Investor yang mencari suku bunga yang lebih tinggi daripada yang ditawarkan oleh Treasury dan investment grade obligasi korporasi mungkin ingin mempertimbangkan ETF hasil tinggi. Selain potensi imbal hasil yang lebih tinggi, dana ini cenderung berkinerja baik di lingkungan suku bunga yang meningkat, terutama bila disertai oleh ekonomi yang membaik. Mereka juga memberikan manajemen portofolio profesional dan akses terhadap obligasi yang seringkali tidak dapat dibeli oleh investor perorangan.

Berikut adalah ringkasan dari lima ETF hasil tinggi yang paling populer, dalam hal pengelolaan aset (AUM), mulai 26 Februari 2016.

iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF

Dengan $ 14. 3 miliar di AUM, iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (NYSEARCA: HYG HYGiSh iBoxx HYCB87. 99 + 0. 01% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah ETF terbesar dalam kategori hasil tinggi. Ditawarkan oleh Blackrock, ini juga merupakan dana paling aktif dalam kategori ini, dengan rata-rata perdagangan 45 hari yang diikuti $ 1. 17 miliar per hari Ukuran dan keluasan ETF ini menjadikannya sebagai proxy untuk pasar obligasi dengan imbal hasil tinggi secara keseluruhan, namun pengayominya mengorbankan beberapa hasil untuk mengurangi durasi dan keterpaparan terhadap perubahan tingkat suku bunga. Ini memiliki yield 6. 14%, durasi 4. 3, dan portofolio menghasilkan hingga jatuh tempo 7. 58%.

SPDR Barclays High Yield Bond ETF

Diterbitkan oleh State Street Global Markets, LLC, Obligasi High Stield SPDR Barclays ETF (NYSEARCA: JNK JNKSPDR Blmbrg Brc36. 98-0. 05 % Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) memiliki AUM sebesar $ 9. 7 miliar dan rata-rata trailing 45 hari $ 445 juta per hari. Dana tersebut dianggap sebagai pesaing langsung dengan iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF dan memiliki durasi yang sama, bersamaan dengan yield yang lebih tinggi. ETF memiliki yield 6. 84%, durasi 4. 4 dan yield to maturity 8. 23%.

PowerShares Senior Loan ETF

Pinjaman Senior PowerShares Senior ETF (NYSEARCA: BKLN BKLNPwrShr ETF FTII23 090. 00% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) mengambil pendekatan yang berbeda dari ETF dengan yield yang paling tinggi dengan memusatkan perhatian pada instrumen hutang tingkat bunga mengambang tahunan yang ditawarkan oleh bank kepada perusahaan-perusahaan non-investment grade. Fitur bunga yang dapat disesuaikan dengan hutangnya, yang dipegang oleh PowerShares Senior Loan ETF, menambahkan tingkat keamanan dari kenaikan suku bunga, namun bisa menjadi masalah jika tingkat suku bunga naik cukup cepat untuk menantang kemampuan layanan hutang peminjam. Dana tersebut telah mengumpulkan $ 3. 45 miliar di AUM sejak didirikan pada bulan Maret 2011 dan menyediakan likuiditas yang cukup dengan rata-rata trailing 45 hari sebesar $ 57. 2 juta per hari Ini memiliki hasil 4. 28%, durasi 2. 5 dan hasil portofolio 5. 17%.

SPDR Barclays Obligasi High Term High High Yield Obligasi ETF

Obligasi Hasil Jangka Pendek SPDR Barclays ETF (NYSEARCA: SJNK SJNKSPDR Blmbrg Brc27.770. 00% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) menawarkan eksposur yang serupa dengan luas Obligasi SPDR Barclays High Yield Bond ETF, namun berfokus pada akhir yang pendek dari pasar, dengan masa jatuh tempo obligasi 5 tahun atau kurang. Dana jangka pendeknya memiliki AUM sebesar $ 2. 47 miliar dan diperdagangkan secara aktif, dengan rata-rata 45 hari di bawah $ 46. 76 juta per hari Ini memiliki hasil 6. 05% dan durasi 2. 4. Hasil portofolio ke jatuh tempo 9. 21% adalah tingkat tertinggi di lima ETF teratas, yang diukur dengan AUM.

PIMCO 0-5 Tahun Tinggi Yield Corp Bond ETF

Diterbitkan dan dikelola oleh PIMCO, Obligasi High-yield PIMCO 0-5 Tahun Tinggi ETF (NYSEARCA: HYS HYSPIMCO ETF101 01-0 01% < Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) juga berfokus pada instrumen hutang jatuh tempo pendek, dengan lebih dari 50% portofolio berinvestasi dalam jangka waktu kurang dari tiga tahun. Dana tersebut memiliki $ 1. 61 di AUM dan melakukan perdagangan dengan rata-rata 45 hari di bawah $ 46. 76 juta per hari Tingkat aktivitas perdagangan untuk dana ini biasanya memberikan banyak likuiditas bagi investor perorangan, namun perdagangan blok oleh institusi mungkin harus ditransaksikan di pasar sekunder untuk mencegah selisih harga saham. Dana tersebut memiliki imbal hasil sebesar 5,41% dan yield portofolio jatuh tempo sebesar 8,1%. Durasi 2. 1 adalah yang terpendek di lima ETF dengan hasil tertinggi, yang diukur dengan AUM. Garis Bawah

Hasil ETF yang tinggi dapat membuktikan kompromi yang baik bagi investor yang mencari suku bunga lebih tinggi daripada obligasi Treasury dan investment grade. Harga obligasi yield tinggi, bagaimanapun, telah ditekan oleh turunnya harga minyak, dan juga profil risiko keseluruhan yang lebih tinggi untuk kategori ini. Akibatnya, investor harus hati-hati mempertimbangkan parameter risiko ETF obligasi dengan yield tinggi, dan juga tujuan jangka panjangnya.