Salah satu prinsip dasar investasi adalah menghemat sebagian kecil penghasilan Anda setiap periode pembayaran, dan menempatkan uang dalam keamanan yang harus tumbuh dari waktu ke waktu. Reksa dana indeks telah menjadi anugerah bagi banyak investor yang menginvestasikan sejumlah kecil jadwal reguler. Dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs) telah menjadi cara lain bagi investor untuk mendapatkan eksposur ke pasar tanpa harus memilih saham tertentu. Dalam banyak hal, mereka serupa dengan dana indeks, namun apakah mereka cocok untuk investor yang hanya memiliki jumlah investasi yang relatif kecil secara periodik? Mari kita lihat faktor-faktor yang harus dipertimbangkan investor.

Keuntungan ETF dan Reksadana

ETF dan reksa dana indeks menawarkan kesempatan investor untuk berinvestasi di banyak sektor ekonomi di seluruh dunia. . Jika Anda mempertimbangkan untuk menggunakan ETF atau dana indeks, keputusan pertama yang harus dibuat adalah sektor mana yang menarik bagi Anda. Dengan jumlah ETF dan dana yang besar dan terus bertambah, keputusan mengenai sektor atau sektor apa yang paling potensial adalah penting. Setelah memilih sektor terbaik, Anda kemudian dapat mempersempit pencarian Anda ke ETF atau dana yang paling menarik bagi Anda.

Setiap investasi memiliki risiko yang harus dipahami sebelum membuat komitmen. Risiko ini termasuk volatilitas indeks perdagangan ETF serta volatilitas pasar. Apalagi banyak ETF yang diperdagangkan lebih tipis, sehingga sulit untuk membeli dan menjual dengan harga yang Anda inginkan. Biaya ETFs Vs. Indeks Reksadana

Setelah Anda mengidentifikasi beberapa ETF potensial dan dana indeks yang memenuhi tujuan investasi Anda, langkah selanjutnya adalah membandingkan biaya dana. Tiga faktor biaya yang berbeda mendukung ETF, namun ada juga dua kelemahan penting ETF.

Dana biasanya mengenakan biaya pelanggan berdasarkan persentase dari total aset yang dikelola. Biasanya dikenal sebagai rasio biaya, biaya ini mencakup gaji para manajer investasi dan semua biaya operasional lainnya. ETF cenderung memiliki rasio biaya yang lebih rendah, karena biaya operasinya lebih rendah berdasarkan desain. Seiring waktu, biaya diferensial ini, meski kecil, bisa bertambah hingga jumlah yang signifikan karena kekuatan peracikan.
Tidak dapat dipungkiri bahwa keuntungan Anda akan dikenakan pajak. Dana indeks, terutama yang dikelola secara aktif, menimbulkan kejadian kena pajak bagi investor mereka saat mereka menjual saham perusahaan yang dimilikinya untuk keuntungan, yang dapat dilakukan setiap tahun. Sebagai pemilik dana tersebut, Anda kemudian harus membayar pajak capital gain atas keuntungan yang dilaporkan. Investor di ETF tidak menghasilkan keuntungan modal sampai mereka menjual saham dalam dana tersebut, dan pada saat itu mereka mungkin bertanggung jawab atas pajak yang mereka sadari jika harga jual lebih tinggi dari harga pembelian mereka.Ini berarti Anda memegang kendali saat Anda menghadapi peristiwa kena pajak. Investor dana indeks juga akan menghadapi pajak capital gain saat mereka menjual dana mereka, dengan asumsi kenaikan dana.

Sebagian besar dana indeks mengharuskan pemegang sahamnya untuk membuka rekening dengan investasi minimum. Bergantung pada dana tersebut, investasi awal bisa cukup tinggi. Selain itu, banyak dana mengharuskan investor untuk mempertahankan tingkat investasi minimum agar tidak dikenai biaya pemeliharaan. Investasi minimum untuk IRA biasanya lebih rendah. ETF tidak memiliki biaya minimum, karena Anda membeli saham seperti saham. Minimal seorang investor harus membayar untuk membeli ETF adalah harga satu saham dari ETF plus komisi dan ongkos.

Kerugian utama ETF adalah biaya untuk membeli dan menjual saham. Ingat, Anda membeli dan menjual ETF seperti saham. Bergantung pada broker, biayanya bisa sangat bervariasi. Jika Anda menginvestasikan $ 100 per bulan, membayar komisi dan biaya $ 10 sampai $ 20 ke broker diskon, ini akan menghambat keuntungan Anda. Dana indeks biasanya tidak mengenakan biaya untuk membeli saham mereka, meski dalam jumlah kecil, asalkan Anda membelinya dari perusahaan dana. Bulanan Anda $ 100 diinvestasikan sepenuhnya dalam dana tersebut. Namun, manajemen mungkin mengenakan biaya untuk menjual saham dari dana indeks. Jika Anda masih tertarik dengan ETF untuk investasi berkala Anda, beberapa pialang mengenakan biaya yang sangat kecil atau tidak ada komisi untuk pembelian dan penjualan. Ada beberapa keterbatasan, namun ETF ini layak dipertimbangkan.

Saat membeli atau menjual saham, ada spread antara harga beli dan harga jual. Semakin luas spreadnya, semakin besar investasi yang harus tumbuh untuk mengatasi kenaikan harga beli dan semakin rendahnya harga jual. Spread di ETF bergantung pada likuiditas dan volume perdagangan, sama seperti saham lainnya. ETF yang diperdagangkan secara luas akan memiliki spread yang lebih sempit, sementara yang mengalami lebih sedikit perdagangan dapat memiliki spread yang besar. Apalagi harga beli dan jual akan bervariasi sepanjang hari dengan pergerakan di pasaran. Sama seperti membeli saham, pergerakan moment-by-moment ini dalam bid dan ask price bisa menjadi peluang untuk mengakuisisi saham dengan harga lebih rendah. Tentu saja, Anda juga bisa membeli pada harga yang lebih tinggi pada hari itu jika saham ETF ditutup. Jika Anda membeli atau menjual ETF, biasanya ada baiknya menggunakan perintah limit untuk memberi Anda kendali atas harga dagang Anda. Dana indeks dibanderol pada akhir hari, yang merupakan harga yang akan dibayarkan oleh investor jika mereka memutuskan untuk membelinya.

Garis Bawah

Seperti investasi apa pun, penting untuk mengambil perspektif jangka panjang saat membuat keputusan. Pertama, putuskan sektor apa saja yang ingin Anda capai. Memilih sektor yang tepat dapat membuat perbedaan yang signifikan dalam kinerja portofolio Anda. Untungnya, banyak ETF dan dana indeks yang sesuai dengan fokus sektor Anda. Biaya yang terkait dengan investasi Anda adalah faktor penting berikutnya untuk dievaluasi. ETF memiliki biaya lebih rendah daripada dana indeks, namun biaya untuk membeli dan menjual bisa lebih mahal.Jika ETF masih menarik, maka Anda harus mempertimbangkan untuk menggunakan broker yang tidak mengenakan biaya komisi. Anda juga dapat meningkatkan jumlah kontribusi setiap periode, menggabungkan 12 pembayaran bulanan menjadi empat kuartalan untuk membantu menurunkan biaya transaksi.

ETF memiliki beberapa kelebihan dibanding indeks dana. Namun, salah satu kelemahan utamanya adalah investor mengeluarkan biaya transaksi pada setiap pesanan pembelian dan penjualan. Biaya ini dapat menurunkan keseluruhan pengembalian investasi. Pastikan untuk mempertimbangkan semua biaya sebelum membuat komitmen.