a:

Harga spot dapat dipengaruhi oleh sejumlah faktor termasuk spread bid-ask dan struktur forward forward keamanan. Harga spot adalah harga saat ini dimana sekuritas dapat dibeli atau dijual segera. Kurs spot paling sering digunakan dalam jual-beli kontrak futures untuk komoditas. Harga spot berbeda dengan forward rate, yang digunakan untuk segera menyelesaikan kontrak untuk pengiriman komoditi atau aset lainnya di masa depan.

Ukuran bid-ask spread mempengaruhi kurs spot. Tawaran tersebut adalah harga di mana pembeli bersedia segera membeli sekuritas, sementara permintaan adalah harga di mana penjual bersedia menjual. Perbedaan antara nilai ini adalah spread bid-ask. Efek dengan likuiditas yang rendah seringkali memiliki spread bid-ask yang lebih besar karena lebih sedikit kontrak keamanan diperdagangkan di pasar masing-masing. Selanjutnya, sekuritas dengan volatilitas yang lebih tinggi seringkali memiliki spread bid-ask yang lebih besar. Risiko yang lebih besar dikaitkan dengan keamanan volatilitas yang lebih tinggi, dan pembuat pasar menginginkan kompensasi yang lebih besar untuk menerima risiko tersebut.

Struktur istilah ke depan untuk komoditas juga mempengaruhi tingkat suku bunga. Kontrak berjangka tersebar di berbagai bulan dengan tanggal pengiriman berbeda. Struktur istilah ke depan ditentukan oleh struktur harga untuk kontrak masa depan tersebut. Harga spot mungkin lebih tinggi untuk komoditas dengan permintaan segera lebih tinggi daripada kontrak di masa depan. Untuk komoditas dengan pasokan lebih tinggi saat ini, harga spot mungkin lebih rendah dari pada bulan kontrak di masa depan. Biasanya, kontrak berjangka bulan depan dengan tanggal kedaluwarsa terdekat konvergen untuk memenuhi harga spot, tapi ini tidak selalu terjadi.