Dana yang diperdagangkan di bursa, atau ETF, yang berinvestasi pada surat berharga yang dilindungi Obligasi AS, atau TIPS, menghadirkan cara yang sangat mudah bagi investor untuk mendapatkan pemaparan terhadap instrumen pendapatan tetap yang dijamin oleh pemerintah AS yang terlindungi dari inflasi. TIPS dikeluarkan dengan tingkat bunga tetap dan jatuh tempo dalam waktu lima, 10 dan 30 tahun. Saldo utama TIPS berubah dengan Indeks Harga Konsumen, atau CPI. Dengan inflasi, kenaikan pokok, sementara deflasi menyebabkan kepala sekolah turun. Karena jumlah pokok berfluktuasi dengan CPI, demikian juga tingkat bunga aktual yang dibayarkan pada TIPS. Pelunasan pokok pada saat jatuh tempo adalah baik pokok yang disesuaikan atau yang asli, mana yang lebih besar. Dengan demikian, investor terlindungi dari deflasi.

Pada Agustus 2015, ETF TIPS telah menghasilkan tingkat pengembalian tahunan rata-rata sekitar 3 sampai 4% selama lima sampai 10 tahun terakhir. Karena tekanan deflasi yang signifikan dan kenaikan suku bunga di Amerika Serikat selama tiga tahun terakhir, TIPS ETFs telah menunjukkan hasil negatif dalam digit tunggal rendah.

Obligasi IShares TIPS

Obligasi IShares Bond ETF (NYSEARCA: TIP TIPiSh TIPS Bd114 14 + 0 17% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) melacak kinerja Indeks TIPS Securities Inflasi AS yang Dilelang Barclays, yang terdiri dari TIPS dengan jangka waktu antara satu sampai 20 tahun plus. Sebagian besar kepemilikan dana terkonsentrasi pada surat berharga yang jatuh tempo antara lima sampai tujuh tahun, dan rata-rata jatuh tempo dana adalah 8,6 tahun. Imbal hasil 12 bulan mencapai 0. 23%, dan investor dapat memperkirakan akan menghasilkan yield tertimbang hingga jatuh tempo yaitu sebesar 76%. Durasi efektif TIP adalah 7. 9 tahun, sehingga agak sensitif terhadap perubahan tingkat suku bunga. Rasio biaya tahunan dana tersebut adalah 0,2%.

ETF ini paling tepat bagi investor yang tertarik untuk berinvestasi di TIPS dengan jangka waktu yang efektif sekitar delapan tahun dan tidak keberatan kepemilikan mereka peka terhadap perubahan tingkat suku bunga, yang diharapkan dapat naik dalam satu atau dua tahun ke depan di US

Vanguard Short-Term Infl-Prot Secs ETF

Vanguard Jangka Pendek Infl-Prot Membubarkan ETF (NASDAQ: VTIP VTIPVng Sh-Tr InfPr49. +0 12% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) melacak kinerja Indeks TCL 0-5 Year Treasury, yang terdiri dari TIPS yang jatuh tempo dalam waktu kurang dari lima tahun. tahun. Sampai Agustus 2015, VTIP memiliki 16 obligasi berbeda dengan tingkat kupon rata-rata 0,9%. Durasi efektif dana mencapai 2,6 tahun, sehingga kurang sensitif terhadap perubahan tingkat suku bunga acuan namun jauh lebih responsif terhadap perubahan IHK. Untuk alasan ini, VTIP menawarkan perlindungan yang kuat terhadap inflasi dibandingkan ETF lain dengan durasi efektif yang lebih lama.Hasil VTIP terhadap jatuh tempo adalah 1%, dan memiliki rasio biaya tahunan sebesar 0, 1%, yang jauh lebih rendah dari rasio biaya sebesar 0, 17% untuk dana serupa.

VTIP paling tepat bagi investor yang khawatir dengan inflasi yang tidak terduga namun pada saat yang sama ingin terpapar TIPS dengan jangka waktu yang lebih pendek yang kurang sensitif terhadap perubahan suku bunga di AS

PIMCO 15 + Tahun US TIPS ETF

PIMCO 15+ Year US TIPS ETF (NYSEARCA: LTPZ LTPZPIMCO ETF67 50 + 0 52% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) berusaha untuk mendapatkan hasil investasi yang sesuai dengan indeks BofA Merrill Lynch 15+ Year US Inflation-Linked Treasury, yang terdiri dari TIPS dengan jangka waktu paling sedikit 15 tahun. Pada Agustus 2015, LTPZ memiliki tujuh TIPS berbeda yang akan jatuh tempo antara 2032 dan 2045, dan kematangan efektif dana sekitar 26 tahun, sementara masa efektifnya bertahan 22 tahun. LTPZ memiliki imbal hasil hingga jatuh tempo 2. 9% dan tingkat kupon rata-rata 1. 5%. Rasio biaya dana sebesar 0,2%. Tidak hanya dana yang terkena perubahan tingkat inflasi, namun juga sangat sensitif terhadap perubahan suku bunga. Ini menunjukkan deviasi standar lima tahun sebesar 11,5%, yang dua kali lipat dari TIP dan VTIP ETFs.

LTPZ paling sesuai bagi investor yang tertarik untuk berinvestasi di TIPS dengan kematangan lebih lama dan memiliki toleransi risiko yang tinggi terhadap risiko suku bunga.

PIMCO Global Advtg Infl-Lkd Bd Actv ETF

PIMCO Global Advtg Infl-Lkd Bd Actv ETF (NYSEARCA: ILB) adalah ETF yang dikelola secara aktif yang berinvestasi di kelas investasi, obligasi dengan tingkat inflasi dengan konsentrasi tinggi pada TIPS Tolok ukur dana tersebut adalah Indeks Inflasi Inflasi Terobosan Global Advantage-Linkeded GDP dan Indeks Obligasi Inflasi Inflasi Pemerintah Barclays Capital. Sekitar 74% kepemilikan ILB diinvestasikan di U. S. TIPS, sementara sisanya tersebar di antara obligasi terkait inflasi yang diterbitkan oleh Denmark, Afrika Selatan, Turki, Kanada dan Inggris. Karena durasi efektif dana 7. 7 tahun, tidak begitu sensitif terhadap perubahan suku bunga. Karena terpapar ke negara maju dan negara emerging market, imbal hasil ILB sampai saat jatuh tempo mencapai 4. 7%. Ini memiliki rasio biaya sebesar 0,6%.

Dana ini paling tepat bagi investor yang mencari eksposur ke U. S. TIPS tetapi juga tidak keberatan memiliki obligasi terkait inflasi yang dikeluarkan oleh negara-negara emerging market, yang menawarkan tingkat pengembalian yang lebih tinggi bila dibandingkan dengan investasi ETF hanya di U. S. TIPS.

ProShares UltraShort TIPs

Bagi mereka yang bearish pada TIPS dan ingin mendapatkan posisi short pada mereka, dana ProShares UltraShort TIPS menawarkan hasil investasi harian yang sesuai dengan dua kali kebalikan, atau -2x, dari harian kinerja Indeks TIPS Securities Inflasi USGS Barclays. Tidak seperti TIPS ETF yang panjang, dana ini tidak berinvestasi di TIPS, namun memegang instrumen derivatif seperti swap yang memberikan posisi short daily pada indeks patokan.Karena keuntungan TPS diperparah setiap hari, kinerja dana mungkin secara signifikan berbeda dari dua kali kebalikan dari total pengembalian pada indeks underlying dalam jangka panjang. Investor harus berhati-hati dalam memegang dana ini untuk waktu yang lama. Selain itu, dana tersebut menunjukkan volatilitas yang tinggi dengan deviasi standar tiga tahun sebesar 10,3%. Ini memiliki rasio biaya yang agak tinggi yaitu sebesar 0,95%.

Dana ini paling tepat bagi investor yang memiliki pandangan bearish terhadap kinerja U. S. TIPS dalam jangka pendek dan ingin mendapatkan posisi spekulatif yang bertaruh pada penurunan harga TIPS. Karena dana tersebut memberikan imbal hasil leveraged, investor harus hati-hati mengevaluasi TPS sebelum berinvestasi pada dana ini.