Sebagian besar, Securities and Exchange Commission (SEC) dan National Association of Securities Dealers (NASD) melakukan pekerjaan dengan cukup baik dalam mengatur dan mengawasi pialang. Meski begitu, cara terbaik untuk menghindari broker yang tidak jujur ​​adalah melakukan pekerjaan rumah Anda. Dan bahkan saat itu, pemeriksaan menyeluruh dari perusahaan, broker atau perencana tidak selalu mencegah investor jatuh dari kecurangan.

Di sini kita melihat praktik broker yang paling tidak bermoral telah digunakan untuk meningkatkan komisi mereka dan mendorong investasi berkualitas buruk ke investor yang tidak menaruh curiga.

Churning

Churning adalah tindakan perdagangan berlebihan akun klien. Beberapa broker dengan otoritas discretionary atas akun menggunakan praktik tidak etis ini untuk meningkatkan komisi mereka. Penguncian dilakukan untuk menguntungkan broker daripada investor, karena satu-satunya tujuan perdagangan adalah meningkatkan komisi, bukan kekayaan klien. Bahkan, bahkan satu perdagangan pun bisa dianggap berputar jika tidak memiliki tujuan yang sah.

Tanda peringatan mengaduk mungkin merupakan kenaikan transaksi yang tidak biasa tanpa keuntungan dalam nilai portofolio.

Jika Anda benar-benar khawatir akun Anda mungkin macet, Anda mungkin ingin mempertimbangkan akun bungkus. Ini adalah akun dimana broker mengelola portofolio dengan imbalan biaya tetap. Keuntungan bungkus adalah melindungi Anda dari overtrading. Karena broker mendapatkan biaya tahunan tetap, dia hanya melakukan perdagangan bila menguntungkan portofolio Anda. (Untuk bacaan lebih lanjut, lihat Bungkusnya: Kosakata Dan Manfaat Uang Dikelola .

Sekalipun Anda mengizinkan broker Anda berdagang untuk Anda, selalu berhati-hati untuk selalu mengetahui dengan apa yang sedang terjadi dalam portofolio. Lagi pula, itu uangmu!

Jual Dividen

Saat pialang mencoba meyakinkan pelanggan bahwa membeli investasi tertentu seperti saham atau reksa dana akan menguntungkan karena dividen yang akan datang, ini disebut penjualan dividen. Pada kenyataannya, broker mencoba menghasilkan komisi melalui penjualan klien dengan keuntungan cepat dan mudah.

Katakanlah, misalnya, bahwa perusahaan yang melakukan perdagangan dengan harga $ 50 per saham akan menawarkan dividen $ 1. Seorang broker akan menjual dividen jika dia menyuruh seorang klien untuk cepat-cepat dan membeli saham tersebut untuk menghasilkan 5% return. Sebenarnya, klien tidak akan mengembalikan ini sama sekali.

Harga saham malah akan turun sebesar $ 1 (dividen) saat melakukan perdagangan ex-dividend. Intinya investor sedikit keuntungan dalam jangka pendek, dan langkah tersebut dapat memperburuk keadaan jika dividen tersebut menciptakan kewajiban pajak bagi investor. (Untuk lebih banyak wawasan tentang bagaimana dividen mempengaruhi saham, lihat Fakta Dividen yang Mungkin Tidak Anda Ketahui .

Praktik ini juga dilakukan di reksa dana: penasihat akan memberi tahu klien untuk membeli dana karena dividen adalah dibayar oleh perusahaan dalam dana tersebut.Sama seperti harga saham di atas, nilai aset bersih reksadana didiskontokan oleh nilai dividen, menghasilkan keuntungan hanya untuk broker - dalam bentuk komisi. Sebenarnya, investor lebih baik menunggu sampai setelah penawaran dividen: saham akan berada pada harga yang lebih rendah dan investor dapat menghindari pajak yang relatif lebih tinggi mengenai pendapatan dari dividen.

Rekomendasi Pemotongan untuk Investasi di Breakpoint

Banyak perusahaan pialang dan reksa dana memiliki biaya penjualan untuk investasi tertentu. Bukannya biaya penjualan ini ilegal, tapi terkadang biaya penjualan menyebabkan investor membayar lebih dari yang seharusnya. Sebagai contoh, katakanlah bahwa perusahaan reksa dana mengenakan biaya 5% untuk investasi di bawah $ 25.000, namun hanya 4% untuk investasi sebesar $ 25.000 atau lebih. Penjualan breakpoint akan terjadi jika Anda menginvestasikan $ 25.000 karena pada jumlah ini, investasi Anda berada pada kelompok biaya penjualan yang lebih rendah.

Namun, untuk mempertahankan penjualan mereka, penasihat yang tidak bermoral mungkin menyarankan agar Anda menginvestasikan $ 24, 750 ke dalam dana tersebut walaupun Anda akan menghemat $ 250, atau 1%, dengan biaya penjualan dengan menginvestasikan $ 25.000. Penasihat juga dapat mencegah Anda untuk menuai manfaat breakpoints dengan membelah uang Anda di antara berbagai perusahaan investasi, meskipun masing-masing perusahaan menawarkan layanan serupa. Hal ini menyebabkan lebih banyak komisi untuk penasihat dan penghematan biaya lebih sedikit kepada Anda karena Anda tidak dapat mengambil keuntungan dari tingkat komisi yang lebih rendah saat Anda mencapai titik jeda yang lebih tinggi. (Untuk informasi tentang cara menggunakan breakpoint untuk keuntungan Anda, lihat Break Free Of Rings With Mutual Fund Breakpoints .

Transaksi yang Tidak Cocok

Untuk meringkas sifat dari semua praktik yang kami inginkan untuk menekankan arti dari "transaksi yang tidak sesuai," istilah umum untuk investasi yang dilakukan dengan cara yang tidak sesuai dengan keadaan klien dan / atau tujuan investasi. Anda harus tahu bahwa broker Anda terikat tugas untuk mengetahui kebutuhan finansial Anda (dan batasan) dan untuk membuat rekomendasi investasi sesuai dengan itu.

Contoh transaksi yang tidak sesuai adalah pembebasan pajak ganda. Begini cara kerjanya: penasihat investasi menempatkan uang yang keuntungannya sudah terlindungi dari pajak penghasilan, seperti uang dalam IRA, menjadi obligasi bebas pajak atau sekuritas lainnya. Hal ini biasanya tidak tepat karena investor tidak memerlukan investasi bebas pajak dan investasi semacam itu biasanya tidak menghasilkan investasi lainnya. Transaksi ini tidak sesuai karena tidak sesuai dengan kebutuhan klien.

Transaksi lain yang mungkin dicirikan tidak sesuai meliputi:

• Investasi berisiko tinggi jika Anda memiliki toleransi risiko rendah.
• Menempatkan konsentrasi uang Anda yang tinggi ke dalam satu saham atau sekuritas.
• Investasi kecil bagi mereka yang membutuhkan akses mudah ke dana.

Garis Dasar

Penting bagi semua investor, terlepas dari latar belakang keuangan mereka, untuk tetap fokus pada akun mereka. Ini tidak berarti Anda perlu meninjau akun Anda setiap hari, namun Anda harus melapor masuk secara teratur agar tetap berada di atas apa yang terjadi.Jika ini dilakukan bersamaan dengan pemeriksaan proposal investasi broker secara menyeluruh, Anda harus menghindari sebagian besar jenis penipuan broker.