a:

Instrumen Keuangan dan Undang-Undang Pertukaran (FIEA) mendefinisikan sebuah keuangan instrumen bisnis sebagai perusahaan dengan operasi bisnis utama penjualan dan permintaan, investasi aset dan saran, dan pengelolaan aset. Definisi ini ditemukan dalam Pasal 2 (8) FIEA.

Tindakan tambahan juga dapat menempatkan perusahaan di kategori bisnis instrumen keuangan. Di antaranya adalah permohonan oleh penerbit aplikasi untuk masalah keamanan baru (penawaran sendiri), layanan perantara atau perantara kontrak investasi, pengembangan skema investasi atau strategi baru, investasi dana yang dapat diberi label sebagai transaksi derivatif pengelolaan mandiri, penerimaan uang atau efek tukar lainnya sehubungan dengan transaksi efek, dan pengalihan obligasi korporasi sebagai tanggapan atas pembukaan rekening.

Peran FIEA

FIEA adalah undang-undang sekuritas pengatur utama di Jepang. Aturan dan peraturannya relevan bagi siapa saja yang ingin melakukan transaksi efek di bursa Jepang atau untuk mengumpulkan dana dengan investor Jepang dalam sebuah kemitraan.

Pasar ekuitas utama di Jepang adalah Bursa Saham Tokyo (TSE). TSE adalah salah satu bursa saham tertua dan terbesar di dunia. Selama 70 tahun pertama keberadaannya, TSE sebagian besar tidak diatur.

UU No. 25 disahkan pada tahun 1948, ketika Jepang masih dikendalikan oleh pasukan militer U. S.. Pada tahun 2008, FIEA disahkan untuk menggantikan Undang-undang No. 25.

Sebagian besar konsep di FIEA, termasuk amandemen selanjutnya, meminjam dari undang-undang sekuritas di U. S. dan Eropa. Misalnya, pada tahun 2014 ada amandemen yang disampaikan ke Diet (versi Kongres atau Parlemen Jepang) mengenai penggunaan teknik crowdfunding. Amandemen ini berfokus pada operator instrumen keuangan Tipe 1 dan 2, dan didasarkan pada Undang-Undang Startup Bisnis U. S. Jumpstart.

Instrumen Keuangan Bisnis

Secara umum, kebanyakan perusahaan yang memenuhi syarat sebagai perusahaan sekuritas atau penasihat investasi di U. S. malah akan disebut sebagai operator bisnis instrumen keuangan di bawah FIEA.

Tujuan yang diungkapkan oleh FIEA adalah untuk mengembangkan sistem pengungkapan aktivitas bisnis instrumen keuangan. Seperti kebanyakan peraturan pemerintah tersebut, peraturan dianggap perlu untuk menjamin keadilan dan untuk memfasilitasi distribusi sekuritas.

Beberapa pihak dikecualikan dari judul instrumen bisnis instrumen keuangan, termasuk transaksi over-the-counter derivatif non-sekuritas dan perusahaan publik dengan valuasi modal kurang dari jumlah minimum yang ditentukan oleh Ordonansi Kabinet.

Tindakan lain secara khusus dikecualikan, seperti tindakan pengelolaan diri sendiri yang dianggap tidak perlu diatur. Tindakan ini dapat mencakup kontribusi modal kepada satu orang yuridis tunggal dalam skema dana komoditas, pengelolaan sendiri dana real estat dua tingkat kecil, atau dalam kasus di mana semua otoritas pengelolaan skema investasi kolektif dipercayakan kepada orang lain.