Pedoman dasar ada untuk membantu orang dalam membuat rencana pensiun mereka. Pedoman ini dapat menjadi dasar strategi investasi pensiun mandiri atau dapat digunakan untuk membantu memandu proses investasi profesional keuangan eksternal. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat tutorial kami: Rencana Pensiun .)

1. Apakah Horizon Waktu Anda?

Usia Anda saat ini dan usia pensiun yang diharapkan akan menciptakan dasar awal strategi pensiunan yang efektif. Pertama, semakin lama waktu antara hari ini dan masa pensiun, semakin tinggi tingkat risiko portofolio seseorang dapat bertahan. Jika Anda masih muda dan memiliki usia 30-plus sampai pensiun, Anda harus memiliki sebagian besar aset Anda dalam sekuritas berisiko seperti saham. Meskipun akan ada volatilitas, dalam jangka waktu lama saham mengungguli sekuritas lainnya, seperti obligasi.

Selain itu, Anda memerlukan pengembalian yang melampaui inflasi sehingga Anda tidak hanya dapat menumbuhkan uang Anda secara keseluruhan, namun juga terhadap daya beli masa depan Anda. (Obligasi benar-benar mengungguli saham dalam 10 tahun terakhir.Untuk membaca lebih lanjut, lihat: Dapatkan Ini: Bonds Beat Stocks Setelah Semua .)

Secara umum, semakin tua Anda, semakin banyak portofolio Anda harus fokus pada pendapatan dan pelestarian modal. Ini berarti alokasi yang lebih tinggi dalam sekuritas seperti obligasi, yang tidak akan memberi Anda pengembalian saham, namun akan kurang stabil dan akan memberi penghasilan yang dapat Anda gunakan untuk hidup.

Anda juga akan kurang memperhatikan inflasi. Seorang 64 tahun yang berencana pensiun tahun depan tidak memiliki masalah yang sama mengenai inflasi sebagai profesional yang jauh lebih muda yang baru saja memasuki dunia kerja.

"Inflasi itu seperti biji pohon ek. Mulai kecil, tapi diberi cukup waktu bisa berubah menjadi pohon ek yang hebat. Kita semua pernah mendengar - dan menginginkan - menambah pertumbuhan uang kita. Nah, inflasi seperti 'senyawa anti pertumbuhan', karena mengikis nilai uang Anda. Tingkat inflasi yang tampaknya kecil sebesar 3% akan mengikis nilai tabungan Anda sebesar 50% selama sekitar 24 tahun. Tidak tampak seperti setiap tahun, namun diberi waktu yang cukup, ini memiliki dampak yang sangat besar, "kata Christopher Hammond, penasihat keuangan dan pendiri RetirementPlanningMadeEasy. com di Savannah, Tenn.

Ketiga, meskipun biasanya disarankan untuk mulai merencanakan masa pensiun di usia yang lebih muda, orang yang lebih muda tidak diharapkan untuk melakukan jenis uji tuntas yang sama mengenai alternatif pensiun sebagai seseorang yang berada di rumahnya. pertengahan 40-an.

Juga, Anda harus memecah rencana pensiun Anda menjadi beberapa komponen. Katakanlah seorang tua tua ingin pensiun dalam dua tahun, bayar untuk pendidikan anaknya saat berusia 18 tahun dan pindah ke Florida. Dari perspektif pembentukan rencana pensiun, strategi investasi akan dibagi menjadi tiga periode: dua tahun sampai pensiun (kontribusi masih dilakukan dalam rencana); menabung dan membayar kuliah; dan tinggal di Florida (penarikan reguler untuk menutupi biaya hidup).Rencana pensiun multi tahap harus mengintegrasikan berbagai cakrawala waktu bersamaan dengan kebutuhan likuiditas yang sesuai untuk menentukan strategi alokasi optimal. Anda juga harus menyeimbangkan portofolio Anda dari waktu ke waktu seiring dengan perubahan horison waktu Anda.

Yang terpenting, mulailah merencanakan masa pensiun sesegera mungkin. Anda mungkin tidak berpikir beberapa dolar di sini atau di sana di usia 20-an sangat berarti, tapi kekuatan peracikan akan membuat nilai itu jauh lebih banyak pada saat Anda membutuhkannya. (Masa depan mungkin tampak jauh, tapi sekarang saatnya untuk merencanakannya. Check out 5 Aturan Perencanaan Pensiun untuk Lulusan Terbaru .)

2. Apa Persyaratan Pengeluaran Anda?

Memiliki harapan yang realistis tentang kebiasaan pengeluaran pasca kerja akan membantu Anda menentukan ukuran portofolio pensiun yang dibutuhkan. Kebanyakan orang berpendapat bahwa setelah pensiun, pengeluaran tahunan mereka hanya akan mencapai 70% sampai 80% dari jumlah yang mereka keluarkan sebelumnya. Asumsi semacam ini sering terbukti tidak realistis, terutama jika hipotek belum dilunasi atau jika biaya pengobatan yang tidak terduga terjadi.

"Agar pensiunan memiliki cukup tabungan untuk masa pensiun, saya percaya bahwa rasio tersebut harus mendekati 100%," kata David G. Niggel, CFP®, Mitra Kekayaan Utama, LLC, di Lancaster, Pa. " biaya hidup meningkat setiap tahun - terutama biaya perawatan kesehatan. Orang hidup lebih lama dan ingin berkembang saat pensiun. Pensiunan membutuhkan lebih banyak pendapatan untuk waktu yang lebih lama, jadi mereka perlu menabung dan menginvestasikannya dengan tepat. "

Karena, menurut definisi, pensiunan tidak lagi bekerja selama delapan atau lebih jam sehari, mereka memiliki lebih banyak waktu untuk bepergian, pergi jalan-jalan, berbelanja dan terlibat dalam kegiatan mahal lainnya. Tujuan pembelanjaan pensiun yang akurat membantu dalam proses perencanaan karena lebih banyak pengeluaran di masa depan memerlukan penghematan tambahan hari ini.

"Salah satu faktor - jika bukan yang terbesar - dalam umur panjang portofolio pensiun Anda adalah tingkat penarikan Anda. Memiliki perkiraan yang akurat tentang biaya pengeluaran Anda pada masa pensiun sangat penting karena akan mempengaruhi berapa banyak Anda menarik setiap tahun dan bagaimana Anda menginvestasikan akun Anda. Jika Anda mengecilkan pengeluaran Anda, Anda dengan mudah bisa hidup lebih lama dari portofolio Anda, atau jika Anda melebih-lebihkan pengeluaran Anda, Anda bisa berisiko tidak menjalani gaya hidup yang Anda inginkan saat pensiun, "kata Kevin Michels, CFP®, perencana keuangan Medicus Wealth Planning di Draper, Utah.

Rentang hidup rata-rata individu meningkat, dan tabel kehidupan aktuaria tersedia untuk memperkirakan tingkat umur panjang individu dan pasangan (ini disebut sebagai risiko umur panjang). Selain itu, Anda mungkin memerlukan lebih banyak uang daripada yang Anda kira jika Anda ingin membeli rumah atau mendanai pendidikan pasca-pensiun anak-anak Anda. Biaya tersebut harus diperhitungkan dalam rencana pensiun secara keseluruhan. Ingatlah untuk memperbarui rencana Anda setahun sekali untuk memastikan Anda tetap sesuai dengan tabungan Anda.

"Akurasi perencanaan pensiun dapat ditingkatkan dengan menentukan dan memperkirakan aktivitas pensiun dini, menghitung biaya tak terduga di masa pensiun menengah, dan meramalkan biaya perawatan kesehatan akhir-akhir," Alex Whitehouse, AIF®, CRPC®, CWS®, president dan CEO, Whitehouse Wealth Management, di Vancouver, Wash.

3. Apa Tingkat Pengembalian Setelah-Pajak yang Dibutuhkan?

Setelah perkiraan waktu dan persyaratan pengeluaran yang diharapkan ditentukan, tingkat pengembalian setelah pajak harus dihitung untuk menilai kelayakan portofolio yang menghasilkan pendapatan yang dibutuhkan. Tingkat pengembalian yang diminta melebihi 10% (sebelum pajak) biasanya merupakan harapan yang tidak realistis, bahkan untuk investasi jangka panjang. Seiring bertambahnya usia, ambang pengembalian ini turun, karena portofolio pensiun berisiko rendah sebagian besar terdiri dari sekuritas pendapatan tetap dengan yield rendah.

Jika, misalnya, seseorang memiliki portofolio pensiun senilai $ 400.000 dan kebutuhan penghasilan sebesar $ 50.000, dengan asumsi tidak ada pajak dan pelestarian saldo portofolio, dia mengandalkan pengembalian 12. 5% yang berlebihan untuk mendanai pensiun. Keuntungan utama perencanaan pensiun pada usia dini adalah bahwa portofolio dapat dikembangkan untuk melindungi tingkat pengembalian yang realistis. Dengan menggunakan akun investasi pensiun bruto sebesar $ 1, 000, 000, tingkat pengembalian yang diharapkan akan jauh lebih masuk akal 5%.

Bergantung pada jenis rekening pensiun yang Anda pegang, hasil investasi biasanya dikenakan pajak. Oleh karena itu, tingkat pengembalian aktual harus dihitung berdasarkan basis pajak. Namun, menentukan status perpajakan Anda pada saat Anda akan mulai menarik dana merupakan komponen penting dalam proses perencanaan pensiun.

4. Apa Toleransi Resiko dan Kebutuhan Anda Harus Dipenuhi?

Entah itu Anda atau manajer uang profesional yang bertanggung jawab atas keputusan investasi, alokasi portofolio yang tepat yang menyeimbangkan kekhawatiran penghindaran risiko dan tujuan pengembalian dapat dibilang merupakan langkah terpenting dalam perencanaan pensiun. Berapa banyak risiko yang ingin Anda ambil untuk memenuhi tujuan Anda? Haruskah beberapa pendapatan disisihkan dalam obligasi Treasury bebas risiko untuk pengeluaran yang dibutuhkan?

Anda harus memastikan bahwa Anda merasa nyaman dengan risiko yang diambil dalam portofolio Anda dan mengetahui apa yang perlu dan apa yang mewah. Ini adalah sesuatu yang harus dibicarakan dengan serius tidak hanya dengan penasihat keuangan Anda, tetapi juga bersama anggota keluarga Anda.

"Jangan menjadi 'manajer mikro' yang bereaksi terhadap kebisingan pasar sehari-hari," saran Craig L. Israelsen, Ph D., perancang Portofolio 7Twelve di Springville, Utah. Investor 'Helikopter' cenderung terlalu banyak mengatur portofolio mereka. Bila reksa dana beragam dalam portofolio Anda mengalami tahun yang buruk - tambahkan lebih banyak uang untuk mereka. Ini seperti kebiasaan mengasuh anak: Anak yang membutuhkan cintamu paling sering pantas mendapatkannya sedikit pun. Portofolio serupa: Reksa dana yang Anda tidak senang dengan tahun ini mungkin pemain terbaik tahun depan - jadi jangan bail out di atasnya. "Pasar akan mengalami siklus panjang naik turun, dan jika Anda menginvestasikan uang yang tidak perlu Anda sentuh selama 40 tahun, Anda dapat melihat nilai portofolio Anda naik dan turun seiring dengan siklus tersebut. Saat pasar menurun,

beli - jangan menjual. Menolak untuk menyerah pada kepanikan. Jika kaos mulai dijual, 20% off, Anda pasti ingin membeli, kan? Mengapa tidak saham jika mereka mulai dijual 20% off?"Kata John R. Frye, CFA, kepala investasi, Crane Asset Management, LLC, di Beverly Hills, California 5. Apa Tujuan Perencanaan Estat Anda?

"Perencanaan perumahan akan bervariasi tergantung pada umur investor. Sejak dini, hal-hal seperti surat kuasa dan kehendak diperlukan. Begitu Anda memulai sebuah keluarga, kepercayaan bisa menjadi sesuatu yang menjadi komponen penting dalam rencana keuangan Anda. Kemudian dalam kehidupan, bagaimana Anda ingin uang Anda dicairkan akan sangat penting dalam hal biaya dan pajak. Bekerja dengan pengacara perencanaan properti hanya dapat membantu mempersiapkan dan mempertahankan aspek keseluruhan rencana keuangan Anda, "kata Mark Hebner, pendiri dan presiden, Index Fund Advisors, Inc., di Irvine, California, dan penulis" Index Dana: Program Pemulihan 12 Langkah untuk Investor Aktif. "

Asuransi jiwa juga merupakan bagian penting dari proses perencanaan pensiun. Memiliki rencana real estat dan asuransi jiwa memastikan bahwa aset Anda didistribusikan dengan cara yang Anda pilih dan orang yang Anda cintai tidak akan mengalami kesulitan keuangan setelah kematian Anda. Yang diuraikan dengan hati-hati juga akan membantu dalam menghindari proses pengesahan yang mahal dan seringkali panjang. Meskipun perencanaan perumahan harus menjadi bagian dari perencanaan pensiun Anda, setiap aspek memerlukan keahlian dari para ahli yang berbeda dalam bidang tertentu.

Perencanaan pajak juga merupakan bagian penting dari proses perencanaan perkebunan. Jika seseorang ingin meninggalkan aset kepada anggota keluarga atau badan amal, implikasi pajak dari pemberian hadiah atau pengabaian melalui proses perkebunan harus dibandingkan. Pendekatan investasi pensiun yang umum didasarkan pada hasil produksi yang memenuhi biaya hidup disesuaikan dengan inflasi setiap tahun sambil mempertahankan nilai portofolio; portofolio tersebut kemudian dialihkan ke penerima manfaat almarhum. Anda harus berkonsultasi dengan penasihat pajak untuk menentukan rencana yang benar bagi individu.

The Bottom Line

Perencanaan pensiun harus difokuskan pada lima langkah berikut: menentukan cakrawala waktu, memperkirakan kebutuhan pengeluaran, menghitung pengembalian pajak setelah pajak yang diminta, menilai toleransi risiko vs. kebutuhan untuk alokasi portofolio, dan perencanaan perumahan. Langkah-langkah ini memberikan panduan umum mengenai prosedur yang diperlukan untuk meningkatkan peluang Anda meraih kebebasan finansial di tahun-tahun berikutnya. Jawaban atas banyak pertanyaan ini kemudian akan mendikte jenis akun pensiun (rencana manfaat pasti, rencana kontribusi pasti, bebas pajak, pajak ditangguhkan) sangat ideal untuk strategi pensiun yang dipilih

Salah satu aspek yang paling menantang dalam menciptakan rencana pensiun yang komprehensif terletak pada keseimbangan antara harapan pengembalian realistis (misalnya, beberapa pensiunan saat ini memiliki pensiun yang pasti) dan standar hidup yang diinginkan. Solusi terbaik untuk tugas ini adalah berfokus pada pembuatan portofolio fleksibel yang dapat diperbarui secara berkala untuk mencerminkan perubahan kondisi pasar dan tujuan pensiun.