Seiring dengan meningkatnya investasi nilai, nilai dana saham telah berkembang di alam semesta dana. Vanguard, perusahaan reksa dana terbesar di dunia, menawarkan salah satu pilihan dana terbesar untuk membangun strategi investasi inti / satelit terdiversifikasi di seputar nilai saham.

Penelitian telah menunjukkan bahwa nilai saham menawarkan potensi kenaikan yang lebih besar dalam jangka panjang dengan volatilitas yang lebih rendah daripada saham pertumbuhan. Sejarah juga menunjukkan bahwa saham small-to mid-cap cenderung mengungguli saham dengan kapitalisasi besar dalam jangka panjang, namun dengan volatilitas yang lebih tinggi. Portofolio nilai yang dioptimalkan harus mencakup pemilikan inti dari saham dengan nilai besar dan beberapa kepemilikan satelit yang mencakup saham nilai menengah dan kecil. Bergantung pada profil risiko Anda, alokasi induk Anda harus cukup besar untuk meningkatkan volatilitas dana satelit yang lebih tinggi, sementara eksposur yang lebih luas terhadap segmen pasar saham yang berbeda cenderung memperlancar pengembalian. Tingkatkan alokasi satelit Anda jika Anda bersedia mengambil risiko lebih besar untuk keuntungan lebih besar.

Untuk membangun portofolio terdiversifikasi dengan baik, investor nilai dapat memulai dengan Vanguard Value Index Fund sebagai holding inti, dan kemudian melakukan diversifikasi secara lebih luas dengan Vanguard Small Cap Index Fund dan Vanguard Selected Value Dana sebagai kepemilikan satelit. Ketiga dana ini adalah pemain terbaik dan terendah Vanguard dalam kategori investasi nilai.

Vanguard Value Index Fund

Dengan aset lebih dari $ 37 miliar, Vanguard Value Index Fund adalah salah satu yang terbesar dan salah satu nilai dana yang paling sukses di pasaran. Dana tersebut, yang dianggap sebagai holding inti, menggunakan pendekatan buy-and-hold jangka panjang yang berinvestasi pada saham-saham yang membentuk CRSP U. S. Large Cap Value Index. Saat ini diinvestasikan pada 325 saham yang manajer investasi anggap sebagai undervalued dan tidak disukai investor. Dana tersebut menargetkan beberapa sektor, termasuk keuangan, teknologi, perawatan kesehatan dan minyak dan gas, dengan Exxon Mobil, General Electric dan Microsoft di antara kepemilikan puncaknya. Dana tersebut telah kembali 6. 33% selama 10 tahun terakhir dan 11. 54% selama lima tahun terakhir. Dana tersebut memiliki omset rendah, yang membantu menjaga rasio biaya sebesar 0, 23% di antara kelompok terendah dalam kategori.

Vanguard Selected Value Fund

Dana Pilihan Terpilih Vanguard adalah dana yang dikelola secara aktif yang menargetkan perusahaan yang dinilai rendah dalam kisaran mid-cap, yang menjadikannya sebagai satelit ideal untuk portofolio. Dana tersebut menginvestasikan $ 9. 2 miliar aset di 128 saham, yang bisa mencakup hingga 25% non-U. S. perusahaan. Sektor jasa keuangan dan sektor industri sangat terwakili di antara kepemilikannya karena mereka cenderung memiliki sejumlah besar perusahaan yang dianggap undervalued atau tidak disukai.Sebagai dana yang dikelola secara aktif, Vanguard meng-outsource manajemennya ke tiga subadvisors yang menangani berbagai aspek pengelolaan dana. Secara keseluruhan, manajer dana menggunakan pendekatan buy-and-hold jangka panjang, bersedia memberikan waktu perusahaan yang berkinerja buruk untuk membalikkan keadaan. Strategi tersebut dapat melunasi bagi investor pasien yang telah melihat tingkat pengembalian rata-rata tahunan sebesar 7, 74% selama 10 tahun terakhir dan 11. 05% selama lima tahun terakhir. Untuk dana yang dikelola secara aktif, rasio pengeluarannya sangat rendah yaitu sebesar 0,39%.

Reksa Dana Kecil Cap Value Index Fund

Untuk melengkapi strategi investasi nilai inti / satelit, Vanguard Small Cap Value Index Fund menangkap kisaran saham kecil yang menawarkan potensi kenaikan yang lebih besar. Dana tersebut memiliki lebih dari $ 16 miliar aset yang tersebar di 850 saham yang terdiri dari saham-saham kecil, menengah dan mikro. Di antara kepemilikan puncaknya adalah Alaska Air Group, Goodyear Tire & Rubber and Rite Aid. Tujuan dana tersebut adalah untuk mencerminkan Indeks Harga Indeks Nilai Tukar Pusat Penelitian, yang telah dilakukan secara konsisten sejak didirikan pada tahun 1998. Ini telah mengembalikan 7. 17% selama 10 tahun terakhir dan 10. 26% selama lima terakhir tahun. Rasio biaya sebesar 0, 23% dianggap rata-rata untuk kategori.