Beberapa dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs) menawarkan cara mudah untuk mendapatkan eksposur terdiversifikasi terhadap sekuritas terkait hipotek (MBS) bagi investor yang mencari keuntungan dari kenaikan suku bunga kredit. Seiring tingkat bunga hipotek meningkat seiring dengan kenaikan suku bunga dana federal yang diprakarsai oleh Federal Reserve pada akhir 2015, ETF ini siap untuk mengalami peningkatan profitabilitas dari suku bunga yang lebih tinggi.

ETF Mortgage jatuh ke dalam salah satu dari dua kategori dasar. Kategori pertama adalah MBS ETFs. ETF ini berfokus pada MBS, yaitu kolam renang, atau paket, baik pinjaman hipotek komersial maupun residensial. MBS memungkinkan investor untuk melakukan perdagangan dengan keamanan hutang yang lebih likuid yang terdiri dari sejumlah pinjaman hipotek yang tidak likuid secara individu. Kategori kedua adalah trust investasi real estat hipotek (REIT) ETFs. ETF ini diinvestasikan di perusahaan-perusahaan di industri real estat yang diinvestasikan di MBS. Beberapa hipotek REIT ETFs menawarkan imbal hasil yang tinggi namun juga membawa tingkat risiko yang lebih tinggi karena berbagai kualitas kredit sekuritas.

IShares Mortgage Real Estate Capped ETF

KPR yang paling banyak dipegang REIT ETF adalah iShares Mortgage Real Estate Capped ETF (NYSEARCA: REM REMiSh Mortg REC44. 42 + 0. 57% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), diluncurkan oleh BlackRock Inc. (NYSE: BLK BLKBlackRock Inc473. 37-0. 47% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 >) pada tahun 2007. Indeks patokan yang dilacak oleh ETF ini adalah FTSE NAREIT All Mortgage Capped Index, yang terdiri dari berbagai pilihan kredit komersial dan residensial hipotek perumahan bertingkat. Portofolio dana sekitar 35 saham terkonsentrasi, dengan hampir 40% aset portofolio dialokasikan ke tiga kepemilikan teratas, yaitu Annaly Capital Management Inc. (NYSE: NLY NLAHnnaly Capital Management Inc11.24 + 1. 81% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), American Capital Agency Corporation (NASDAQ: AGNC AGNCAGNC Investment Corp19 57 + 0. 72% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 >) dan Starwood Property Trust Inc. (NYSE: STWD STWDStarwood Property Trust Inc21. 46 + 0. 66% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Dana tersebut memiliki $ 761. 1 juta total aset kelolaan (AUM), dan rasio perputaran portofolio tahunannya moderat sebesar 42%.

Rasio biaya untuk dana ini adalah 0, 48%, yang jauh lebih tinggi dari rata-rata kategori real estat sebesar 0, 12%. Ini menawarkan investor hasil dividen yang sangat menarik yaitu 11,6%. Rata-rata tahunan tahunan ETF lima tahunan ini adalah 3, 82%, yang secara signifikan berada di belakang rata-rata kategori 9, 58%. Kembalinya satu tahun, negatif 8.62%, juga sangat underperforms kategori rata-rata 1. 02%. Namun, pada pertengahan April 2016, dana tersebut naik 4. 42% year to date (YTD), secara signifikan mengungguli rata-rata kategori sebesar 2, 97%.

Vanguard Efek Beragun KPR ETF

Investor yang lebih memilih hipotek ETF dengan orientasi pendapatan tetap dapat mempertimbangkan Vanguard Mortgage-Backed Securities ETF (NASDAQ: VMBS

VMBSVngd MtgBck Sec52, 74 + 0. 02% < Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6

), diluncurkan oleh Vanguard pada tahun 2009. Total aset VMBS adalah $ 2. 1 Milyar. Dana ini memberikan eksposur luas yang baik terhadap pasar sekuritas pass-through yang didukung hipotek dengan melacak Barclays US MBS Float Adjusted Index, indeks tertimbang nilai pasar yang terdiri dari sekitar 350 surat utang jangka panjang yang didukung oleh hipotek yang diterbitkan oleh badan pemerintah AS , seperti Fannie Mae, Freddie Mac dan Ginnie Mae. Terkadang, sampai 10% portofolio mungkin terdiri dari MBS komersial. Rata-rata kupon efek portofolio adalah 3, 78%. Kematangan rata-rata tertimbang portofolio adalah 16. 9 tahun. Omset portofolio tahunan untuk VMBS tinggi di 713%. Rasio biaya untuk dana ini adalah 0. 1%, yang tidak mahal untuk kategori obligasi jangka menengah yang memiliki rasio rata-rata rasio sebesar 0,24%. Hasil dividen adalah sederhana 1. 58%. Angka rata-rata tahunan rata-rata lima tahun yang dibukukan sebesar 2,87% di bawah rata-rata kategori 3. 47%. Tingkat pengembalian satu tahun sebesar 2%, bagaimanapun, melebihi rata-rata 1. 4%. Pada pertengahan April 2016, dana tersebut naik 1. 79% YTD, yang tertinggal di belakang rata-rata kategori 2. 95%. IShares Global REIT ETF Bagi investor yang mencari diversifikasi global dengan hipotek REIT ETF, BlackRock menciptakan iShares Global REIT ETF (NYSEARCA: REET REETiShs Glbl REIT25. 70 + 0.66%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6

) pada tahun 2014. ETF ini telah menarik $ 145. 1 juta di AUM. Ini melacak Indeks REIT EPRA / NAREIT FTSE Global, yang merupakan indeks bobot tertimbang pasar yang sangat luas yang terdiri dari U. S. dan REIT asing.

Aset dana biasanya sekitar 65% diinvestasikan di perusahaan berbasis U. S. dan 35% diinvestasikan pada perusahaan yang berkantor pusat di luar Amerika Serikat. Dengan hampir 270 kepemilikan total, ada sedikit risiko konsentrasi. Tiga portofolio kepemilikan teratas untuk REET adalah Simon Property Group Inc. (NYSE: SPG SPGSimon Property Group Inc159. 05 + 2. 62% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Penyimpanan Publik ( NYSE: PSA

PSAPublic Storage211 49 + 1. 04% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Residential Ekuitas (NYSE: EQR EQREquity Residential69 56 + 0. 51% < Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6 ). Investasi terbesar portofolio pada ekuitas asing, yang mencakup 2. 2% aset, adalah Unibail-Rodamco SE (OTC: UNBLF), yang berbasis di Paris dan merupakan perusahaan real estat komersial terbesar di Eropa. Rasio omset portofolio untuk REET relatif rendah 12%. Rasio biaya untuk iShares Global REIT ETF adalah 0. 14%, hanya sedikit lebih tinggi dari rata-rata kategori real estat 0.12%. Hasil dividen adalah sehat 3. 68%. Kembalinya satu tahun sebesar 2. 55% itu jatuh dari kategori rata-rata 2. 79%. Pada bulan April 2016, dana tersebut naik 4. 32% YTD, yang sekali lagi, sedikit di bawah rata-rata kategori, yaitu di 4. 58%.