a:

Pengaturan pembiayaan ekuitas menciptakan hubungan jangka panjang dan saling menguntungkan antara investor dan perusahaan startup atau perusahaan mapan. Hal ini paling sering ditemukan di industri dengan pertumbuhan tinggi. Melalui kesepakatan pembiayaan ekuitas, investor luar setuju untuk membiayai peluncuran produk, perluasan bisnis atau modal kerja yang dibutuhkan oleh perusahaan lain sebagai imbalan atas kepemilikan saham dari bisnis tersebut. Sementara pembiayaan ekuitas mungkin merupakan pilihan menarik bagi perusahaan dalam fase pertumbuhan, sejumlah besar waktu dan usaha diperlukan untuk menjamin kepercayaan investor dan pada akhirnya, pendanaan. Proses dimana bisnis mendapatkan pembiayaan ekuitas dimulai dengan menentukan kebutuhan, menemukan investor yang paling sesuai, menilai bisnis, membuat penawaran dan, akhirnya, mendapatkan kesepakatan melalui negosiasi.

Menentukan Kebutuhan Pembiayaan

Sebelum sebuah bisnis berhasil memperoleh pembiayaan ekuitas, pertama-tama harus menentukan apakah jenis pendanaan ini adalah yang paling sesuai untuk kebutuhannya. Beberapa bisnis adalah kandidat pendanaan yang lebih baik melalui pinjaman bank konvensional atau pembiayaan hutang, namun arus kas tetap stabil dan rekam jejak pendapatan yang kuat diperlukan untuk mengamankan jenis pendanaan ini. Bagi perusahaan yang tidak dapat dengan mudah memperoleh pembiayaan hutang, melepaskan bagian kepemilikan dengan imbalan modal mungkin merupakan pilihan yang tepat. Namun, investor cenderung memberikan pembiayaan ekuitas kepada perusahaan dengan potensi pertumbuhan tinggi, dan mereka memerlukan peran aktif dalam pengelolaan bisnis.

Menemukan Investor

Setelah sebuah perusahaan menentukan pembiayaan ekuitas adalah rute yang paling tepat untuk mendapatkan modal, maka perlu dicari investor. Sumber ekuitas swasta yang paling umum mencakup perusahaan kapitalis ventura, investor malaikat, dan teman atau keluarga pemilik bisnis. Modal ventura mendanai transaksi besar untuk perusahaan yang menunjukkan laporan keuangan yang kuat dan sejarah pendapatan yang konsisten. Investor Angel sering fokus pada transaksi yang lebih kecil dan cenderung berinvestasi di startups berbasis komunitas. Sementara pemodal ventura dan investor malaikat dapat memberikan penawaran pembiayaan melebihi $ 5 juta atau $ 10 juta, mereka lebih sulit ditemukan dan aman daripada teman atau anggota keluarga.

Menilai Bisnis dan Membuat Pitch

Aspek kunci untuk mendapatkan kepercayaan dan kepercayaan investor adalah menyajikan rencana pertumbuhan dan kebutuhan pembiayaan secara persuasif. Sebelum bertemu dengan investor, pemilik bisnis harus melakukan analisis terhadap pendapatan masa lalu dan potensi penjualan di masa depan. Penilaian bisnis berdasarkan data keuangan ini sangat membantu dalam menentukan apakah sebuah perusahaan bernilai investasi besar.

Penilaian perusahaan adalah aspek kunci dalam presentasi lapangan yang dilakukan kepada investor, walaupun sebuah nada juga mencakup rencana bisnis, metrik yang rinci yang berkaitan dengan kinerja, dan proyeksi pertumbuhan atau maksud khusus untuk modal. Investor ingin memastikan sebuah perusahaan yang menerima pembiayaan mampu memback up valuasinya dengan data yang jelas, dan mereka merasa nyaman dengan pemilik usaha yang percaya diri, dan berpengetahuan luas, potensi pendapatan perusahaan.

Negosiasi

Setelah sukses, investor yang berminat membawa penawaran pembiayaan ke meja. Perusahaan ekuitas swasta mengajukan sejumlah investasi, tanggung jawab yang didistribusikan di antara tim manajemen investasi dan investor, target pertumbuhan atau pendapatan, dan strategi keluar. Pemilik bisnis memiliki kemampuan untuk bernegosiasi dengan calon investor untuk mencapai kesepakatan yang sesuai dengan perusahaan dan investor untuk jangka panjang.