharga Nuveen didirikan pada tahun 1999 dan berusaha untuk memberikan keringanan pendapatan dari pajak federal kepada investor saat ini; Apresiasi modal merupakan tujuan investasi sekunder dari dana tersebut. Manajer dana menginvestasikan minimal 80% reksa dana $ 10. 94 miliar aset di obligasi pemerintah kota yang membayar bunga dikecualikan dari pajak penghasilan pribadi di tingkat federal, dengan sebagian besar aset dana yang diinvestasikan dalam jangka panjang dan berkualitas rendah. Dana tersebut saat ini memegang 3. 85% dari portofolio obligasi AAA-rated, 13,37% dari portofolio obligasi AA-rated, 2. 38% dari portofolio obligasi A-rated, 12 24% dari portofolio dalam obligasi BBB-rated dan 14% dari portofolio obligasi BB-rated.

Dana Obligasi Daerah Yield Nuveen telah menghasilkan imbal hasil tahunan sebesar 3-7% untuk investor pada bulan November 2015. Reksadana memiliki rasio biaya sebesar 0, 78%, sedikit lebih tinggi dari rata-rata kategori. Beban penjualan di muka sebesar 4. 2% dibebankan untuk pembelian baru, walaupun tidak ada biaya penjualan ditangguhkan yang dikenakan pada saat pelunasan. Investor diminta untuk melakukan investasi awal sebesar $ 3.000 untuk akun berkualitas dan tidak memenuhi syarat.

Dana Pelepasan Pajak Jangka Menengah Vanguard

Dana Pelepasan Pajak Jangka Menengah Vanguard memiliki tanggal mulai tahun 1977, menjadikannya salah satu reksa dana obligasi terpanjang di pasar. Dana tersebut bertujuan untuk memberi para investor pendapatan saat ini yang bebas dari pajak penghasilan pribadi federal dengan menginvestasikan minimal 75% dari nilai $ 44. 72 miliar aset di obligasi pemerintah dinilai dalam tiga kategori peringkat teratas.Sebagai dana obligasi pemerintah menengah, ia mempertahankan rata-rata tertimbang dolar selama enam sampai 12 tahun, namun manajer dana tidak memiliki batasan khusus mengenai jatuh tempo sekuritas individual yang dimiliki dalam dana tersebut. Kepemilikan dalam reksadana terdiri dari obligasi dengan rating AAA sebesar 20. 95%, obligasi AA-rated pada obligasi 54. 35% dan A-rated pada level 19. 50%.

Pada bulan November 2015, Dana Perekrutan Jangka Menengah Vanguard Intermediate-Term telah menghasilkan pengembalian tahunan 10 tahun sebesar 4,3% dengan rasio biaya yang sangat rendah sebesar 0, 2%. Investor tidak dikenakan biaya penjualan di muka atau ditangguhkan atas pembelian atau pelunasan saham, walaupun investasi awal sebesar $ 3.000 diperlukan untuk akun yang memenuhi syarat dan tidak memenuhi syarat.

T. Rowe Price Maryland Bond-Free Bond Fund

The T. Rowe Price Maryland Tax-Free Bond Fund didirikan pada tahun 1987 dan berusaha untuk menyediakan tingkat tinggi pendapatan saat ini untuk mendanai investor. Manajer dana menginvestasikan minimal 80% dari dana $ 2. 06 miliar aset dalam sekuritas hutang yang dikecualikan dari pajak pendapatan negara bagian federal dan Maryland dan lokal. Kepemilikan obligasi berkisar dalam durasi namun memiliki rata-rata jatuh tempo 15. 07 tahun. Efek hutang dalam dana tersebut difokuskan pada isu-isu dengan kualitas lebih tinggi, dengan 15,49% portofolio berinvestasi pada obligasi berberi peringkat AAA, 31, 54% dari portofolio yang diinvestasikan dalam obligasi AA-rated dan 28% 5 portofolio diinvestasikan. dalam obligasi A-rated.

Pada bulan November 2015, T. Rowe Price Maryland Tax-Free Bond Fund telah menghasilkan return tahunan 10 tahun sebesar 4, 5% dengan rasio beban sebesar 0, 45%. Reksadana tidak mengenakan biaya penjualan di muka atau penundaan kepada investor, walaupun investasi awal sebesar $ 2, 500 diperlukan untuk akun berkualitas dan tidak memenuhi syarat.