a:

Indeks bulanan yang ditambahkan nilai, atau VAMI, melacak kinerja bulanan sebesar $ 1.000 di bawah parameter hipotetis. Perhitungan untuk VAMI melibatkan reinvestasi semua dividen dan menambah keuntungan dengan angka VAMI bulanan sebelumnya. Insentif dan biaya pengelolaan juga dikurangkan, menjadikannya metode yang berharga untuk membandingkan dan mengevaluasi manajer investasi.

Rumus untuk indeks bulanan yang ditambahkan bulan ini adalah:
= Sebelumnya VAMI x (1 + Rate of Return)

Satu kelemahan pada VAMI adalah bahwa data bergantung pada data terkini dan akurat untuk perhitungan, walaupun proliferasi statistik keuangan melalui Internet telah membuat informasi ini lebih mudah didapat. Karena VAMI mudah dihitung, investor dapat menggunakannya untuk mengukur apakah suatu investasi kemungkinan akan sesuai dengan tingkat pengembalian yang diminta. Mereka juga dapat membandingkan aset atau dana yang berbeda dan mencari tren dalam pertunjukan agregat.

VAMI mengasumsikan perumusan bulanan semua bunga dan dividen, yang juga memungkinkan investor untuk memahami biaya peluang untuk tidak menginvestasikan kembali semua pengembalian untuk keamanan tertentu. Ini adalah perangkat yang berguna untuk menunjukkan nilai waktu uang. Misalnya, ini dapat menunjukkan bagaimana investasi hipotetis pada awal dana akan tumbuh versus menginvestasikannya 10 tahun kemudian pada tingkat yang sama.

Misalkan return tahunan investasi adalah 10%. VAMI untuk tahun pertama adalah $ 1, 100, atau kenaikan 10% pada awal $ 1.000. Dengan menggunakan informasi ini, investor dapat melihat apakah seorang manajer dana menambahkan nilai melebihi tingkat pengembalian pasar rata-rata. Mereka dapat mengukur biaya peluang, dan menggunakan perhitungan terbalik, memperkirakan pengembalian yang diminta untuk memenuhi tujuan pertumbuhan investasi di masa depan.