Pada hari Senin, penyedia jaringan pembayaran terbesar di dunia Visa Inc (V VVisa Inc111. 92 + 0. 50% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) mengumumkan bahwa secara strategis akan mengakuisisi mantan anak perusahaannya Visa Europe, sebuah asosiasi yang dimiliki dan dioperasikan oleh bank anggota Eropa dan penyedia layanan pembayaran lainnya dalam kesepakatan tunai dan saham senilai EUR 21. 2 miliar (atau $ 23. 35 miliar).

Tujuan Strategis dari kesepakatan tersebut adalah untuk mendapatkan keuntungan dari skala ekonomi, sinergi biaya dan kenaikan biaya di pasar pembayaran elektronik terbesar kedua. Kesepakatan itu akan memperluas Visa Inc. di Eropa untuk menjadikannya satu perusahaan global. Penggabungan tersebut akan menambah lebih dari 3.000 institusi keuangan ke daftar mitra Visa dan 500 juta kartu Eropa untuk klien mereka, yang bertanggung jawab atas sekitar 18 miliar transaksi senilai lebih dari 1. 5 triliun euro. Setelah akuisisi, Visa Inc. akan memimpin saingannya Mastercard Inc.

Visa mengatakan dalam siaran pers mereka, "Sebagai hasil dari kombinasi tersebut, klien Eropa akan memiliki akses lebih besar terhadap skala dan sumber daya Visa Inc. dan klien global akan memiliki pengalaman yang lebih mulus. Selain itu, klien Eropa akan mendapatkan keuntungan dari akses langsung ke investasi Visa Inc. dalam teknologi dan produk terdiferensiasi yang inovatif. "

Rinciannya

Kesepakatan senilai 21. 2 miliar euro - akan mencakup pertimbangan awal sebesar 16. 5 miliar euro, diikuti dengan tambahan pembayaran sebesar 4. 7 miliar berdasarkan hasil pencarian. Pertimbangan dimuka mencakup pembayaran tunai sebesar 11. 5 miliar dan pertimbangan saham 5 miliar, yang dikonversi dari saham preferen Visa Europe menjadi saham biasa Visa Inc Visa Inc. akan mengumpulkan dana sebesar $ 16 miliar untuk mendanai transaksi tersebut.

Kesepakatan tersebut menghasilkan keuntungan yang tak terduga dari bank-bank Eropa dan penyedia layanan pembayaran lainnya yang saat ini memiliki saham di Visa Europe dan memberi mereka kesempatan untuk beralih ke Mastercard saingan jika mereka memberikan layanan pembayaran dengan tarif lebih rendah.

Reaksi Investor

Setelah pengumuman tersebut, saham Visa Inc turun sekitar 3% (atau $ 2. 36) karena investor merasa bahwa perusahaan tersebut membayar premi yang lebih tinggi dari perkiraan untuk akuisisi tersebut. Saham perusahaan berada di wilayah positif sebesar 18% sejak awal 2015. Baik S & P dan Moody's telah menegaskan peringkat utang perusahaan setelah pengumuman tersebut dengan outlook stabil.

Pengumuman tersebut diumumkan setelah Visa Inc. melaporkan lini akhir kuartal ketiga dan garis bawah agar sesuai dengan harapan analis, meski mendapat apresiasi dolar. Kombinasi Visa Inc dan Visa Europe diharapkan dapat menciptakan sinergi biaya tinggi dan memberi kesempatan bagi Visa Inc untuk memperluas kembali ke Eropa, yang merupakan pasar kartu terbesar kedua.

The Bottom Line

Kombinasi Visa Inc dan Visa Europe diharapkan dapat menciptakan sinergi biaya tinggi dan memberi kesempatan kepada Visa Inc untuk memperluas kembali ke Eropa.Visa Inc percaya bahwa kesepakatan tersebut akan bersifat accretive dan perusahaan akan mulai memperoleh keuntungan dari kesepakatan tersebut setelah Maret 2016. CEO Visa Inc., Charles Scharf, mengatakan, "Kesepakatan tersebut akan membantu mempercepat transisi dari pembayaran tunai ke pembayaran elektronik di seluruh Eropa. Perusahaan memperkirakan bahwa 37% pengeluaran konsumsi pribadi Eropa masih terjadi melalui pembayaran tunai dan cek dan masih ada kesempatan yang luar biasa untuk melakukan pembayaran secara elektronik. "