Investasi pendapatan tetap datang dalam beberapa bentuk, termasuk sertifikat deposito (CD) dan saham preferen. Ketika sampai pada dana hasil tukar yang diperdagangkan tetap (ETFs), pilihan paling populer adalah obligasi ETFs.

Jika Anda berinvestasi dalam obligasi secara langsung, Anda akan melepaskan likuiditas dan transparansi harga. Itu tidak berarti investasi pada obligasi secara langsung atau dana obligasi merupakan pilihan yang buruk. Itu tergantung investor. Jika Anda tidak mengikuti pasar dan Anda mempercayai penasihat keuangan Anda, maka berinvestasi secara langsung dalam obligasi atau dana obligasi dengan pendekatan set-it-and-forget mungkin adalah pilihan terbaik. (Untuk lebih, lihat: Dasar-dasar Obligasi: Pendahuluan .)

Di sisi lain, jika Anda merasa nyaman dengan pasar berkat penelitian mendalam, mungkin lebih masuk akal untuk melihat ETF obligasi. Dengan demikian, Anda akan terhindar dari membayar biaya manajemen yang mahal. Dengan ikatan ETF, semua informasi yang Anda butuhkan tepat di ujung jari Anda. Akan ada banyak metrik dan faktor yang harus dilihat sebelum memilih obligasi ETF, namun tujuan utamanya harus selalu diinvestasikan pada indeks yang melacaknya dengan biaya rendah. Dengan berinvestasi dalam obligasi ETF, Anda mengurangi investasi minimum Anda versus berinvestasi pada obligasi individual. Ini jauh dari satu-satunya keuntungan yang ditawarkan ETF obligasi.

Keuntungan

ETF Obligasi menawarkan diversifikasi instan. Resiko Anda tersebar di banyak ikatan yang berbeda. Diversifikasi ini akan membantu Anda mengurangi risiko mata uang, risiko default, risiko likuiditas, risiko pemerintah, risiko suku bunga dan risiko pasar. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat: Pentingnya Diversifikasi .)

Transparansi harga disebutkan di atas. Memiliki akses terhadap informasi ini setiap hari yang bertentangan dengan semi-tahunan dengan ikatan individual adalah keuntungan yang luar biasa. Likuiditas adalah keuntungan lain. Tidak seperti berinvestasi dalam ikatan individu, Anda dapat merancang dan menerapkan strategi investasi yang spesifik. Jika strategi itu mulai gagal karena salah satu dari risiko di atas, maka Anda akan memiliki pilihan untuk mengubah atau meninggalkan strategi tersebut untuk mempertahankan modal. Selain itu, dengan obligasi ETF, tidak akan ada hukuman untuk penjualan sebelum jatuh tempo. Fleksibilitas adalah keuntungan lain. Dengan ETF obligasi, Anda bisa menggunakan margin, menjual opsi short dan trade.

Obligasi ETF juga membayar bunga melalui dividen bulanan dan capital gain dengan dividen tahunan. Anda tidak perlu banyak khawatir tentang pajak capital gain dengan ETF obligasi karena imbal hasil tidak akan seperti saham. (Untuk lebih lanjut, lihat: Obligasi ETF 5 Terbaik .)

Keuntungan Lain?

Keuntungan selanjutnya bisa diperdebatkan, yaitu stabilitas. Di sebagian besar lingkungan ekonomi, ETF obligasi akan menawarkan stabilitas meski ada kemerosotan ekonomi.Sebenarnya, banyak investor akan beralih ke ETF obligasi atau obligasi saat ekonomi sedang berkontraksi dan pasar memudar. Namun, masih penting untuk selektif. Dalam lingkungan seperti ini, Anda tidak ingin mendekati obligasi dengan imbal hasil tinggi (obligasi sampah). Mereka mungkin menawarkan hasil tertinggi, tapi ada alasan untuk itu - mereka datang dengan risiko paling tinggi. Saat ekonomi sours, defaultnya meningkat. Dunia saat ini terendam hutang. Utang ini telah digunakan untuk membantu pertumbuhan bahan bakar. Tapi dengan pembelanjaan generasi terbesar dalam sejarah (Baby Boomers) telah mendorong ekonomi domestik (dan di luar) selama beberapa dekade sekarang pensiun dan menua, pengeluaran konsumen itu akan melambat. (Untuk yang lebih, lihat: Junk Bonds: Semua yang Harus Anda Ketahui .

Karena itulah, perusahaan yang mengambil semua hutang itu untuk membantu pertumbuhan bahan bakar akan mengalami waktu yang sangat sulit untuk membayar kembali hutang mereka karena mereka akan kekurangan pertumbuhan. Ini adalah berita buruk bagi obligasi dengan imbal hasil tinggi. Selain itu, 60% obligasi dengan imbal hasil tinggi terkait dengan sektor energi, dan 20% di antaranya terkait dengan industri fracking. Sebagian besar frackers (jika tidak semua frackers) tidak bisa menghasilkan keuntungan di bawah $ 55 per barel. Dengan pasokan minyak yang tinggi dan permintaan yang sangat rendah, minyak tidak akan mempertahankan harga di atas $ 55 per barel. Kemungkinan akan jauh lebih rendah. Sekali lagi, menjauhi obligasi dengan imbal hasil tinggi. Jika Anda melihat obligasi ETF dengan eksposur obligasi dengan yield tinggi, Anda mungkin ingin mempertimbangkan untuk mencoretnya dari daftar Anda. (99)> Karena obligasi ETF diperdagangkan di pasar sekunder, maka membuat sulit bagi mereka untuk memiliki cukup obligasi cair untuk diperdagangkan. melacak indeks secara akurat ETF obligasi hampir selalu menggunakan obligasi terbesar dan paling likuid dalam kepemilikannya, namun masih merupakan contoh indeks yang bertentangan dengan pelacakan keseluruhan indeks. Namun, ini tidak akan menjadi faktor utama bagi sebagian besar investor. Biaya pengelolaan tahunan adalah kerugian lain, namun biaya masih jauh lebih rendah daripada reksadana. Kemudian kami memiliki biaya perdagangan, tapi ini hanya berlaku jika portofolio Anda memiliki nilai bersih kecil dan Anda sering melakukan perdagangan. Jika portofolio Anda memiliki nilai bersih tinggi, maka komisi perdagangan tidak akan berarti sebanyak itu. Dan jika Anda memiliki nilai bersih portofolio ada di sisi yang rendah, maka anggap saja jangan sering trading. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat: Mengapa ETF Sering Mengarah Reksa Dana

.

Bagaimana jika tidak mampu mengalahkan inflasi? Ini biasanya menjadi perhatian, tapi seharusnya tidak tepat sekarang karena kita menuju lingkungan deflasi - mungkin untuk jangka waktu yang lama. Risiko tingkat bunga juga harus menjadi perhatian, namun sementara Federal Reserve mungkin akan melakukan langkah kecil, maka hal itu tidak akan secara konsisten menaikkan suku bunga di lingkungan deflasi.

Tingkat pengembalian yang rendah merupakan potensi kerugian lainnya. Ini adalah masalah yang nyata, namun diharapkan karena Anda telah melepaskan risiko untuk konsistensi. Jika Anda akan berinvestasi di ETF obligasi, pertimbangkan untuk memerhatikan obligasi kelas investasi. Ini akan menjadi tempat yang jauh lebih aman daripada ekuitas atau obligasi dengan yield tinggi dalam beberapa tahun ke depan.Pengembalian rendah lebih baik daripada kerugian. (Lebih dari itu, lihat: Apa arti Grade Investasi? )

Inti

Keuntungan untuk ETF obligasi jauh lebih besar daripada kerugian, namun penting bahwa Anda selektif, terutama dalam ekonomi saat ini. lingkungan Hidup. Takeaway yang paling penting adalah menjauhi obligasi dengan imbal hasil tinggi. Jika Anda ingin melihat obligasi ETF yang aman dengan rasio biaya rendah dan banyak likuiditas, pertimbangkan Pasar Obligasi Total Vanguard ETF (BND BNDVng Ttl Bnd Mrk81. 87 + 0. 01% Dibuat dengan saham utama 4. 2 Obligasi I Agregat Inti AS (AGG

AGGiSh Cr US Ag Bd109. 59 + 0. 04%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Vanguard Short-Term Bond ETF (BSV BSVVng Shrt-TrmBnd79. 57 + 0. 04% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). (Untuk informasi lebih lanjut, lihat: Analisis ETF: Pasar Obligasi Total Vanguard . Dan Moskowitz tidak memiliki posisi di BND, AGG atau BSV.