Volume menunjukkan sentimen kerumitan saat bar harga mengukir pola yang memprediksi hasil bullish atau bearish. Aksi harga pendukung volume menciptakan konvergensi, menambahkan keandalan pada sinyal terarah, sementara aksi yang berlawanan menciptakan perbedaan, memperingatkan bahwa kekuatan pasar dalam konflik, dengan satu sisi akhirnya mengambil kendali. Volume yang ditafsirkan melalui indikator distribusi akumulasi menjelaskan proses ini, memberikan sinyal yang andal yang mempengaruhi pilihan posisi dan manajemen perdagangan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Bagaimana Menggunakan Volume Untuk Meningkatkan Perdagangan Anda ).

Volume On-Balance Volume (OBV), yang dikembangkan oleh Joseph Granville pada tahun 1960an, dikemas dalam jumlah besar menjadi alat distribusi akumulasi sederhana yang menghitung volume atas dan bawah, menambahkan atau mengurangi hasilnya secara terus-menerus. sub-total. Rumusnya menghasilkan garis indikator halus yang mengukir tinggi, rendah dan garis tren yang serupa dengan harga. Membandingkan tindakan relatif antara harga bar dan OBV menghasilkan sinyal yang lebih dapat ditindaklanjuti daripada histogram volume hijau atau merah yang biasa ditemukan di bagian bawah grafik harga. (Untuk mempelajari lebih lanjut, baca:

Apa perbedaan antara volume on-balance (OBV) dan akumulasi / distribusi? )

OBV Feedback System

OBV memberikan umpan balik yang paling andal seputar tes high dan low, menjadikannya alat yang sempurna untuk mengukur potensi breakout dan breakdowns. Ini adalah proses yang sederhana, membandingkan kemajuan indikator dengan tindakan harga dan mencatat konvergensi atau hubungan divergensi. Ini memberi jalan kepada banyak prediksi utama:

OBV mencapai level tertinggi baru sementara tes harga resistance

• : divergence bullish, prediksi harga akan menembus resistance dan melonjak lebih tinggi, bermain catch-up. Harga mencapai level tertinggi saat ini sedangkan OBV grinds pada atau di bawah level resistance terakhir
• : bearish divergence, memprediksi rally akan macet atau sebaliknya. OBV hits baru rendah sementara tes harga support
• : divergence bearish, harga prediksi akan mematahkan support dan surge lebih rendah, bermain catch up. Harga turun rendah sementara OBV grinds pada atau di atas level support terakhir
• : divergence bullish, memprediksi sell-off akan macet atau sebaliknya. OBV cocok dengan aksi harga, lebih tinggi atau lebih rendah
• : konvergensi bullish atau bearish, tergantung pada arahnya.

Batasi analisis OBV ke zona pengujian utama pada grafik harian. Ini wajar untuk hubungan yang saling bertentangan antara harga dan volume untuk dikembangkan selama pasar sideways, mengurangi keandalan indikator antara tingkat yang diperebutkan. Ini juga tidak berskala baik, dengan OBV intraday dan mingguan gagal menghasilkan sinyal yang konsisten secara konsisten. Akibatnya, analisis pembatasan untuk tes pada tingkat di tempat selama berbulan-bulan menimbulkan peluang untuk keuntungan paling banyak pada bottom line Anda.(Untuk bacaan terkait, lihat:

Volume On-Balance: Jalan Menuju Uang Pintar ). Dua Contoh

Mari kita lihat dua skenario OBV yang umum:

CME Group (CME

CMECME Group Inc140. 06-0 17% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) demonstrasi sampai 80 pada bulan Juni (1), memasang ayunan tinggi OBV. Ini menarik kembali dan melampaui yang tinggi di bulan November namun OBV gagal mencapai level tertinggi sebelumnya (2), menandakan adanya divergensi bearish. Rally tersebut gagal, memberi jalan untuk aksi jual yang mencapai level terendah 11 bulan di bulan April. Stok kemudian memasuki fase akumulasi, dengan OBV dan harga yang berdetak lebih tinggi serentak selama 7 bulan. OBV naik ke level tertinggi multiyears pada bulan September (3) sementara harga masih diperdagangkan di bawah level tertinggi tahun lalu, memicu bullish divergence yang memprediksi pelarian Desember yang kuat. +1 99% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6

) keluar pada awal 2014 tepat di bawah 90 (1) dan memasuki koreksi yang menunjukkan distribusi yang luas Ini mulai pulih pada bulan April, mendapatkan ground on a steady uptick yang menaikkan harga ke level tertinggi sebelumnya di bulan Juni sementara OBV gagal mencapai level tersebut. Stok bergoyang-goyang ke samping selama dua bulan dalam segitiga simetris dan pecah (2), mengangkat ke arah 100 namun OBV terus tertinggal, menggiling jauh di bawah tinggi yang diposkan di awal tahun. Perbedaan ini memaksa uptrend ke kios dan melemahkan tingkat pelarian, menyingkirkan pembeli yang penuh harapan sementara OBV melakukan pemulihan yang lamban dan stabil, akhirnya bergabung dengan harga pada tingkat tinggi baru di bulan November (3). Saham dapat dengan mudah pecah atau rusak saat OBV menunda perilaku harga namun aksi yang berbeda tersebut mengeluarkan bendera merah yang memprediksi whipsaws sampai harga berbalik untuk bertemu dengan OBV atau OBV untuk memenuhi harga. Perilaku pengujian ini melacak fase kedua dari siklus resolusi aksi / reaksi yang diuraikan dalam Master A Breakout Dengan Mekanika Pasar Tiga Langkah .

Itulah sebabnya pedagang harus mencari OBV untuk mencocokkan harga timbal sebelum mereka mengambil risiko pada posisi breakout atau breakdown baru. Bottom Line On-Balance Volume menunjukkan maksud pelaku pasar, seringkali sebelum aksi harga menghasilkan sinyal beli atau jual. Gunakan sebagai filter entri kapan pun keamanan menguji level support atau resistance utama.