Investor telah berbondong-bondong ke obligasi dengan yield tinggi, mencoba untuk menemukan kinerja yang lebih baik daripada yang dapat ditawarkan oleh obligasi pemerintah. Federal Reserve telah mempertahankan suku bunga pada dasarnya mendekati nol setelah krisis keuangan 2008, yang telah mengurangi imbal hasil pada sekuritas pendapatan tetap pemerintah yang lebih konservatif.

Banyak investor mencari obligasi dengan imbal hasil tinggi untuk keuntungan lebih besar atas investasi mereka. Obligasi dengan imbal hasil tinggi mengandung lebih banyak risiko daripada obligasi pemerintah. Namun, beberapa investor lebih nyaman mengambil risiko ini daripada menghadapi volatilitas pasar saham saat ini.

Obligasi Berharga Tinggi

Obligasi tingkat investasi memberikan peringkat tinggi dari lembaga pemeringkat kredit. Obligasi-obligasi tersebut di bawah peringkat tertentu didefinisikan sebagai obligasi dengan imbal hasil tinggi, yang juga dikenal sebagai obligasi sampah. Obligasi ini memiliki risiko lebih besar yang terkait dengannya. Ada risiko default yang lebih tinggi, serta risiko suku bunga yang lebih tinggi. Federal Reserve cenderung menaikkan suku bunga pada akhir 2015 atau awal 2016. Ini bisa berdampak buruk pada harga obligasi dengan imbal hasil tinggi. Namun, masih ada selisih yield yield obligasi yield tinggi di Treasurys - dan beberapa opsi untuk reksa dana obligasi dengan yield tinggi dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs).

Fidelity Capital & Income Fund

The Fidelity Capital & Income Fund berinvestasi pada efek ekuitas dan hutang, dengan penekanan pada sekuritas hutang berkualitas rendah. Dana tersebut juga berfokus pada perusahaan yang menghadapi kesulitan keuangan. Dana itu dibuat pada tahun 1977. Ini memiliki $ 10. 7 miliar pada aset kelolaan (AUM) per Oktober 2015. Membayar yield sebesar 4. 2%. Efek hutang dalam portofolio dana tersebut memiliki rata-rata jatuh tempo antara 6,4 tahun dengan jangka waktu 4, 18 tahun. Ini adalah durasi yang lebih rendah, yang mengindikasikan obligasi memiliki risiko terkena kenaikan suku bunga yang kurang. Dana tersebut memiliki rasio biaya wajar sebesar 0, 72%. Namun, ia juga memiliki biaya penebusan 1% dan biaya pengelolaan sebesar 0, 56%. Hal ini membutuhkan investasi awal minimal $ 2, 500.

Kepemilikan utama Fidelity Capital & Income Fund mencakup instrumen pendapatan tetap dari perusahaan energi, perusahaan keuangan, dan saham dari CDW dan Skyworks Solutions, keduanya berada di sektor teknologi. 10 kepemilikan teratas memiliki bobot portofolio 10. 46%. Dana tersebut telah mencapai tingkat pengembalian sebesar 9. 97% sejak diluncurkan pada November 2015.

Vanguard High Yield Corporate Fund Saham Investor

The Vanguard High Yield Corporate Fund berfokus pada hutang perusahaan dengan peringkat kredit yang lebih rendah. Manajer dana mencari kualitas obligasi dengan nilai lebih tinggi. Vanguard menyatakan bahwa pendekatan ini dimaksudkan untuk mengembalikan pendapatan yang konsisten sambil meminimalkan kegagalan dan kerugian pokok.Dana tersebut memang memiliki volatilitas yang lebih tinggi, lebih dekat dengan pasar saham.

Dana memiliki rasio biaya sebesar 0, 23%, yang lebih rendah dari rasio biaya rata-rata dana serupa. Ini membutuhkan investasi minimum sebesar $ 3.000. Dana tersebut memiliki aset bersih sebesar $ 17. 9 miliar dengan yield 5. 25% per November 2015. Ada 416 obligasi dalam portofolio, dengan rata-rata kematangan efektif 5. 4 tahun dan rata-rata durasi 4. 4 tahun.

Vanguard High Yield Corporate Fund memegang 2. 9% dari portofolio obligasi pemerintah U. S.. Obligasi dengan peringkat kredit Ba2 memiliki bobot portofolio terbesar sebesar 19,8%, diikuti oleh obligasi dengan peringkat kredit B1 dengan bobot 16,4%. Untuk sektor yang mengalami gangguan, sektor telekomunikasi memiliki bobot tertimbang di level 21. 2%. Hal ini diikuti oleh sektor keuangan dengan bobot 14,3%. Sektor nonkonsumsi konsumen ketiga dengan bobot 13%.

BlackRock High Yield Bond Fund

The BlackRock High Yield Bond Fund berinvestasi pada obligasi non-investment grade dengan jangka waktu 10 tahun atau kurang. Sedikitnya 80% aset diinvestasikan pada obligasi dengan imbal hasil tinggi, yang mencakup surat berharga yang dapat dikonversi dan dijamin. Dana tersebut memiliki $ 17 miliar di AUM dengan imbal hasil 5. 54% per November 2015. Dana tersebut mulai diperdagangkan pada tahun 1998. Obligasi dalam dana memiliki rata-rata tertimbang jatuh tempo 5,7 tahun dan durasi efektif 3. 98 tahun.

Sekitar 41% dari kepemilikan Obligasi BlackRock High Yield memiliki peringkat B, dengan 27% lainnya 7% kepemilikannya memiliki peringkat BB. Dana tersebut memiliki lebih dari 1, 200 saham dalam portofolio dengan rasio beban sebesar 0,62%. Dana tersebut mendistribusikan hasilnya setiap bulan.

SPDR Barclays High Yield Bond ETF

ETF yang berinvestasi pada obligasi dengan yield tinggi mungkin sesuai bagi investor yang ingin menghindari beban penjualan yang mahal dan jumlah investasi minimum yang biasanya terkait dengan investasi reksa dana. The SPDR Barclays High Yield Bond ETF (NYSEARCA: JNK

JNKSPDR Blmbrg Brc37. 01 + 0. 07% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) melacak kinerja Indeks Tinggi Sangat Tinggi Barclays. . Dana tersebut memiliki aset bersih sebesar $ 10 miliar dan membayar hasil dividen sebesar 6, 92% per Oktober 2015. Obligasi dalam reksa dana tersebut memiliki tingkat jatuh tempo rata-rata 6,14 tahun dan durasi modifikasi 4, 36 tahun. Dana tersebut memiliki 767 saham dengan rasio beban kotor sebesar 0,4%. Alokasi sektor terbesar untuk dana tersebut adalah sektor industri, dengan bobot 88%. Ini diikuti oleh sektor keuangan, dengan bobot 8%. Sektor korporasi berada di posisi ketiga pada 3. 51%. Dalam hal kualitas kepemilikan, 40% kepemilikan diberi BB dengan peringkat 45% B. Sekitar 38% dari obligasi tersebut memiliki jangka waktu lima sampai tujuh tahun, dengan 31% dari obligasi berjangka waktu tujuh sampai 10 tahun.

iShares iBoxx $ Obligasi Perusahaan dengan Hasil Tinggi ETF

Obligasi Perusahaan IShares iBoxx $ High Yield Corporate ETF (NYSEARCA: HYG

HYGiSh iBoxx HYCB87 95-0 05% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah ikatan ETF dengan yield tinggi.Dana tersebut memberikan eksposur yang luas terhadap obligasi korporasi yield U. S.. Ini memiliki aset bersih lebih dari $ 15 miliar dan membayar imbal hasil sekitar 5% per 5 November 2015. Dana tersebut memiliki 1, 025 kepemilikan dan rasio beban sebesar 0,5%. Dana ini memiliki beta sebesar 0. 34, yang menunjukkan bahwa ia memiliki volatilitas yang lebih besar daripada beberapa dana obligasi konservatif lainnya. Kepemilikan dana memiliki durasi efektif 4. 18 tahun dan jatuh tempo rata-rata tertimbang 5,1 tahun. Dana tersebut mulai diperdagangkan di tahun 2007.