Saat membaca tentang dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), mungkin sulit menemukan kerugian yang menyertainya. Semua artikel sepertinya tentang kelebihan ETF.

Namun setiap investasi memiliki sisi negatif; Tidak ada produk investasi yang sempurna.

Agar Anda benar-benar mengerti apa yang Anda investasikan, mari kita lihat baik baik dan buruknya ETF. Maka Anda bisa membuat keputusan tentang investasi yang tepat untuk Anda.

Perhatikan Biaya tersebut

Salah satu kelebihan ETF adalah biaya rendah yang menyertainya. ETF hanya mengenakan sebagian dari biaya reksa dana. Plus, ETF tidak memiliki beban depan atau beban yang ditangguhkan, sehingga semua uang Anda diinvestasikan.

Kerugiannya dengan biaya ETF adalah Anda membayar biaya komisi setiap kali Anda membeli saham ETF. Jika Anda dolar rata-rata biaya setiap bulan ini bisa bertambah. Selain itu, jika Anda menginvestasikan kembali dividen maka Anda akan membayar komisi untuk reinvestasi tersebut versus dengan reksa dana mereka menginvestasikan kembali dividen tanpa biaya tambahan. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat: Biaya ETF: Bagaimana Menjaga Mereka serendah mungkin .)

Pada sisi atas, Anda bisa mendapatkan sekitar biaya komisi dengan memilih broker yang menawarkan beberapa komisi ETF gratis atau yang membebaskan biaya reinvestasi dari dividen.

Efisien Pajak? Tidak Selalu

ETF adalah pajak yang efisien. Hal ini terutama disebabkan oleh fakta bahwa mereka mengizinkan pertukaran dalam bentuk barang untuk peserta yang berwenang (AP). Apa artinya ini bahwa AP dapat menukarkan saham ETF untuk saham sebenarnya dari perusahaan yang dimilikinya di dalam ETF. Mereka kemudian bisa berbalik dan menjualnya di pasaran.

Pertukaran ini membuatnya jadi ETF sebenarnya tidak harus menjual saham sehingga menghilangkan sebagian besar keuntungan modal. Ini berarti Anda tidak akan mendapatkan distribusi capital gain seperti yang Anda lakukan dari reksa dana.

Di sisi lain, Anda dapat memperoleh keuntungan modal jika ETF harus mengubah indeks karena adanya penambahan atau pengurangan indeks yang mendasarinya. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat: ETF Dapat Hemat Pajak: Inilah Bagaimana .

Ada beberapa keadaan lain yang dapat menyebabkan ETF memperoleh modal. Itu termasuk beberapa dana internasional, karena tidak semua negara mengizinkan distribusi dalam bentuk barang, ETFs yang dikelola secara aktif atau ETF leveraged. Jika Anda berinvestasi dalam hal ini, pastikan mereka berada dalam rekening non-kena pajak atau hemat uang untuk pembayaran pajak.

Mendapatkan lebih dari kepala Anda

Karena ETF diperdagangkan seperti saham, Anda dapat menambahkan strategi lanjutan ke ETF seperti opsi, short selling dan stop-loss orders.

Bergantung pada tingkat pengalaman Anda, ini bisa menjadi keuntungan atau kerugian.Jika Anda tidak berpengalaman dalam strategi ini, Anda dapat dengan cepat kehilangan uang Anda. Jika Anda berada dalam reksadana, Anda tidak memiliki pilihan itu sehingga Anda tidak mengambil risiko ekstra. (Untuk lebih lanjut, lihat: ETF Teratas dan Apa yang Mereka Lacak .

Di sisi lain, jika Anda memahami teknik ini, maka Anda dapat meningkatkan laba atas investasi Anda. Misalnya, Anda bisa menulis panggilan tertutup di ETF Anda untuk mendapatkan penghasilan tambahan. Dengan perintah stop-loss Anda bisa lebih mengontrol harga yang Anda beli. Alih-alih masuk pada harga yang diberikan pada hari itu, Anda bisa memesan dengan harga tertentu dan hanya membelinya. Namun, hal ini mendorong market timing, yang dapat menyebabkan tidak mendapatkan return pasar.

Secara keseluruhan, dengan kemampuan perdagangan tambahan yang Anda perlukan untuk memastikannya bagus untuk keahlian Anda dan mereka tidak akan membahayakan laba Anda.

Investasi Niche

ETF memudahkan berinvestasi di satu sektor, satu negara atau satu strategi. Mana yang hebat karena Anda bisa melakukan diversifikasi dengan cepat dan mendapatkan pemaparan di mana Anda pikir pasar mungkin akan berbalik berikutnya.

Namun, itu datang dengan beberapa kekurangan. Banyak dari dana ceruk ini sangat kecil. Hal ini dapat menyebabkan masalah likuiditas jika Anda perlu menjual. Jika spread bid / ask besar atau jumlah aset di ETF kecil, Anda perlu berhati-hati terhadap risiko likuiditas. (Kelebihan lainnya adalah mudah untuk meningkatkan keseluruhan risiko portofolio Anda dengan masuk ke dalam ceruk dana. Kelemahan lainnya adalah mudah untuk meningkatkan keseluruhan risiko portofolio Anda dengan memasukkan dana ceruk. Jika Anda tidak hati-hati, Anda dapat mengubah alokasi aset Anda dengan melakukan perdagangan masuk dan keluar dari ETF, atau meningkatkan risiko dengan membeli ETF leveraged. Keuntungan lain dari ETF

Tidak seperti reksadana, Anda tidak memerlukan sejumlah besar uang untuk memulai. Jika Anda memiliki cukup uang untuk membeli dan menanggung biaya komisi, Anda bisa mulai berinvestasi hari ini dengan ETF.

Karena struktur ETF mereka tidak perlu menyimpan uang di tangan untuk menutupi penebusan dari investor lain yang keluar. Dengan demikian uang itu diinvestasikan sepenuhnya sepanjang waktu, mengurangi uang tunai.

• Lebih Banyak Kekurangan ETF
• Stabilitas perusahaan yang menawarkan ETF dapat berperan besar dalam keberhasilan ETF. Hebatnya, agak mudah memulai ETF, sehingga Anda akan mendapatkan perusahaan yang lebih kecil yang menawarkan ETF. Meskipun ini bagus untuk mendapatkan perusahaan baru di ruang investasi, hal itu dapat menyebabkan masalah bagi kehidupan ETF Anda. Jika ETF tidak langsung lepas landas, maka bisa ditutup karena tidak cukup. Perusahaan yang lebih besar mampu menyerap biaya ETF saat tumbuh. Jika ETF memiliki aset rendah, pastikan perusahaan bisa mendukungnya.

Sementara kebanyakan ETF melakukan perdagangan dengan nilai aset bersih (NAV) karena pelunasan dalam bentuk barang, mungkin ETF tidak melakukan perdagangan di NAB. Hal ini terutama berlaku untuk ETFs yang dikelola secara aktif, leverage dan internasional karena ketidakmampuan AP untuk membuat penebusan dalam bentuk barang.

• ETF yang dikelola secara aktif mulai mahal seperti reksadana.Perhatikan rasio biaya sebelum melakukan investasi.
• Garis Dasar
• ETF telah menjadi sangat populer karena fleksibilitas dan keragamannya, tapi bukan berarti mereka selalu menjadi pilihan tepat dan semuanya diciptakan sama. Pastikan Anda mengetahui kelebihan dan kekurangannya sebelum berinvestasi. Seperti biasa, pertimbangkan untuk berkonsultasi dengan penasihat keuangan untuk membantu Anda membuat pilihan terbaik. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Keuntungan dan Kerugian ETF

.)