a:

Baik belanja modal maupun modal kerja bersih merupakan item akuntansi penting yang ditemukan dalam laporan keuangan perusahaan. Investor, kreditur dan manajemen memperhatikan angka-angka ini karena mereka menggambarkan kelayakan finansial operasi bisnis. Kedua item ini berbeda tapi tidak sepenuhnya independen.

Apa itu CAPEX?

Ketika sebuah perusahaan melakukan investasi modal atau menginvestasikan kembali modal kerja, umumnya membuat jenis pengeluaran yang membuatnya menjadi CAPEX. Ini biasanya aset fisik dengan masa manfaat lebih dari 12 bulan, seperti mesin, peralatan, properti atau teknologi. Dengan demikian, item CAPEX cenderung menjadi biaya besar yang tersebar selama beberapa tahun.

Industri yang berbeda membutuhkan tingkat investasi modal yang berbeda. Misalnya, perusahaan manufaktur cenderung memiliki angka CAPEX yang tinggi; produksi dan alat berat tanaman habis, perlu ditingkatkan dan terus didesain ulang untuk meningkatkan efisiensi. Ada beberapa keadaan di mana CAPEX menggabungkan aset tak berwujud dan non-fisik, seperti paten dan lisensi, namun ini jarang terjadi. Dalam beberapa kasus, bahkan penelitian dan pengembangan dapat ditambahkan ke CAPEX.

Untuk tujuan pelaporan keuangan, biaya CAPEX perlu dikapitalisasi, yang berarti biaya tersebut disebarkan selama masa aset. Satu-satunya pengecualian terhadap peraturan ini adalah ketika biaya digunakan untuk mempertahankan, tapi tidak memperbaiki, kondisi aset. Dalam kasus ini, biaya dikurangkan sepenuhnya sepanjang tahun bahwa biaya tersebut dikeluarkan.

Apakah Modal Kerja Bersih itu?

Modal kerja bersih sebenarnya adalah bersih dari aset lancar dikurangi kewajiban lancar. Rumusan ini lebih terfokus pada pembiayaan usaha jangka pendek dan menengah dari pada CAPEX, dan pihak terkait melihat modal kerja bersih sebagai ukuran efisiensi. Informasi ini semua dapat ditemukan di neraca perusahaan.

Modal kerja bersih sering dianggap sebagai rasio likuiditas atau solvabilitas. Hal ini karena membantu menentukan berapa banyak uang yang seharusnya dimiliki organisasi selama 12 bulan ke depan. Perusahaan dengan jumlah modal kerja yang buruk dan tingkat leverage yang tinggi mungkin sulit membiayai kewajiban hutang mereka.

Aset lancar (juga dikenal sebagai aset jangka pendek) mencakup barang-barang seperti kas, setara kas, piutang dan persediaan. Kewajiban lancar adalah biaya yang diharapkan akan dibayarkan dalam 12 bulan ke depan, termasuk hutang usaha, pajak penghasilan, dividen, sewa jangka pendek dan hutang yang akan jatuh tempo dalam satu tahun.

CAPEX memiliki beberapa pengeluaran yang akhirnya berhasil menjadi laporan pendapatan tahunan dan menghitung modal kerja bersih.Jenis efisiensi operasional yang mempengaruhi modal kerja baru mempengaruhi kemampuan perusahaan untuk menghasilkan investasi modal jangka panjang yang besar. Bila disatukan, investor atau pemberi pinjaman dapat memperoleh wawasan tentang kemungkinan bisnis akan sukses di tahun depan dan masa depan.