Bertindak secara profesional dan etis, Anda akan berpikir, akan menjadi pokok mendasar yang oleh kebanyakan manajer aset, sebenarnya kebanyakan orang pada umumnya berusaha mencapai dan mengharapkan klien. Tapi seiring waktu, skandal setelah skandal, nampak banyak profesional yang gagal. Terlalu sering prinsipal dan etika operasi dasar dilempar keluar dari pintu karena para manajer mencoba mendapatkan kaki di pasar atau mengalahkan orang berikutnya.

Skandal Enron adalah teladan dari kurangnya etika yang mengatur bagaimana perusahaan beroperasi. Bagi siapa saja yang mendengar audio atau membaca laporan para pedagang sambil tertawa terbahak-bahak tentang bagaimana mereka menyebabkan pemadaman bergilir di California, jelas profesionalisme dan etika tidak diindoktrinasi ke dalam budaya perusahaan itu. Skandal profil tinggi lainnya adalah skema Ponzi yang dipelopori oleh Bernie Madoff, yang mencuri jutaan dolar. Dia dengan susah payah menumpahkan klien yang tidak menaruh curiga, menghapus banyak akun pensiun dan telur sarang, dan menjadi contoh mencolok tentang kurangnya integritas dan profesionalisme.

Banyak profesional bisnis menjadi takut saat pembicaraan beralih ke etika, karena khawatir akan kehilangan keunggulan kompetitif. Itu tidak perlu terjadi. Perilaku etis berarti melakukan due diligence, membuat penilaian dan menarik kesimpulan berdasarkan penelitian dan membiarkan kerja keras, kecerdasan dan pengetahuan menjadi daya dorong untuk mengelola aset klien. Untuk membantu para manajer dalam memahami persyaratan perilaku etis dan profesional, beberapa panduan dasar dikembangkan oleh CFA Institute, sebuah organisasi profesional untuk manajer aset dan analis.

Panduan yang Etis dan Profesional

Melakukan yang benar mungkin adalah cara termudah untuk menggambarkan tindakan secara etis, namun karena setiap orang memiliki pemahaman yang berbeda tentang "apa yang benar," kami menawarkan beberapa panduan untuk mengklarifikasi cara yang tepat untuk bertindak dan melakukan bisnis. Perilaku Etis

: Pertama dan terutama, manajer harus mengelola aset klien dan membuat keputusan investasi dengan "integritas, kompetensi, ketekunan, rasa hormat dan etika," menurut CFA Institute. Kepentingan klien harus selalu ditempatkan di atas keputusan manajer dan semua keputusan investasi harus dilakukan dengan "perawatan yang masuk akal. "Bertindak secara etis juga tentang menggunakan penilaian yang baik dan mempertahankan kompetensi profesional. Untuk mencapai tujuan akhir pasar modal yang menguntungkan masyarakat, para manajer perlu merenungkan tindakan mereka dan bagaimana dampaknya terhadap masyarakat secara keseluruhan.

Profesionalisme

: Manajer harus mengikuti tiga peraturan dasar untuk memastikan perilaku profesional. Pertama, mereka harus memiliki pengetahuan tentang hukum atau peraturan di wilayah tempat mereka beroperasi, dan mereka tidak boleh melanggar undang-undang atau membantu melakukan pelanggaran.Contoh umum dari pelanggaran hukum adalah melakukan kecurangan, seperti skema piramida. Kedua, manajer perlu tetap objektif dan independen saat membuat semua keputusan, dan keputusan tersebut harus selalu dibuat untuk menguntungkan klien. Ketiga, manajer tidak bisa salah menggambarkan keterampilan, kinerja atau proses mereka.

1. Pasar Modal : Membuat keputusan investasi dan bertindak atas informasi non-publik material atau dengan sengaja dan dengan sengaja mendistorsi harga pasar adalah tindakan yang akan menghancurkan integritas pasar modal. Tindakan ini harus dihindari dan para manajer harus mendorong rekan kerja untuk menghindarinya juga.
2. Klien : Hubungan klien harus diadakan di tempat tertinggi. Itu berarti manajer harus bertindak untuk kepentingan klien. Kegiatan tersebut harus mencakup memastikan investasi sesuai dengan kebutuhan klien, membuat keputusan investasi yang baik berdasarkan proses investasi yang dinyatakan, memberikan data kinerja yang benar-benar tidak berubah dan akurat, dan menjaga kerahasiaan yang ketat. Contoh yang meluas di seluruh industri adalah sehubungan dengan kinerja. Manajer mungkin ingin hanya menunjukkan sebagian dari rekam jejak produk daripada untuk riwayat kinerja penuh. Tindakan ini salah mengartikan kinerja penuh produk, dan tindakan periode waktu penentuan ceri ini tidak etis. Gagal bertindak untuk kepentingan klien melanggar arti profesionalisme yang sebenarnya. Salah satu manajer pelanggaran terbesar dapat membuat adalah menempatkan kepentingan mereka di depan klien. Misalnya, klien harus diberi prioritas pada keputusan investasi, dan seorang manajer tidak boleh mengelola akun klien terdepan untuk kepentingannya sendiri.
3. Konflik Kepentingan : Benturan kepentingan yang sebenarnya (atau kelihatannya) harus dihindari dengan segala cara. Manajer harus mengungkapkan sepenuhnya masalah apa pun yang dapat mengganggu kemampuan mereka mengelola aset klien secara penuh, independen dan obyektif. Ini adalah area yang memiliki banyak ambiguitas, dan karena itu, manajer harus selalu salah dalam mengingatkan dan mengungkapkan lebih dari sedikit. Konflik potensial dapat mencakup biaya yang diterima dari perusahaan lain, manfaat yang diberikan untuk rujukan atau kompensasi yang dibayarkan ke pihak lain sebagai imbalan atas dukungan produk.
4. Garis Bawah Bertindak secara etis dan profesional adalah dasar dari mana semua manajer harus mendekati bisnis mereka dan melayani klien mereka. Bahkan jika undang-undang dan peraturan gagal membatasi perilaku yang dapat dianggap tidak etis, para manajer harus mempertahankan standar mereka yang lebih tinggi. Dengan mengingat panduan ini, para manajer akan diberi imbalan ketika klien mencari mereka karena profesionalisme dan etika mereka yang baik.