Vanguard Group Inc. adalah pemain mega di sektor aset yang dikelola. Vanguard adalah pemimpin dunia dalam investasi reksa dana indeks-indeks, dan dua reksa dana terbesar yang ada, Vanguard Total Stock Market Fund dan Vanguard 500 Index Fund, berasal dari kolam itu. Perusahaan ini mengendalikan aset reksa dana bersih, dengan aset kelolaan (AUM) senilai $ 2. 4 triliun, dan terus menambahkan jumlah baru yang sangat besar setiap tahunnya.

Vanguard didirikan pada tahun 1975 oleh John Bogle, yang merancang reksa dana yang diindeks pertama. Per Desember 2015, berkantor pusat di Malvern, Pennsylvania. Saat belajar di Princeton, Bogle menemukan bahwa sebagian besar reksadana tidak dapat bersaing dengan sekumpulan saham yang luas, yaitu S & P 500. Dia percaya, dan Vanguard secara terbuka menerima, bahwa sebagian besar manajer dana tidak dapat menang secara konsisten melalui strategi pemilihan saham aktif. .

Meskipun Vanguard menerima uang investor dari semua demografi dan memiliki dana tertentu yang memenuhi individu dengan nilai bersih tinggi, tidak ada manajer investasi lain yang secara aktif dan berhasil menargetkan investor yang rata-rata dan yang relatif kurang canggih. Ini juga secara aktif menargetkan investor jangka panjang dan hanya memiliki sedikit dana dengan frekuensi tinggi.

Laporan Wawasan Lipper pada bulan Agustus 2015 menunjukkan bahwa Vanguard tumbuh di klip yang tidak ada pesaingnya yang mendekati pencocokan. Selama delapan bulan pertama tahun ini, Vanguard mengambil lebih dari $ 140 miliar uang baru di tingkat pengelolaan dana. Bandingkan dengan 10 arus masuk bersih terbesar di antara manajer uang lainnya, yang hanya bernilai $ 124 miliar.

Vanguard Investment Philosophy

Vanguard sangat jelas tentang filosofinya. Ada empat bagian penting pada pesan Vanguard:

1. Tahu tujuan anda;

2. Pertahankan keseimbangan;

3. Mengawasi biaya; dan

4. Berinvestasi dengan perspektif jangka panjang.

Keempat prinsip besar ini tidak berubah, namun beberapa taktik di bawah prinsip besar dapat ditargetkan untuk melakukan hal-hal penting. CEO Vanguard Bill McNabb sering mengacu pada keseimbangan dan diversifikasi, meskipun ia mengakui pada tahun 2015 pendekatan diversifikasi harus berbeda dalam ekonomi resesi pasca-Great. Bagian dari pendekatan Vanguard baru mencakup eksposur yang lebih luas terhadap eks-U. Saham ekuitas S. Investor telah menanggapi lapangan internasional baru ini. Dua pembalap terbesar armada Vanguard pada tahun 2015 adalah Vanguard Total International Stock Index Fund dan Vanguard Total International Bond Index Fund.

Apa arti filosofi ini bagi investor rata-rata adalah dana Vanguard cenderung murah dan memiliki portfolio yang besar dan tersebar. Situs Vanguard Group menawarkan bahwa rasio biaya bagi reksa dana Vanguard adalah 82% lebih rendah dari rata-rata industri per Desember 2014.Vanguard memiliki puluhan dan puluhan reksa dana saham untuk membeli, namun salah satu dari dana ini memiliki rasio biaya lebih tinggi dari 50 basis poin (bps) pada Q4 2015. Investor dapat membeli pada harga yang sangat kompetitif, dan perdagangan sederhana di Vanguard. peron.

Vanguard memiliki kampanye hubungan masyarakat yang prima yang dibangun seputar budaya dan filosofinya. Ini membuat hal-hal sederhana dan menarik bagi investor dengan rata-rata keterlibatan rendah. Perusahaan sering mengatakan pertumbuhan tidak pernah menjadi tujuan; Tujuannya adalah untuk menjadikan Vanguard tempat paling sederhana bagi orang untuk diinvestasikan. Strategi dasar dan menarik ini adalah salah satu alasan utama mengapa Vanguard melewati State Street Global Advisors dan mengejar BlackRock Inc. dalam hal aset yang dikelola di seluruh dunia.

Kelas Aset yang Ditawarkan

Vanguard adalah nama besar dan perusahaan menawarkan reksadana di hampir semua kelas aset, ekuitas atau lainnya. Dana ini termasuk dana kena pajak dan bebas pajak. Dana obligasi masuk dalam tingkat investasi, hasil panen tinggi dan target yang seimbang. Vanguard mencakup dana target-risiko dan dana pembayaran yang dikelola. Di sisi ekuitas, dana Vanguard mencakup strategi topi besar, mid-cap dan small-cap. Ada yang internasional, atau mantan U. S., dan global, termasuk U. S., dana. Ada dana khusus sektor, seperti dana Vanguard Energy dan Vanguard Health Care. Vanguard memiliki dana sederhana dan sangat besar untuk drama pertumbuhan, nilai dan gaya inti.

Kinerja sangat kuat di semua kelas aset. Vanguard secara terbuka menawarkan hal itu, untuk periode 10 tahun yang berakhir pada Q3 2015, semua dana pasar uangnya, 94% dana obligasi, semua dana berimbang, dan lebih dari 90% dana ekuitas Vanguard, dengan total 187 dari 202 reksa dana Vanguard, mengalahkan rata-rata kelompok rata Lipper mereka.

Pelaku Vanguard Teratas

Sebagian dana adalah pemain hebat terlepas dari kompetisi. Yang lain hanya berkinerja baik dibandingkan dengan dana yang serupa dengan mereka. Vanguard memiliki pemenang di kedua kategori tersebut, namun sangat penting untuk membedakan kinerja absolut dan relatif. Investor yang mengubah tingkat pengembalian tanpa harus berhati-hati terhadap risiko relatif dan semua biaya bisa terbakar.

Tiga dana saham terbesar Vanguard ditutup untuk investor baru, termasuk Capital Opportunity Admiral Shares Fund, atau pertumbuhan mid-cap; PRIMECAP Admiral Shares Fund, atau pertumbuhan besar; dan PRIMECAP Core Fund, atau campuran topi besar. Masing-masing menghasilkan tingkat pengembalian rata-rata tahunan 10 tahun minimal sebesar 9. 45%. Ada saham lain Saham Terlaris 10 tahun yang bisa dibeli investor baru. Versi besar-topi adalah Indeks Pertumbuhan Admiral Shares Fund. Ada juga Indeks Saham Lengan Ladang Tipe Lahan dan Indeks Likuiditas Indeks Likuiditas Kecil.

Dalam periode 12 bulan antara 30 November 2014, dan 30 November 2015, beberapa dana Vanguard menonjol. Dua reksa dana pertumbuhan besar mencapai tingkat pengembalian 7. 5%: Vanguard U. S. Growth Fund dan Vanguard Morgan Growth Fund. Sebuah dana kecil, Dana Lahan Lindung Saham dengan Dikelola Pajak tumbuh pada klip 6%.

Dana Ekuitas Terkemuka Lainnya

Meskipun Vanguard terkenal dengan dana terindeks, ada beberapa reksa dana Vanguard yang sangat efektif menjalankannya dengan pendekatan aktif.Ini termasuk Dana Pertumbuhan Dividen Vanguard, yang dijalankan oleh Donald Kilbride dan memiliki catatan teladan; misalnya, Morningstar menawarkan bintang lima dan peringkat emas ke Vanguard Dividend Growth Fund untuk tahun 2015. Pilihan lain yang bagus adalah Vanguard Health Care Fund, pemain terbaik industri dan gagasan mantan manajer terkenal Ed Owens. Masing-masing dana kelolaan ini dikenai biaya kurang dari 40 bps dan memiliki basis aset cukup besar bagi pedagang dan investor jangka panjang.