Selama siklus pasar penuh, pasar ekuitas menghabiskan sebagian besar waktunya baik dalam uptrend, yang disebut sebagai pasar bull, atau tren turun, disebut sebagai pasar beruang. Dalam jangka panjang, investor mungkin mengalami siklus bolak-balik ini beberapa kali. Dengan dana dengan nilai tukar yang besar (ETFs), tujuannya adalah untuk meminimalkan kerugian di pasar beruang dan menangkap persentase keuntungan yang tinggi selama pasar bull, untuk memaksimalkan imbal hasil dalam jangka panjang. Berikut ini adalah tiga ETF nilai-cap besar yang dapat dipegang melalui pasar bull and bear, mulai 14 April 2016.

Nilai Vanguard ETF

Dengan portofolio 318 perusahaan yang diskrining untuk nilai relatif, nilai Vanguard ETF (NYSEARCA: VTV

VTVVanguard Value102. 08-0 13% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) menawarkan partisipasi pasar bull dan perlindungan di pasar beruang. Dana tersebut menarik kepemilikannya dari 85% pangsa pasar terbesar di Pusat Riset Harga Keamanan (CRSP) US Mega Cap Value Index, yang disaring melalui berbagai penilaian yang mencakup price to book (P / B) rasio, rasio dividen potensial dan rasio price-to-earning (P / E) ke depan.

Alokasi sektor terbesar untuk VTV, pada bulan April 2016, adalah sektor keuangan dengan 24%, perawatan kesehatan sebesar 13 2% dan industri dengan 12,0%. Nama rumah tangga menyusun posisi terbesar dalam dana tersebut, yang dipimpin oleh Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT

MSFTMicrosoft Corp84 23 + 0. 11% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) pada 4. 03% X3xxon Mobil Corp83 70 + 0. 63% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dengan 3. 3% dan General Electric Company (NYSE: GE < GEGeneral Electric Co20 14-0. 03% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) pada 2. 96%.

Portofolio memiliki rasio P / E sebesar 18. 71 dan rasio P / B 1,98, keduanya lebih rendah dari Indeks Standard & Poor's 500 (S & P 500) . Hasil distribusi dana tersebut adalah 2. 59%, yaitu 51 basis poin lebih tinggi daripada dividen S & P 500, dan beta lima tahun adalah 0, 98. VTV memiliki return tahunan 11 tahun sebesar 11. 03%. Portofolio Nilai Rata-rata Besar Dinamika Powershares ETF

Dengan menggunakan proses analisis kuantitatif 10 langkah, Portofolio Nilai Cap Value Dinamis PowerShares Dinamis (NYSEARCA: PWV

PWVPS Dyn Lg Cp Vl38 15-0 18%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6

) mencari peluang nilai dengan prospek pertumbuhan yang solid. Proses seleksi eksklusif dana mengambil pendekatan top-down, dengan fokus pertama pada nilai relatif di tingkat sektor, diikuti oleh penilaian masing-masing perusahaan. Alokasi sektor dana terbesar adalah sektor keuangan, dengan 27.61%, teknologi informasi di 16. 12% dan energi dengan 10. 43%. Kepemilikan terbesar untuk PWV juga merupakan tiga merek yang paling dikenal di negara ini: Toko Wal-Mart Inc. (NYSE: WMT Toko WMTWal-Mart Inc89 10-0 65% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6

) pada 3. 52%, AT & T Inc. (NYSE: T TAT & T Inc32 65-1. 97% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dengan 3. 52% dan Verizon Communications Inc. (NYSE: VZ VZVerizon Communications Inc45. 12-4. 85% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) pada 3. 48%. Portofolio Nilai Cap Value Dinamis PowerShares ETF memiliki rasio P / B dan P / E terendah dari kelompok tersebut, masing-masing pada 1. 86 dan 13. 3. Hasil distribusi adalah 28 basis poin lebih tinggi dari S & P 500, pada 2. 36%, dan beta 0, 93 adalah yang terendah dalam grup. Pengembalian tahunan PWV selama lima tahun sebelum 2016 adalah 10. 46%. Nilai Besar-Cap AS Bernilai Tinggi Swiss Dengan kepemilikan yang dipilih dari 750 perusahaan terbesar di Dow Jones US Large-Cap Value Total Indeks Pasar Saham, Nilai Besar AS-Cap Amerika ETF (NYSEARCA: SCHV > SCHVSch US LC Val52 89-0 13%

Dibuat dengan saham utama 4. 2. 6

) memiliki portofolio 340 kepemilikan yang memenuhi kriteria untuk saham yang dinilai rendah. Proses penyaringan menilai enam titik data mendasar pada masing-masing tiga kerangka waktu: kinerja historis, metrik terkini dan potensi pertumbuhan di masa depan.

Alokasi sektor tertinggi SCHV adalah sektor keuangan dengan 22. 64%, konsumen non-siklik pada 14, 06%, dan teknologi informasi dengan 12,65%. Seperti ETF Nilai Vanguard, tiga posisi terbesar adalah Microsoft di 4. 47%, diikuti oleh Exxon Mobil dengan 3. 29% dan General Electric di 2. 96%. P / E dana dari 19. 16, P / B dari 2. 14 dan tingkat distribusi 2. 72% adalah yang tertinggi dalam grup. Beta lima tahun dana adalah 0. 98. Pengembalian tahunan untuk SCHV selama lima tahun terakhir adalah 10. 94%. The Bottom Line Dana dengan portofolio yang terdiri dari saham undervalued sering tidak mendapatkan tingkat perhatian yang sama seperti saham-saham pertumbuhan ETF selama pasar bull. Di pasar menurun, bagaimanapun, investor beralih ke nilai saham untuk stabilitas relatif dan lebih tinggi dari pasar dividen.

Bagi investor yang ingin mempertahankan eksposur terhadap ekuitas di pasar bull selama tujuh tahun dan menghitungnya, ETF ini telah mengembalikan angka dua digit selama lima tahun sebelum 2016. Mereka juga cenderung memberikan kinerja yang lebih baik daripada saham pertumbuhan di sektor beruang. pasar, membuat mereka layak ditambahkan ke portofolio investor.