a:

Bagi pemberi pinjaman hipotek dan peminjam, rasio pinjaman terhadap nilai merupakan faktor penting dalam menentukan persyaratan pelunasan pinjaman hipotek. Rasio LTV dihitung dengan membagi total saldo hipotek yang diambil oleh peminjam dengan total harga beli atau nilai penilaian dari rumah yang dibeli. Misalnya, transaksi yang mencakup rumah dengan harga beli $ 200.000, uang muka sebesar $ 10.000 dan total saldo hipotek sebesar $ 190.000 menghasilkan rasio LTV sebesar 95%.

Pemberi pinjaman menganggap rasio LTV yang lebih rendah menjadi risiko jangka panjang yang lebih baik yang setara dengan kepemilikan saham ekuitas yang lebih tinggi di rumah. Rasio LTV yang lebih besar dari 80% dianggap sebagai transaksi dengan risiko lebih tinggi, dan peminjam sering membayar lebih selama masa pinjaman hipotek ketika rasionya berada dalam kisaran ini. Perhitungan ini digunakan dalam pembelian baru dan membiayai kembali transaksi hipotek.

Rasio Pinjaman terhadap Nilai dan Suku Bunga

Jumlah ekuitas yang dimiliki peminjam di rumah secara drastis mempengaruhi tingkat suku bunga yang dinilai pada sisa saldo pinjaman baik dalam transaksi pembiayaan kembali dan transaksi pembelian baru. Ketika pemilik rumah ingin membiayai kembali pinjaman hipotek, biasanya mempengaruhi transaksi ini dengan maksud untuk menurunkan tingkat bunga total, mengurangi total biaya bulanan. Namun, jika pemilik rumah mengetuk ekuitas rumahnya dengan pembiayaan kembali tunai, kreditur seringkali tidak dapat memberi pemilik bunga dengan tingkat bunga pinjaman terendah yang paling rendah. Risiko tambahan diambil oleh pemberi pinjaman, dan tingkat bunga yang lebih tinggi mengurangi risiko tersebut.

Kenaikan suku bunga yang sama dinilai dalam transaksi pembelian rumah. Rasio LTV yang lebih besar dari 80% dapat mendiskualifikasi peminjam dari tingkat bunga terendah yang ditawarkan oleh pemberi pinjaman konvensional, dan mungkin memerlukan mengambil hipotek alternatif melalui pemberi pinjaman yang berbeda atau melalui program pemerintah. Misalnya, program pinjaman Administrasi Perumahan Federal memberi kesempatan kepada pembeli rumah untuk menurunkannya sesedikit 3. 5%, menciptakan rasio LTV sebesar 96,5%. Suku bunga pinjaman uang muka rendah lebih tinggi daripada yang dinilai pada transaksi hipotek dengan jumlah uang muka yang lebih tinggi.

Loan to Value Ratio and Mortgage Insurance

Peminjam yang tidak dapat memberikan kontribusi uang muka sekurang-kurangnya 20% tidak didiskualifikasi untuk mendapatkan pinjaman hipotek, namun dianggap sebagai debitur berisiko tinggi oleh pemberi pinjaman hipotek. Untuk memberikan ketenangan kepada para pemberi pinjaman dalam kasus ini, asuransi hipotek pribadi atau premi asuransi hipotek ditambahkan ke hipotek bulanan. Cakupan asuransi ini menguntungkan pemberi pinjaman, bukan peminjam, dan dimaksudkan untuk melunasi saldo pinjaman hipotek jika peminjam berhenti melakukan pembayaran.

Peminjam dapat mengharapkan untuk membayar antara 0,25% dan 2% dari total saldo hipotek setiap tahun dimana diperlukan asuransi hipotek pribadi. Premi ini sering kali lebih rendah bagi peminjam yang memberikan uang muka mendekati 20% tradisional atau mereka yang memiliki nilai kredit tinggi. Ketika rasio LTV menurun dengan pembayaran tepat waktu dan kenaikan nilai rumah, peminjam dapat meminta agar PMI dibatalkan begitu ekuitas 20% tercapai. Undang-undang mengharuskan kreditur secara otomatis membatalkan asuransi hipotek pribadi peminjam saat rasio LTV mencapai 22%.