Berinvestasi uang dalam sebuah startup berpotensi menghasilkan imbal hasil yang signifikan, tapi bukan perusahaan bebas risiko. Tidak ada jaminan bahwa perusahaan yang baru akan lepas landas, dan jika gagal, investor mungkin tidak dapat melakukan apa-apa. Sebelum terjun ke investasi malaikat, menjadi pemodal ventura atau berinvestasi dalam tahap awal melalui platform crowdfunding, ada beberapa pertanyaan kunci yang harus diminta investor. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat tutorialnya: Berinvestasi untuk Keselamatan dan Penghasilan.)

1. Tingkat Keterlibatan apa yang dibutuhkan?

Tingkat keterlibatan yang sejalan dengan investasi dalam start-up secara langsung sesuai dengan jenis investasi. Misalnya, seseorang yang berinvestasi dalam startup melalui perusahaan modal ventura, misalnya, akan memiliki interaksi terbatas dengan tim yang menjalankan start-up. Seorang investor malaikat, di sisi lain, melihat skenario yang sangat berbeda.

Dengan investasi malaikat, investor diberi saham ekuitas di perusahaan yang berarti mereka memiliki kesempatan untuk berpartisipasi dalam pengambilan keputusan, di samping kepemimpinan startup. Sebagai perbandingan, seorang investor yang mendanai kampanye crowdfunding startup juga akan menerima pembagian saham namun mereka tidak memiliki lingkup kontrol yang sama dengan investor malaikat. Pada akhirnya, penting untuk menjelaskan seberapa banyak atau sedikit keterlibatan Anda saat menyerahkan uang ke startup. (Untuk informasi lebih lanjut tentang crowdfunding dan startups, lihat: Sebagai Crowdfunding Matures, Berinvestasi dalam Memulai Lebih Mudah .

2. Apa itu Time Frame?

Untuk setiap kisah sukses dalam semalam, ada ratusan bahkan ribuan pemula yang membutuhkan waktu bertahun-tahun untuk mewujudkan sebuah keuntungan. Berinvestasi adalah permainan jangka panjang, tapi penting untuk memiliki beberapa gagasan tentang garis waktu sehingga Anda dapat membandingkannya dengan harapan pribadi Anda. Sementara beberapa investor mungkin merasa nyaman dengan menunggu sepuluh tahun untuk mewujudkan pengembalian, orang lain mungkin ingin mengembalikan uang mereka dalam lima tahun ke depan.

Mengevaluasi rekam jejak startup dapat mempermudah memperkirakan berapa lama cakrawala investasi akan terjadi. Salah satu cara untuk menilai potensi perusahaan adalah tingkat pembakaran. Ini hanya berapa banyak uang yang dikeluarkan setiap bulannya. Jika startup masih dalam tahap awal namun tingkat pembakarannya sangat tinggi, itu mungkin pertanda investor akan menunggu lebih lama untuk menerima pembayaran. (Untuk mempelajari lebih lanjut tentang tingkat luka bakar, lihat: Faktor Faktor Burn Rate dalam Keberlanjutan Perusahaan .)

3. Berapa Tingkat Pengembalian yang Diharapkan?

Malaikat dan investasi modal ventura sering didorong oleh keinginan untuk membantu pengusaha sukses, namun kemungkinan menghasilkan uang juga merupakan bagian dari daya tarik tersebut. Menganalisis potensi return on investment (ROI) yang terkait dengan startup tertentu merupakan keharusan bagi investor yang fokus memaksimalkan pendapatan.Sekali lagi, return tergantung pada jenis investasi yang terlibat.

Bagi investor malaikat, ini khas untuk mengantisipasi tingkat pengembalian tahunan di kisaran 30% sampai 40%. Kaum kapitalis ventura, di sisi lain, mengasumsikan tingkat risiko yang lebih tinggi yang berarti tingkat pengembalian yang diharapkan lebih tinggi. Ekuitas crowdfunding adalah strategi investasi berisiko tinggi dan karena masih relatif baru, menjepit tingkat pengembalian rata-rata sulit dilakukan.

Saat memperkirakan pengembalian, berhati-hatilah untuk tidak mengabaikan biaya atau biaya yang terkait dengan investasi tersebut. Misalnya, mungkin ada biaya pengelolaan tahunan yang terkait dengan investasi modal ventura. Platform Crowdfunding juga mengenakan biaya kepada investor untuk menggunakan layanan mereka. Semakin tinggi biaya yang terkait dengan investasi tertentu, semakin banyak keuntungan berkurang.

4. Bagaimana Investasi Mempengaruhi Diversifikasi? Diversifikasi adalah tolok ukur dari portofolio investasi yang solid, dan tujuan nomor satu meminimalkan risiko tanpa mengurangi pengembalian. Ketika mempertimbangkan investasi startup, investor harus menyadari bagaimana hal itu mempengaruhi keseluruhan rasio aset dan tingkat risiko mereka. Menemukan keseimbangan yang tepat, bagaimanapun, bisa menjadi rumit.

Dengan saham, ada pembagian yang jelas antara kelas aset yang mempermudah penyebaran risiko. Startups membutuhkan cara berpikir yang berbeda karena pada dasarnya proposisi hit-or-miss. Sebagai aturan umum, semakin banyak pemula yang memasukkan uang ke dalam, semakin besar peluang pencapaian imbal hasil. Pada saat bersamaan, spreading dollar investasi yang terlalu tipis bisa menjadi bumerang jika tidak ada pemenang di kemasannya.

5. Apakah ada strategi yang jelas?

Memiliki strategi keluar yang pasti ada adalah persyaratan untuk investasi apa pun, namun ini sangat penting bagi para pemula. Investor harus jelas kapan dan bagaimana mereka bisa menarik investasi awal mereka, bersamaan dengan keuntungan yang terkait. Sebagai contoh, investor malaikat perlu tahu pada titik mana mereka bisa menjual saham ekuitas mereka. Sekali lagi, inilah mengapa perlu untuk menyadari kerangka waktu yang terlibat untuk memastikan Anda dapat keluar dari titik yang Anda rasa nyaman.

Inti

Berinvestasi di perusahaan pemula merupakan peluang bagus bagi investor untuk memperluas portofolio mereka dan berkontribusi pada kesuksesan seorang pengusaha namun investasi pada startup tidak mudah dilakukan. Meskipun sebuah perusahaan mungkin memiliki proyeksi arus kas yang kuat, apa yang terlihat bagus di atas kertas mungkin tidak diterjemahkan ke dunia nyata. Meluangkan waktu untuk melakukan due diligence saat meneliti investasi startup adalah sesuatu yang tidak dapat dilewatkan investor.