a:

Mengevaluasi reksa dana melibatkan perbandingan pengembalian, biaya dan profil risiko dengan dana lainnya. Ini bisa sangat sederhana untuk membandingkan kinerja antara dua dana. Membandingkan biaya juga cukup mudah.

Bagaimana risiko dapat diukur dengan cara yang mudah untuk membandingkan seluruh dana? Setiap reksa dana memiliki patokan - tolok ukur yang kinerjanya diukur. Sebagian besar reksadana yang memegang saham menggunakan patokan S & P 500. Dana obligasi kemungkinan menggunakan patokan, seperti U. S. Treasury bills atau indeks komposit obligasi lainnya. Pergerakan di dalam pasar menimbulkan risiko terhadap investasi apapun. Risiko ini disebut risiko sistematis, dimana para manajer reksa dana dan investor mencoba mengurangi melalui strategi lindung nilai dan diversifikasi.

Saat mengevaluasi reksa dana, Anda mungkin menemukan istilah "koefisien beta". Istilah ini terkait dengan profil risiko dana, dan ini dapat membantu Anda menentukan seberapa baik kinerja dana terhadap tolok ukurnya atau terhadap pasar secara keseluruhan. Secara khusus, beta adalah ukuran volatilitas dana versus pasar, atau risiko sistematis yang dihadapi oleh dana tersebut.

Koefisien beta 1 berarti volatilitas dana sesuai dengan keseluruhan pasar. Sebuah beta yang lebih besar dari 1 berarti dana memiliki volatilitas yang lebih besar, sementara beta kurang dari 1 merupakan dana dengan volatilitas yang rendah. Biasanya, jika Anda mencari pertumbuhan jangka panjang, beta yang lebih tinggi cenderung menghasilkan keuntungan lebih besar yang Anda cari, sementara beta yang lebih rendah lebih baik jika Anda mencari pelestarian dan pendapatan modal.