Banyak orang memilih untuk berinvestasi pada reksa dana dividen sebagai cara untuk menghasilkan pendapatan reguler sepanjang tahun. Meskipun ini bisa menjadi cara yang sederhana dan efektif untuk meningkatkan penghasilan rutin Anda, penting untuk memahami implikasi pajak dari pendapatan dividen dari reksadana.

Kapan Reksa Dana Membayar Dividen?

Reksa dana membayar pembagian dividen ketika aset dalam portofolio membayar dividen atau bunga. Biasanya, distribusi dividen adalah hasil dari saham dengan bantalan dividen atau obligasi berbunga. Tidak semua dana membayar dividen. Namun, reksadana diwajibkan untuk membagikan semua laba bersih setiap tahun untuk menghindari membayar pajak penghasilan atas penghasilan tersebut. Dana yang menerima bunga atau dividen dari saham atau obligasi harus membuat setidaknya satu distribusi dividen per tahun. Jika reksadana Anda membagikan dividen atau keuntungan modal pada tahun tertentu, pendapatan ini dilaporkan kepada Anda pada Formulir 1099-DIV.

Memahami Dividen

Dividen hanyalah redistribusi keuntungan bagi pemegang saham. Perbedaan antara dividen reksa dana dan dividen saham adalah dividen reksa dana dihasilkan oleh underlying asset, sedangkan dividen saham merupakan hasil operasi yang menguntungkan.

Bila sebuah perusahaan menghasilkan keuntungan, perusahaan dapat memilih untuk mempertahankan pendapatan tersebut, menginvestasikannya kembali ke perusahaan dengan mendanai pertumbuhan atau mendistribusikannya kepada pemegang saham dalam bentuk dividen. Di pasar saham, secara konsisten membayar dividen setiap tahun dianggap sebagai pertanda kesehatan keuangan perusahaan penerbit. Reksa dana adalah pass-through investment, artinya setiap pendapatan dividen yang mereka terima harus dibagikan kepada pemegang saham. Oleh karena itu, pembayaran dividen bukan merupakan indikasi kesehatan atau keberhasilan dana yang diberikan melainkan jenis investasi dalam portofolio.

Selain saham bantalan dividen, dividen reksadana bisa menjadi hasil dari obligasi berbunga. Sebagian besar obligasi membayar sejumlah tertentu bunga setiap tahun, yang disebut tingkat kupon. Kupon hanya merupakan persentase dari nilai nominal obligasi dan dapat dibayarkan setiap bulan, tiga bulanan, setengah tahunan atau tahunan. Dividen dibayarkan kepada pemegang saham sesuai dengan kepemilikan mereka. Dengan demikian, dana yang mengumumkan dividen 50 sen per saham memberi bayaran $ 50 kepada investor yang memiliki 100 saham.

Dividen Produktif

Reksadana dan saham individual yang membayar dividen merupakan investasi yang populer. Namun, mendapatkan dividen adalah masalah waktu. Ketika sebuah perusahaan mengumumkan dividen, ia juga mengumumkan tanggal dan tanggal ex-dividend record. Tanggal pencatatan adalah tanggal dimana perusahaan menelaah daftar pemegang saham yang akan menerima pembayaran dividen.Karena ada waktu tunda saat melakukan trading saham, setiap penjualan saham yang terjadi kurang dari tiga hari sebelum tanggal pencatatan tidak terdaftar, dan daftar pemegang saham masih termasuk nama investor penjualan.

Tanggal tiga hari sebelum tanggal pencatatan adalah tanggal ex-dividend. Seorang investor yang menjual sahamnya pada atau setelah tanggal ex-dividend masih menerima dividen terlepas dari kenyataan bahwa dia tidak lagi memiliki saham pada saat dividen dibayarkan. Demikian pula, setiap pembelian saham yang dilakukan setelah tanggal ex-dividend tidak memenuhi syarat untuk dividen. Aturan yang sama berlaku untuk penerimaan dividen saham juga berlaku untuk reksadana. Untuk menerima pembayaran, investor harus memiliki saham dalam dana sebelum tanggal ex-dividend.

Dividen Biasa

Secara umum, dividen yang dibayarkan oleh saham atau reksadana dianggap sebagai pendapatan biasa dan dikenai tarif pajak penghasilan biasa Anda. Jika reksa dana Anda membeli dan menjual saham dividen sering, kemungkinan besar dividen yang Anda terima dikenai pajak sebagai pendapatan biasa. Misalnya, asumsikan Anda menerima $ 1.000 pembayaran dividen dari dana yang dikelola secara aktif. Jika Anda berada di dalam kelompok pajak penghasilan 25%, Anda membayar $ 250 pada waktu pajak.

Pajak Keuntungan Modal

Meminimalkan beban pajak investasi Anda terutama adalah masalah menghasilkan keuntungan jangka panjang daripada pendapatan jangka pendek. Ini berarti memegang investasi dalam jangka waktu yang lama, umumnya lebih dari satu tahun.

Penghasilan dari investasi yang dimiliki lebih dari satu tahun dikenai pajak capital gain, yang secara substansial lebih rendah dari pada tagihan pajak penghasilan biasa Anda. Sebenarnya, bagi mereka yang berada di kurung 10 dan 15%, tingkat pajak capital gain adalah 0%. Jika pendapatan tahunan Anda cukup rendah, Anda mungkin bisa memperoleh pendapatan investasi bebas pajak jangka panjang. Bagi mereka yang berada di kurung 25 sampai 35%, tingkat pajak capital gain adalah 15%. Bagi penerima tertinggi, pajak capital gain 20% daripada tarif pajak penghasilan biasa 39. 6%.

Karena perbedaan antara kedua tingkat pajak ini sangat signifikan, hingga 20%, menggunakan strategi buy-and-hold memiliki beberapa manfaat pajak yang sangat nyata.

Dividen Berkualitas

Meskipun sebagian besar dividen dianggap sebagai pendapatan biasa, dividen yang dianggap "memenuhi syarat" oleh IRS tunduk pada pajak capital gain yang lebih rendah. Persyaratan utama untuk dividen yang memenuhi syarat adalah saham pemegang dividen harus dimiliki untuk jangka waktu tertentu, yang disebut periode holding. Jika menyangkut dividen reksadana, periode holding mengacu pada lamanya dana tersebut dimiliki, bukan berapa lama Anda memiliki saham dalam dana tersebut.

Agar dividen reksa dana dianggap memenuhi syarat, maka itu harus menjadi hasil pembayaran dividen oleh saham dalam portofolio dana yang memenuhi persyaratan holding yang digariskan oleh IRS. Dana harus sudah dimiliki saham paling sedikit 60 hari dalam jangka waktu 121 hari yang dimulai 60 hari sebelum tanggal ex-dividend. Hal ini mungkin terdengar membingungkan, namun pada intinya itu berarti dana tersebut harus memiliki saham selama 60 hari sebelum tanggal ex-dividend atau kombinasi beberapa hari sebelum dan sesudah itu selambat-lambatnya 60 hari.Peraturan ini berlaku untuk mencegah dana dan investor individual membeli dan menjual saham hanya untuk mendapatkan dividen.

Dividen Bebas Pajak

Jika reksadana mengeluarkan dividen karena bunga yang diperoleh dari obligasi, maka pendapatan tersebut umumnya dikenai tarif pajak penghasilan biasa Anda. Dalam beberapa kasus, pembayaran dividen reksa dana mungkin tidak dikenai pajak penghasilan federal. Ini hanya terjadi jika dividen tersebut merupakan hasil pembayaran bunga dari obligasi pemerintah atau kota. Beberapa dana diinvestasikan secara eksklusif dalam jenis keamanan ini, sering disebut dana bebas pajak.

Sementara pendapatan dari obligasi pemerintah kota tidak dikenai pajak penghasilan federal, namun mungkin masih dikenakan pajak penghasilan negara bagian atau lokal. Obligasi yang dikeluarkan di negara tempat Anda tinggal tiga kali bebas pajak, yang berarti pembayaran bunga tidak dikenai pajak penghasilan. Berinvestasi dalam reksadana dividen bisa menjadi sumber pendapatan reguler. Agar benar siap untuk musim pajak, penting untuk mengetahui aset mana yang menghasilkan dividen dan bagaimana tingkat pajak yang berbeda berlaku untuk berbagai jenis pendapatan dividen.