Tidakkah Anda berharap ada cara untuk mengetahui perusahaan apa yang akan ada dalam jangka panjang? Ini adalah perusahaan yang jika saham mereka terpukul, hanya masalah waktu sebelum mereka pulih. Untungnya, perusahaan-perusahaan itu ada di luar sana. Kita akan melihat lima di bawah ini dengan arus kas bebas besar.

Arus Kas Gratis

Pendapatan dan pendapatan merupakan metrik penting, namun keduanya dapat dimanipulasi. Misalnya, pengecer dapat memanipulasi pendapatan dengan membuka lebih banyak toko, karena itulah sangat penting untuk lebih memperhatikan jumlah comps mereka. Seiring pendapatan berjalan, mereka bisa condong oleh buyback perusahaan, yang mengurangi jumlah saham dan meningkatkan earning per share (EPS). Pemotongan biaya juga bisa berperan di sini, namun perusahaan yang memangkas biaya bertahan tidak berkembang. Meski begitu, banyak investor merespons positif pemotongan biaya. (Untuk lebih lanjut, lihat: Hasil Arus Kas Gratis: Indikator Fundamental Terbaik .)

Alasan di atas mengapa arus kas bebas tidak boleh diabaikan. Arus kas tidak bisa dimanipulasi. Ini juga membuka banyak pintu, termasuk pembayaran dividen, pembelian kembali, akuisisi untuk pertumbuhan anorganik, inovasi untuk pertumbuhan organik dan pengurangan hutang. Semakin besar jumlah arus kas bebas, semakin banyak kemampuan manuver yang dimiliki perusahaan. Hal ini dapat memungkinkan pertumbuhan selama masa-masa indah dan mengatasi badai selama masa-masa sulit, apakah saat-saat buruk tersebut terkait dengan pasar yang lebih luas, industri atau perusahaan itu sendiri.

Kelima perusahaan di bawah ini adalah nama rumah tangga. Itu sendiri memainkan peran besar untuk tetap berkuasa karena konsumen mempercayai merek untuk sebagian besar.

Sementara arus kas bebas adalah salah satu metrik terpenting, itu masih hanya satu dari banyak. Kami juga akan melihat di antara kelima perusahaan di bawah ini yang telah berkembang dalam tiga tahun terakhir, secara konsisten menguntungkan, rasio hutang terhadap ekuitas, kinerja saham satu tahun dan imbal hasil dividen. (Untuk lebih lanjut, lihat: Apa itu Arus Kas? )

Monster biasanya menakutkan, tapi monster ini seharusnya menakutkan jika bertaruh melawan mereka. Ini, omong-omong, membawa poin penting lainnya. Minat singkat kelima saham ini sangat rendah. Yang tertinggi adalah 2. 11%. Ini menunjukkan bahwa uang besar cukup cerdas untuk tidak bertaruh melawan nama rumah tangga yang menghasilkan arus kas yang kuat dan memiliki kemampuan manuver yang luar biasa.

Mari naik ke monster arus kas bebas (pembangkitan arus kas bebas didasarkan pada 12 bulan terakhir):

FCF

D / E Ratio

Kinerja Saham 1 Tahun	Hasil Dividen < AAPL	AAPLApple Inc174. 25 +1. 01%	Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6
$ 49. 84 miliar 0. 61 -22.93%	2. 36%	VZ	VZVerizon Communications Inc45. 53-3. 99%	Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6
$ 18. 90 miliar 5. 47 1. 46%	4. 56%	MSFT	MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0. 39%	Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6
$ 16. 96 miliar 0. 63 10. 73%	2. 79%	WMT	Toko WMTWal-Mart Inc88. 70-1. 09%	Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6
$ 16. 04 miliar 0. 64 -4. 60%	2. 85%	PFE	PFEPfizer Inc35. 32-0 65%	Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6
$ 15. 93 miliar 0. 62 -0. 92%	3. 52%	Semua lima perusahaan di atas telah menguntungkan selama tiga tahun fiskal terakhir, namun hanya Apple Inc., Verizon Communications Inc. dan Microsoft Corp yang telah menghasilkan pertumbuhan pendapatan yang konsisten dalam jangka waktu yang sama. Verizon memiliki rasio hutang terhadap ekuitas yang tinggi, yang biasanya negatif, namun generasi arus kas meminimalkan risiko hutang. Kemudian Anda memiliki Apple, yang merupakan pemain saham terlemah dalam grup. Seiring dengan Microsoft, kemungkinan besar memiliki prospek jangka panjang terbaik. Satu-satunya perusahaan di chart ini yang masuk pada semua silinder, dan tidak sepaham Apple, adalah Microsoft. (Untuk yang lebih, lihat:	Microsoft Mampu Kepala Jauh Lebih Tinggi

Mungkin ada tahun-tahun ketika memiliki MSFT seperti menonton cat yang kering dan bertahun-tahun ketika ia tampak seperti mantan juara. Yang benar adalah bahwa raksasa ini dikelola dengan baik dan terdiversifikasi sambil menghasilkan arus kas yang besar dan memberikan keuntungan yang konsisten sehingga harus selalu menjadi masalah waktu sebelum terjadi rebound. The Bottom Line Monster arus kas bebas di atas harus dipertimbangkan untuk penelitian lebih lanjut, namun hanya jika Anda adalah investor jangka panjang. Ada banyak pasar pertanyaan tentang ekonomi global saat ini dan tidak ada stok yang tak terkalahkan. Konon, jika sejarah terus terulang maka kelima saham di atas harus lebih aman dari pada kebanyakan. (Dan lebih lanjut, lihat:

The Essentials of Cash Flow

.)

Dan Moskowitz tidak memiliki posisi di AAPL, VZ, MSFT, WMT atau PFE.