a:

Di bidang keuangan, analisis fundamental berfokus pada perkiraan nilai perusahaan berdasarkan faktor-faktor mendasar yang mempengaruhi bisnisnya. Faktor kualitatif dan kuantitatif merupakan bahan utama dalam melakukan analisis fundamental. Informasi kuantitatif mencakup pertumbuhan pendapatan dan pendapatan, arus kas, modal perusahaan dan berbagai rasio yang dihitung berdasarkan laporan keuangan perusahaan. Informasi kualitatif meliputi kompetensi manajemen dan posisi kompetitif perusahaan di industrinya. Analisis kualitatif merupakan bagian penting dari analisis fundamental, membiarkan investor membentuk narasi untuk bisnis perusahaan. Pertama, pahami perusahaan dengan membaca siaran persnya, pengajuan 10-K dan 10-Q tahunan, laporan berita industri dan industri industri.

Berdasarkan informasi yang diperoleh, evaluasi posisi dan pangsa pasar perusahaan di industrinya. Jika industri ini dicirikan oleh beberapa perusahaan dan memiliki hambatan yang signifikan untuk masuk, perusahaan dapat mempertahankan profitabilitasnya di masa yang akan datang. Juga, pertimbangkan siklus hidup industri, karena industri yang menurun dapat meredupkan prospek perusahaan. Pelajari apakah perusahaan berencana untuk mengembangkan produk baru atau memperluas ke pasar baru. Perusahaan yang dominan yang tidak berada di depan persaingan mungkin mengalami penurunan nilai.

Selanjutnya, baca ulasan tentang produk perusahaan untuk memahami identitas merek dan penolakannya terhadap substitusi. Keunggulan produk perusahaan memungkinkan keunggulan kompetitif yang berkelanjutan, yang mengarah pada margin keuntungan yang dapat dipertahankan. Baca tentang manajemen perusahaan dan kredibilitasnya dari sumber independen. Tim manajemen yang sangat terampil dan etis adalah aset tak berwujud yang besar bagi perusahaan.

Untuk melakukan analisis kuantitatif, investor memperoleh laporan kuartalan dan tahunan perusahaan yang berisi laporan keuangan dan catatan tertulis. Tujuan analisis kuantitatif adalah untuk melakukan penilaian perusahaan dan memahami apakah ia tumbuh dan menghasilkan keuntungan, memiliki posisi keuangan yang kuat dan memiliki tanda-tanda kecurangan potensial.

Untuk menilai aktivitas terakhir perusahaan, angka keuangan dihitung untuk empat kuartal terakhir, atau tertinggal 12 bulan. Pertama, evaluasi apakah perusahaan itu menguntungkan dan memiliki pertumbuhan pendapatan dan pendapatan yang konsisten. Jika ada defisit atau pendapatan pendapatan dan penurunan pendapatan, telitilah dengan teliti alasan yang diberikan oleh manajemen. Tanda-tanda pertumbuhan pendapatan dan pendapatan yang lemah dapat menunjukkan potensi masalah dalam bisnis.

Langkah penting lainnya dalam analisis kuantitatif adalah menghitung rasio yang membantu menilai profitabilitas dan kesehatan finansial perusahaan.Menghitung rasio seperti return on equity, return on assets dan return on capital mengungkapkan apakah perusahaan membuat return yang berarti atas sumber dayanya. Jika rasio pengembalian menurun dari waktu ke waktu, ini bisa menunjukkan adanya masalah dengan kemampuan perusahaan untuk berinvestasi dalam proyek yang menguntungkan. Pertimbangkan juga untuk melihat laporan arus kas dan mengevaluasi apakah perusahaan menghasilkan uang yang positif dan cukup dari operasinya untuk memenuhi kebutuhan investasi dan pendanaannya.

Evaluasi risiko keuangan perusahaan dengan menghitung rasio seperti rasio lancar, rasio cepat, rasio omset untuk akun neraca, rasio cakupan bunga dan rasio hutang. Rasio ini membantu investor memahami leverage dan kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajibannya, mengumpulkan dana dari pelanggannya dan mengelola secara efektif tingkat persediaannya. Rasio ini juga membantu dalam menemukan bendera merah yang terkait dengan aktivitas penipuan.