Setelah beberapa kesalahan dimulai pada tahun 2015, sepertinya The Fed siap menarik pemicu kenaikan suku bunga jangka pendek. Tidak ada yang terkejut dengan kenaikannya seperti yang telah diantisipasi selama lebih dari setahun. Tapi pertanyaannya tetap mengenai bagaimana pasar akan meresponsnya. Banyak analis memperkirakan sebagian dari udara tersebut keluar dari pasar saham, yang telah rally selama enam tahun sebagian besar di atas suku bunga rendah secara artifisial.

Analis obligasi mengatakan kenaikan suku bunga yang telah diantisipasi lama telah diserap ke dalam kurva imbal hasil, yang berarti imbal hasil obligasi tidak akan meningkat dengan cepat. Banyak ahli mengharapkan peningkatan hasil jangka panjang yang lebih bertahap, namun pengaruhnya sama: menurunkan harga obligasi dan tekanan pada saham karena mereka bersaing dengan imbal hasil obligasi yang lebih tinggi. Siapkan portofolio Anda untuk kenaikan suku bunga; Namun, Anda seharusnya tidak melakukan perubahan secara grosir. Beberapa jenis reksa dana tertentu dapat ditambahkan ke portofolio Anda untuk memberikan lindung nilai terhadap risiko suku bunga, dan lima hal berikut adalah hal terbaik yang harus dipertimbangkan.

-2 ->

Fidelity Floating Rate High Income Fund

Sekuritas tingkat terapung, seperti pinjaman bank, memiliki fitur penyesuaian diri yang mengatur ulang tarif mereka setiap 30 sampai 90 hari. Seiring dengan kenaikan suku bunga, yield obligasi floating-rate terus meningkat, dengan memberikan imbal hasil obligasi yang semakin tinggi. Ada risiko, bagaimanapun, dalam memegang floating rate notes ketika suku bunga mulai menurun. Selain itu, peminjam cenderung menjadi perusahaan yang rendah dalam skala investasi. Inilah sebabnya mengapa Anda ingin mempertimbangkan Fidelity Floating Rate High Income Fund, yang hanya berinvestasi dalam pinjaman yang dilakukan ke perusahaan dengan nilai lebih tinggi dengan arus kas yang baik, memperbaiki profil kredit dan cakupan jaminan yang solid. Salah satu contohnya adalah HCA, yang merupakan perusahaan manajemen rumah sakit terbesar di Amerika Serikat. Ini memiliki tim manajemen yang kuat, arus kas yang besar dan berada dalam sektor pertahanan. Dana ini beragam di antara hampir 400 kepemilikan. Ini telah kembali 2. 98% selama lima tahun terakhir.

Lord Abbett Short Duration Income Fund

Di lingkungan suku bunga yang meningkat, dana obligasi jangka pendek dapat berjalan lebih baik daripada dana obligasi jangka panjang karena jatuh tempo lebih pendek dari obligasi yang mendasarinya. Dengan jatuh tempo satu sampai tiga tahun, harga obligasi jangka pendek jauh kurang sensitif terhadap kenaikan suku bunga, dan karena dapat berbalik lebih cepat, imbal hasil dana dapat meningkat seiring dengan tingginya tingkat kupon obligasi yang baru ditambahkan.

Beberapa dana jangka pendek memiliki strategi ini turun lebih baik daripada Dana Pendapatan Jangka Pendek Lord Abbett Pendek, yang telah berada di atau dekat tingkat tertinggi dalam kategori dana selama beberapa tahun. Tujuannya adalah untuk menghasilkan tingkat pendapatan yang tinggi sesuai dengan pelestarian modal.Ini memiliki aset lebih dari $ 35 miliar yang diinvestasikan dalam bentuk hutang jangka pendek dan sekuritas pendapatan tetap, dengan lebih dari dua pertiga berinvestasi pada sekuritas investment grade. Ini telah meningkatkan eksposur terhadap aset yang peka terhadap kredit, termasuk sekuritas berbasis mortgage (SBB) dan obligasi korporasi dengan nilai rill, yang dapat meningkatkan keseluruhan risikonya. Per Desember 2015, dana tersebut telah menghasilkan tingkat pengembalian yang mengesankan dalam lingkungan suku bunga rendah, kembali 2. 89% dalam lima tahun terakhir dan 4. 51% selama 10 tahun. Ini memiliki rasio biaya sebesar 0,9%.

Fidelity Select Retailing Portfolio

Kenaikan suku bunga umumnya berarti ekonomi membaik atau diperkirakan akan membaik, mana yang bagus untuk saham siklis. Konsumen memiliki lebih banyak uang untuk dibelanjakan, dan kepercayaan diri mereka terhadap ekonomi meningkat. Portofolio Ritel Selesai Fidelity adalah permainan siklus yang hebat karena berinvestasi dalam penampang meluas dari perusahaan siklon konsumen skala besar dan menengah seperti Home Depot dan Grup Priceline. Reksa dana tersebut berada di antara para rekan sejawatnya dengan kenaikan 21,9% selama tiga tahun terakhir dan kenaikan 20,67% selama lima tahun terakhir. Untuk kinerja yang bagus, dana yang dikelola secara aktif, rasio biaya yang sangat wajar adalah sebesar 0, 81%.

Schwab Financial Services Fund

Sektor lain dari ekonomi yang dapat melakukannya dengan sangat baik selama periode kenaikan suku bunga adalah perusahaan keuangan, terutama bank yang dapat mengenakan biaya lebih untuk pinjaman. Perusahaan asuransi dan perusahaan investasi juga bisa mendapatkan keuntungan dari ekonomi yang lebih kuat. The Schwab Financial Services Fund menginvestasikan sebagian besar perusahaan jasa keuangan, yang sebagian besar merupakan saham dengan nilai besar. Ini telah mengungguli dua pertiga dari rekan-rekannya dengan pengembalian lima tahun sebesar 10. 50%. Dana tersebut memiliki rasio biaya wajar sebesar 0,90%, namun ada biaya redemption 2%.

Vanguard Intermediate-Term Investment Grade Fund

Jika Anda membutuhkan portofolio Anda untuk menghasilkan pendapatan, Anda tidak dapat meninggalkan obligasi perusahaan sama sekali. Vanguard Intermediate-Term Investment Grade Fund menginvestasikan lebih dari 90% asetnya dalam obligasi korporasi berkualitas tinggi dan membatasi eksposurnya terhadap perusahaan dengan hutang besar. Jangka pendeknya yang pendek lima sampai 10 tahun mengurangi sensitivitas suku bunga, namun dana tersebut juga terdiversifikasi secara luas yang mengurangi volatilitas harga. Ini telah dilakukan dengan baik melalui beberapa siklus ekonomi sejak awal. Dalam 10 tahun terakhir, dana tersebut telah kembali 5. 40%, dan selama lima tahun terakhir, dana tersebut telah kembali 4. 14%.