Tanpa pertanyaan, salah satu hal paling sulit untuk dipahami oleh sebagian besar investor menyangkut kompensasi yang diterima untuk melayani akun investor. "Berapa biayanya?" "Bagaimana Anda dibayar?" Itulah dua pertanyaan yang ditanyakan penasihat keuangan ini, yang paling umum, setiap pertemuan "mengenal Anda". Jika Anda adalah investor yang berhati-hati, ketekunan Anda diperlukan untuk memahami tidak hanya biaya atau komisi tapi apa yang Anda bayar dan bagaimana perbandingannya dengan rata-rata industri. Mari membongkar masalah sensitif ini dan melihat pilar yang mendukung portofolio Anda.

Tujuan Anda

Berinvestasi uang harus memiliki tujuan. Tujuan tidak dilakukan hanya oleh kebetulan saja. Jika Anda disengaja tentang tujuan uang Anda, itu adalah awal yang baik. Beri diri Anda kesempatan untuk duduk dengan seorang penasihat dan jelaskan, sejelas mungkin, apa maksud Anda dengan aset khusus ini. Jadilah spesifik. Disengaja. (Untuk lebih, lihat: Memilih Penasihat: Kesesuaian atau Standar Fidusia .)

Panduan

Penasihat Anda harus menjadi seseorang yang Anda percayai lebih dari apapun. Ini membantu untuk menyukai mereka juga. Penasihat Anda harus memenuhi syarat untuk membantu Anda mencapai tujuan Anda. Jika mereka tidak memiliki lisensi dan pendaftaran yang benar, Anda harus terus maju. Tidak ada yang mengatakan "penipu" lebih dari sekadar kontrol profesional yang tidak terdaftar dan tidak memenuhi syarat untuk aset keuangan Anda. Selalu periksa profesional investasi Anda di brokercheck. finra org. Jika penasihat "keuangan" Anda tidak ditemukan di sini, Anda mungkin berhadapan dengan poseur. Penasehat dapat diberi lisensi dengan banyak cara namun yang paling umum adalah yang berikut: Seri 7, Seri 6, Seri 63, Seri 65 dan Seri 66. Masing-masing lisensi ini memungkinkan penasihat mengumpulkan biaya untuk layanan atau komisi. Mana yang mana? (Untuk yang lebih, lihat: Panduan Memilih Yang Terbaik Robo-Advisor .)

Seri 7 - Lisensi sekuritas umum yang memungkinkan penasehat untuk menukar penjualan sekuritas terdaftar mulai dari ekuitas, obligasi, sekuritas yang dikeluarkan pemerintah, program partisipasi langsung dan perusahaan investasi. Transaksi ini membayar komisi, biasanya di manapun dari 1. 5% sampai 10% untuk beberapa program partisipasi langsung.

Seri 6 - Memungkinkan penasihat untuk bertransaksi perusahaan investasi dan kontrak variabel atau reksadana, unit investment trust dan anuitas variabel. Transaksi ini membayar komisi, biasanya dimana saja dari 1. 5% sampai 5. 75%.

Seri 63 - Pemeriksaan Hukum Sekuritas Seragam yang dirancang untuk menguji kandidat pengetahuan umum tentang undang-undang sekuritas negara. Lisensi ini diadakan bersamaan dengan ujian Hukum Penasihat Penasihat Investasi Seri 6 dan Seri 7.

Series yang dirancang untuk menguji pengetahuan kandidat tentang undang-undang yang terkait dan berkaitan dengan orang-orang yang mengenakan biaya layanan.

Seri 66 - ujian hukum gabungan gabungan negara. Ujian ini menggabungkan Seri 63 dan 65. Memungkinkan penasihat untuk mengenakan biaya layanan.

Biaya untuk Saran vs Komisi

Tidak mengherankan jika penasihat keuangan tidak menyediakan layanan gratis. Bagaimana mereka mengumpulkan kompensasi adalah, menurut pendapat saya, kompleks. Sebelum kita menjelaskan bagaimana penasihat dikompensasi, investor perlu memahami bahwa pedagang perantara menjual sekuritas untuk komisi dan penasihat investasi terdaftar atau, yang lebih umum lagi adalah, yang mengenakan biaya untuk layanan. RIA sering disalahartikan sebagai individu tapi itu adalah organisasi itu sendiri. Perwakilan yang terdaftar bekerja untuk agen broker dan perwakilan penasihat investasi bekerja untuk RIA's. Bingung? Bagus, mari kita lanjutkan. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat: Penasihat Keuangan Hanya-Biaya: Yang Harus Anda Ketahui .

Investasi kendaraan datang dalam berbagai bentuk, ukuran dan masing-masing dilengkapi dengan biaya terkait yang dikeluarkan oleh perusahaan penerbit atau sponsor. ditunjuk berdasarkan penentuan marketability dan potensi return yang adil. Investasi konservatif biasanya memiliki biaya yang sedikit lebih rendah sehingga investor dapat menerima bagian yang adil dari potensi pengembaliannya. Tanpa menuangkan menu investasi dan biaya yang sesuai rata-rata, anggap saja sebagian besar investasi tersedia untuk portofolio Anda meskipun ada transaksi atau biaya yang ditugaskan untuk akun layanan. (Untuk yang lebih, lihat: Membayar Penasihat Investasi - Biaya atau Komisi Anda? )

Komisi keluar dari kepala sekolah Anda. Mereka bisa menjadi "beban depan" atau "biaya penjualan ditangguhkan kontingen" dan keluar kemudian. Investasi juga bisa memiliki kombinasi keduanya. Sebuah komisi dibagi di antara pihak yang berkepentingan. Sponsor investasi menerima bagian. Dealer broker dan juga penasihat menerima saham. Adalah wajar bagi penasehat untuk menerima paling sedikit 25% komisi dan setinggi 90% (90% akan jauh kurang umum). Tentu saja, penasihat bisa menjadi karyawan dan kontraktor swasta. Karyawan kemungkinan akan menerima bagian bawah kisaran komisi dan ujung yang lebih tinggi akan menuju ke kontraktor swasta. Persentase ini akan kotor dan tidak bersih mengingat biaya yang terkait dan pajak penghasilan biasa. Contoh: Investor membeli investasi sebesar $ 100.000 dengan komisi beban depan sebesar 5. 75% atau $ 5 750. Investor secara efektif menempatkan $ 94.250 untuk bekerja untuk akun mereka. ( Ini adalah contoh hipotetis saja dan tidak mewakili investasi tertentu. Pendapat yang disuarakan dalam materi ini dimaksudkan hanya untuk informasi umum dan tidak dimaksudkan untuk memberikan saran investasi atau rekomendasi khusus untuk setiap individu. >) Biaya dikenakan untuk saran investasi dan layanan yang diberikan. Biaya cenderung tahunan dan dinilai sekali per kuartal. Rentang rata-rata akun berbasis biaya adalah 1% -2. 5%. Dengan biaya 1. 5% dibebankan setiap tiga bulan, investor akan menyadari perubahan 0,38% pada setiap kuartal pada saldo akun rata-rata untuk kuartal tersebut.Contoh: Perwakilan penasihat investasi mengelola akun berbagai investasi untuk klien dan mengenakan biaya tahunan sebesar 1. 85%. Saldo akun rata-rata untuk setiap kuartal tahun adalah persis $ 100.000. Klien membayar biaya setiap tiga bulan, dengan total $ 1, 850 untuk tahun ini. Biaya juga dapat dikenakan biaya untuk layanan yang terkait dengan investasi Anda seperti perencanaan, penggunaan perangkat lunak terkait klien, saran di akun luar seperti rencana kerja saat ini. (

Ini adalah contoh hipotetis saja dan tidak mewakili investasi tertentu. Pendapat yang disuarakan dalam materi ini dimaksudkan hanya untuk informasi umum dan tidak dimaksudkan untuk memberikan saran atau rekomendasi investasi khusus untuk setiap individu ). Mana yang Terbaik untukku?

Sering pertanyaannya adalah, "Mana yang terbaik?" Masing-masing memiliki sisi atas. Komisi dimuka biasanya berarti biaya yang lebih rendah. Seiring waktu, pilihan ini lebih murah bagi investor tapi itu berarti Anda telah memutuskan untuk jangka panjang dengan investasi yang satu ini. Dibebankan per tahun lebih murah pada awalnya tapi seiring waktu biaya lebih banyak daripada sebagian besar saham beban depan dari investasi yang sama. Namun, opsi ini memberi fleksibilitas lebih besar untuk mengubah investasi dengan mudah tanpa dikenai biaya komisi. Saya ditanya pertanyaan tentang akun multi-juta dolar dari perusahaan yang bersaing jika biaya tahunan "bagus" (kompetitif). Berdasarkan ukuran akun, menurut saya penasehat hanya menetapkan harga dengan biaya dan belum tentu memberikan layanan bernilai tambah untuk biaya yang terkumpul. Itu cara yang bagus untuk kehilangan klien jutawan tidak memberikan layanan untuk biaya yang dikenakan. Jika Anda dikenai biaya tahunan, Anda harus mendapatkan lebih dari sekedar portofolio investasi. Anda membayar sesuatu yang nyata dari perspektif layanan - tahu perbedaannya. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Perencanaan Keuangan: Dapatkah Anda Melakukannya Sendiri? ) Garis Dasar

Jadi mana yang terbaik? Ini benar-benar tidak masalah asalkan investor mengetahui setiap biaya dan bagaimana jika mempengaruhi portofolio mereka. Jika Anda pikir Anda terlalu banyak menghubungi penasihat Anda dan minta mereka memerinci biaya untuk Anda. Jika Anda masih belum puas, menghubungi penasihat lain mungkin satu-satunya cara untuk menentukan apakah Anda mendapatkan apa yang Anda bayar. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat:

Saran untuk Menemukan Penasihat Terbaik . Materi ini hanya untuk informasi umum dan tidak dimaksudkan untuk memberikan saran atau rekomendasi khusus untuk setiap individu. Klien harus mempertimbangkan apakah akan lebih baik membayar secara terpisah untuk setiap perdagangan yang dilakukan dan setiap produk dan layanan yang digunakan. Karena faktor-faktor ini dapat berubah, klien dan penasihat harus secara berkala mengevaluasi ulang apakah penggunaan program biaya berbasis aset terus berjalan sesuai kebutuhan klien.