Indeks Investor Dana Indeks Vanguard 500 ("VFNIX") dan SPDR S & P 500 ETF ("SPY") adalah produk investasi serupa. Keduanya melacak S & P 500, sebuah AS. Indeks saham terdiri dari 500 perusahaan dengan kapitalisasi pasar terbesar. Kedua dana tersebut memiliki rasio biaya yang secara signifikan lebih rendah dari rata-rata dana. Yang terpenting, keduanya menawarkan track record jangka panjang yang bagus. Faktanya, beberapa penelitian menunjukkan bahwa dana indeks yang dikelola secara pasif dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang melacak indeks pasar yang luas mengungguli sebagian besar reksa dana yang dikelola secara aktif. Perbedaan imbal hasil menjadi semakin mencolok ketika Anda menganggap bahwa dana indeks dan ETF mengenakan biaya lebih rendah daripada dana yang dikelola secara aktif.

Sebagai investor buy-and-hold jangka panjang, Anda tidak bisa salah berinvestasi dalam dana Vanguard atau SPDR ETF. Ada perbedaan yang mencolok antara dana, meskipun mereka memenuhi tujuan investasi yang sama. Sebelum memutuskan antara dua dana ini, pahami perbedaan biaya dan kinerja mereka, dan pelajari pertimbangan lain yang perlu diingat.

Biaya

Kabar baiknya adalah bahwa kedua dana tersebut mengenakan sebagian kecil dari apa yang akan Anda bayar setiap tahun untuk reksa dana yang dikelola secara aktif. Reksa dana rata-rata memiliki rasio biaya antara 1. 25% dan 1. 5%. Sebaliknya, dana Vanguard memiliki rasio biaya bersih sebesar 0, 17% di tahun 2015, sedangkan rasio beban bersih SPDR ETF adalah yang lebih rendah lagi 0,9%.

Jumlah ekstra yang Anda hemat dalam biaya dengan dua dana ini, relatif terhadap dana rata-rata, yang secara efektif akan ditambahkan ke laba atas investasi tahunan Anda. Ingatlah, reksa dana yang dikelola secara aktif, meski memiliki pilihan memilih profesional dan memilih keranjang investasi Anda, biasanya berkinerja buruk bila dibandingkan dengan dana indeks dan ETF, terutama bila mempertimbangkan biaya pengelolaan.

Kinerja

Karena kedua dana tersebut dibuat untuk melacak Indeks S & P 500, perbedaan dalam kinerjanya, seperti perbedaan biaya mereka, sangat kecil. Sejak 2011, kedua dana tersebut sedikit kurang berkinerja dengan S & P 500 setiap tahunnya, namun hanya beberapa ratus persen. Mereka secara efektif bergerak dalam posisi terkunci dengan indeks yang lebih luas, dan oleh karena itu sangat penting, seperti semua AS yang luas. indeks saham, S & P 500 tidak pernah pergi kemana-mana tapi dalam jangka panjang. Investor buy-and-hold menikmati tingkat pengembalian dari S & P 500 yang rata-rata antara 9 dan 10% per tahun, bahkan setelah Anda memperhitungkan tahun-tahun mimpi buruk dengan kerugian besar, seperti 1987 dan 2008.

Pertimbangan Lain

Kedua dana adalah investasi yang sangat baik dengan biaya rendah dan track record yang kuat. Ini akhirnya bermuara pada apakah Anda lebih menyukai dana indeks atau ETF.Faktor tambahan untuk dipikirkan termasuk implikasi pajak dan komisi penjualan.

Secara umum, ETF sedikit lebih ramah pajak daripada reksadana. Mereka menampilkan lebih sedikit peristiwa kena pajak, seperti pengelola dana penyeimbang dana dengan menjual saham sekuritas tertentu, yang terjadi secara rutin dengan reksadana. Jika dana ini dijual dengan keuntungan, Anda berutang pajak capital gain untuk tahun penjualan mereka, meskipun Anda tidak memiliki suara dalam penjualan mereka. Dengan ETF, manajer tidak harus menjual saham tertentu untuk mengelola aliran masuk dan arus keluar. Oleh karena itu, Anda cenderung tidak menyadari keuntungan modal pada tahun tertentu, dan tagihan pajak Anda seringkali lebih rendah.

Di sisi lain, reksadana yang tidak mengenakan biaya "beban", atau komisi, biasanya lebih murah untuk dibeli daripada ETF. Vanguard dikenal karena menjual dana tanpa beban, jadi sebaiknya Anda tidak membayar komisi penjualan jika Anda berinvestasi di indeks Vanguard 500. Sebagai perbandingan, seorang investor membeli ETF melalui broker, seperti untuk saham individual. Karena itu, Anda membayar komisi saat membeli. Hal ini sangat merugikan investor yang menggunakan strategi seperti rata-rata biaya dolar, yang melibatkan investasi yang sering dilakukan pada interval yang ditentukan.