Rata-rata bergerak adalah harga rata-rata keamanan selama jangka waktu tertentu. Analis sering menggunakan moving averages sebagai alat analisis untuk memudahkan tren pasar, karena sekuritas bergerak naik turun.

Tutorial: Pengantar Rata-rata Bergerak

Rata-rata pergerakan dapat menetapkan tren dan mengukur momentum, oleh karena itu, dapat digunakan untuk menunjukkan kapan investor harus membeli atau menjual keamanan tertentu. Investor juga dapat menggunakan moving averages untuk mengidentifikasi titik support atau resistance untuk mengukur ketika harga cenderung berubah arah. Dengan mempelajari rentang perdagangan historis, titik support dan resistance ditetapkan dimana harga sebuah keamanan membalikkan tren ke atas atau ke bawahnya, di masa lalu. Poin ini kemudian digunakan untuk membuat, membeli atau menjual keputusan.

Sayangnya, moving averages bukanlah alat yang sempurna untuk membangun tren dan mereka menghadirkan banyak risiko yang tidak kentara namun penting bagi investor. Selain itu, moving averages tidak berlaku untuk semua jenis perusahaan dan industri.

Beberapa kelemahan utama dari moving averages meliputi:

1. Moving averages menarik tren dari informasi masa lalu. Mereka tidak memperhitungkan perubahan akun yang dapat mempengaruhi kinerja masa depan keamanan, seperti pesaing baru, permintaan produk yang lebih tinggi atau lebih rendah di industri dan perubahan dalam struktur manajerial perusahaan.

AD:

2. Idealnya, rata-rata bergerak akan menunjukkan perubahan harga keamanan yang konsisten, dari waktu ke waktu. Sayangnya, rata-rata bergerak tidak bekerja untuk semua perusahaan, terutama bagi industri yang sangat tidak stabil atau yang sangat dipengaruhi oleh kejadian saat ini. Hal ini terutama berlaku untuk industri minyak dan industri yang sangat spekulatif, pada umumnya.

3. Moving averages dapat tersebar dalam jangka waktu tertentu. Namun, ini bisa menjadi masalah karena tren umum bisa berubah secara signifikan tergantung dari jangka waktu yang digunakan. Kerangka waktu yang lebih pendek memiliki volatilitas lebih, sedangkan kerangka waktu yang lebih lama memiliki volatilitas yang lebih rendah, namun jangan memperhitungkan perubahan baru di pasar. Investor harus berhati-hati dengan kerangka waktu yang mereka pilih, untuk memastikan trennya jelas dan relevan.

AD:

4. Perdebatan yang sedang berlangsung adalah apakah penekanan lebih lanjut harus dilakukan pada hari-hari terakhir dalam periode waktu tertentu. Banyak yang merasa bahwa data terbaru lebih mencerminkan arah keamanan bergerak, sementara yang lain merasa bahwa memberi bobot beberapa hari lebih banyak daripada yang lain, secara tidak tepat memperdebatkan tren tersebut. Investor yang menggunakan metode yang berbeda untuk menghitung rata-rata dapat menarik tren yang sama sekali berbeda. (Pelajari lebih lanjut di

Rata-rata Bergerak Sederhana vs. Eksponensial .) 5. Banyak investor berpendapat bahwa analisis teknis adalah cara yang tidak berarti untuk memprediksi perilaku pasar. Mereka mengatakan pasar tidak memiliki memori dan masa lalu bukan merupakan indikator masa depan.Apalagi ada penelitian substansial untuk mendukungnya. Sebagai contoh, Roy Nersesian melakukan penelitian dengan lima strategi yang berbeda menggunakan moving averages. Tingkat keberhasilan masing-masing strategi bervariasi antara 37% dan 66%. Penelitian ini menunjukkan bahwa moving averages hanya menghasilkan hasil sekitar setengah dari waktu, yang dapat membuat mereka menggunakan proposisi berisiko untuk secara efektif menentukan waktu pasar saham.

6. Efek sering menunjukkan pola perilaku siklis. Hal ini juga berlaku untuk perusahaan utilitas, yang memiliki permintaan yang mantap untuk produk mereka dari tahun ke tahun, namun mengalami perubahan musiman yang kuat. Meskipun rata-rata bergerak dapat membantu kelancaran tren ini, mereka juga dapat menyembunyikan fakta bahwa keamanan sedang tren dalam pola osilasi. (Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat

Keep An Eye On Momentum .) 7. Tujuan dari setiap tren adalah untuk memprediksi kemana harga keamanan akan berada di masa depan. Jika keamanan tidak mengarah ke kedua arah, itu tidak memberikan kesempatan untuk mendapatkan keuntungan dari pembelian atau short selling. Satu-satunya cara seorang investor dapat memperoleh keuntungan adalah dengan menerapkan strategi berbasis pilihan yang canggih yang bergantung pada harga yang tetap stabil.

Garis Dasar

Rata-rata bergerak telah dianggap sebagai alat analisis yang berharga oleh banyak orang, namun agar alat apapun efektif, Anda harus terlebih dahulu memahami fungsinya, kapan menggunakannya dan kapan tidak menggunakannya. Kebocoran yang dibahas di sini menunjukkan bila rata-rata bergerak mungkin bukan alat yang efektif, seperti bila digunakan dengan sekuritas yang mudah menguap, dan bagaimana mereka dapat mengabaikan informasi statistik penting tertentu, seperti pola siklus.
Juga dipertanyakan seberapa efektif rata-rata bergerak untuk menunjukkan secara akurat tren harga. Mengingat kekurangannya, moving averages mungkin merupakan alat yang paling baik digunakan bersamaan dengan yang lain. Pada akhirnya, pengalaman pribadi akan menjadi indikator utama seberapa efektifnya portofolio mereka. (Untuk lebih, lihat

Apakah Rata-rata Bergerak Adaptif Memimpin untuk Hasil yang Lebih Baik? )