3 Frontier Markets Equity Mutual Funds Worthwhile (WAFMX)

3 Frontier Markets Equity Mutual Funds Worthwhile (WAFMX)

Pasar perbatasan adalah negara dengan pasar saham yang dapat diinvestasikan yang kurang mapan daripada pasar negara berkembang. Mereka adalah negara berkembang namun terlalu kecil dan terbelakang untuk dianggap sebagai pasar negara berkembang pada saat sekarang. Investasi pasar yang paling depan sangat sesuai bagi investor yang dapat menangani risiko yang sangat tinggi karena mereka memperoleh potensi pengembalian yang tinggi. Negara-negara yang dianggap pasar perbatasan umumnya memiliki tingkat likuiditas rendah, ketidakstabilan politik, peraturan keuangan dan / atau standar akuntansi yang sangat kecil, dan pasar mata uang yang mudah berubah. Bergantung pada institusi yang membuat klasifikasi, ada sekitar 24 sampai 40 pasar frontier yang berbeda secara global. Ketiga reksa dana pasar perbatasan ini mungkin patut dipertimbangkan, walaupun mereka memiliki beberapa rasio biaya tertinggi dalam kategori ini.

Terhadap indeks MSCI Frontier Market, Ashmore Emerging Markets Frontier Equity Fund memiliki beta 0. 9 dan kesalahan pelacakan sekitar 7%. Oleh karena itu, dana ini memberikan representasi kinerja yang baik dari indeks. Dana ini relatif baru, dimulai pada bulan November 2013, sehingga rasio penangkapan yang signifikan masih tersedia. Namun, terhadap MSCI ACWI ex-USA Index, rasio terbalik satu tahun adalah 63. 77% dan rasio tangkapan turunnya adalah 74. 57% pada 6 April 2016. Penutupan utama dana ini juga merupakan National Bank of Kuwait , mewakili 4. 2% dari portofolio, pada tanggal 31 Maret 2016.

Negara-negara Wasatch Frontier Emerging Small Countries Fund (WAFMX)

Negara-negara Wasatch Frontier Emerging Small Countries Fund ("WAFMX") unik karena berfokus pada pasar perbatasan namun berinvestasi secara khusus pada perusahaan yang memiliki kapitalisasi pasar sebesar $ 3 miliar atau kurang. Ini bertujuan untuk memanfaatkan peluang di negara-negara ini, terutama yang timbul karena deregulasi dan tren demografi. Pada Agustus 2016, dana tersebut memiliki $ 652 juta di AUM dan rasio biaya sebesar 2. 25%. Separuh dari 10 negara teratas portofolio tidak berada di 10 besar Portofolio Emerging Markets Morgan Stanley Frontier atau Ashmore Emerging Markets Frontier Equity Fund. Dengan demikian, Wasatch Frontier Emerging Small Countries Fund menyediakan alokasi unik untuk pasar perbatasan. Dengan alokasi 35. 4% ke benua tersebut, the Wasatch Frontier Emerging Small Countries Fund menginvestasikan lebih banyak di Afrika daripada dana lainnya. Penutupan dana tersebut adalah Vietnam Dairy Products, mewakili 5,2% dari portofolio.

Statistik risiko versus indeks ini tidak tersedia, namun Morningstar telah menghitung bahwa beta dana tersebut versus indeks MSCI ACWI ex-USA adalah 0. 47. Rasio tangkapan naik adalah 47. 84% dan rasio tangkapan turun adalah 59. 8% terhadap indeks ini.