Indikator teknis, terutama yang menentukan tingkat kinerja tertentu di antara dua nilai ekstrim, membantu investor mengidentifikasi dan mengukur tren pasar.

Mengidentifikasi Ekstrim

Tema berulang dalam analisis kinerja harga saham adalah konsep kelelahan, yang berlaku untuk kemajuan dan juga penurunan. Masa keputusasaan ada saat harga aset bergerak dalam satu arah sejauh pasar memungkinkan. Pada saat itu, jumlah pembeli yang tertarik berkurang, dan penjual mengarahkan pergerakan harga, atau sebaliknya. Kelelahan menunjukkan pembalikan tren. Kesenjangan terjadi pada grafik harga saham, mengindikasikan usaha terakhir saham untuk mencapai level tertinggi baru dengan pergerakan volume perdagangan yang tinggi. Mereka menandakan pembalikan harga karena pedagang sering menganggap bahwa kemajuan mendadak tersebut diakibatkan oleh antusiasme yang berlebihan.

Indikator Put / Call Rasio

Indikator sentimen pasar yang banyak digunakan adalah rasio put-call volume perdagangan untuk opsi opsi, dibandingkan dengan volume untuk opsi panggilan. Rasio put-call dihitung dengan membagi volume put menurut volume panggilan. Bila rasionya sangat ekstrem dalam satu arah, ini berarti bahwa pasar menandakan sentimen ekstrem.

Moving Averages

Moving averages membantu mengidentifikasi harga saham selama periode tertentu. Karena aksi harga bisa menjadi tidak menentu, rata-rata bergerak memperjelas nilai pasar aset selama jangka waktu tersebut. Moving averages dapat mengidentifikasi level support dan resistance karena pelaku pasar lainnya melihatnya seperti itu. Salah satu cara untuk mengukur sentimen ekstrim dari moving averages adalah dengan melihat seberapa jauh harga dari moving averages. Pedagang mengukur ini dengan melihat standar deviasi.

MACD

Divergensi konvergensi rata-rata bergerak (MACD) adalah selisih antara EMA 26 hari dan EMA 12 hari. EMA 26 hari dikurangi dari EMA 12 hari. Bila harga saham naik, EMA 12 hari di atas EMA 26 hari. EMA sembilan hari dari MACD adalah garis sinyal. Sinyal beli terjadi ketika MACD melintasi garis sinyal, dan sinyal jual terjadi saat MACD melintasi di bawahnya. Bila MACD adalah jarak yang signifikan di atas garis sinyal, banyak investor menafsirkannya sebagai bantal waktu ekstra sebelum datangnya sinyal jual. Namun, ketika EMA 12 hari membuat kenaikan dramatis di atas EMA 26-hari, ini adalah sinyal bahwa saham tersebut overbought dan mungkin akan segera mengalami penurunan harga. Situasi ini adalah contoh lain bagaimana prinsip kelelahan dapat mengindikasikan pembalikan tren.

Divergence dapat memberikan sinyal pembalikan tren lainnya. Bila harga saham bergerak berlawanan arah MACD atau indikator teknis lainnya, maka harga tersebut dapat menandakan pembalikan tren saat ini.Divergensi positif menggambarkan situasi di mana harga saham mencapai titik terendah baru saat indikator mulai naik. Divergensi negatif terjadi ketika harga saham menyentuh level tertinggi baru saat indikator mulai menurun. Namun, MACD divergence dapat memberikan sinyal palsu. Meskipun divergensi MACD menunjukkan momentum yang menurun dibandingkan dengan harga sebelumnya, momentum yang hilang tidak selalu mengindikasikan pembalikan harga. Indeks Kekuatan relatif (RSI) adalah indikator momentum yang membandingkan jumlah hari terakhir dimana saham ditutup pada harga yang lebih tinggi dari sesi sebelumnya, dibandingkan dengan jumlah hari terakhir ketika harga saham turun.

RSI

Indeks kekuatan relatif (RSI) adalah indikator momentum yang membandingkan jumlah hari terakhir ketika saham ditutup pada harga yang lebih tinggi daripada sesi sebelumnya, . RSI di atas 70 menunjukkan bahwa saham tersebut overbought, dan RSI di bawah 30 mengindikasikan adanya saham oversold. Misalnya, selama periode dari 27 April 2016 sampai 13 Mei 2016, Apple Inc. (NASDAQ: AAPL

AAPLApple Inc174. 57 + 0. 18% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) oversold karena RSI-nya di bawah 30 sepanjang periode tersebut.