Sebagian besar 401 (k) pemegang rencana membuat pilihan investasi mereka dari menu reksa dana. Untuk beberapa, menu sangat luas; Bagi yang lain, ini jauh lebih kecil. Tidak peduli berapa banyak pilihan yang Anda miliki, penting untuk diketahui bahwa tidak semua reksa dana tercipta sama.

Yang lebih penting lagi adalah memastikan dana di 401 (k) menawarkan kinerja terbaik, biaya terendah dan paling dekat dengan tujuan investasi Anda. Begini cara memberi tahu.

1. Kinerja Buruk

Cari tahu berapa pengembalian dana yang dihasilkannya. Lihatlah bagaimana kinerjanya dibandingkan dengan indeks patokan yang tepat, seperti S & P 500. Pertimbangkan kembali tahun lalu dan juga jangka panjang: lima tahun dan 10 tahun, bila tersedia. Tentu saja, tidak ada yang memprediksi masa depan sepenuhnya. Tapi sama saja, semua faktor lainnya sama, semakin rendah hasilnya, semakin buruk dana. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat Reksa Dana: Mengevaluasi Kinerja.)

2. Rasio Biaya Tinggi

Pada dasarnya ini adalah biaya dana, tidak termasuk biaya penjualan (lihat "beban" di bawah). Rasio biaya dinyatakan sebagai persentase, dan semakin rendah semakin baik. Tapi apa yang "lebih rendah? "Banyak orang percaya, misalnya, 1% itu layak. Mungkin - kecuali jika dana tersebut hanya menghasilkan 3% untuk pengembalian tahunan. Dalam hal ini Anda menyerah 33% - tidak baik sama sekali. Secara umum, apapun yang lebih tinggi dari 1% harus disertai dengan hasil yang cukup mengesankan.

3. Short Manager Tenure

Ini mengacu pada berapa lama pengelola dana telah memegang posisinya. Hal ini sangat penting untuk dana yang dikelola secara aktif, karena manajer membuat keputusan penting setiap hari. Aturan yang bagus adalah mencari fund manager yang telah bekerja beberapa tahun atau lebih. Tidak ada salahnya dengan manajer yang hanya berada di sana sebentar, tapi Anda sama sekali tidak tahu seberapa baik dia akan tampil dari waktu ke waktu.

4. Kurang dari 4 Bintang Morningstar

Periksa peringkat dana tersebut oleh perusahaan riset investasi dan manajemen Morningstar. Reksa dana tingkat bintang Morningstar dari satu sampai lima bintang berdasarkan kinerja. Dana empat atau lima bintang solid. Apa pun yang kurang dari itu setidaknya harus mendapat sorotan. Seperti halnya faktor tunggal, para ahli berhati-hati terhadap mengandalkan peringkat Morningstar sebagai satu-satunya titik untuk membandingkan dana.

5. Beban Front-atau Back-end

Beban datang dalam tiga rasa: beban front-end, beban back-end dan tanpa beban. Reksa dana yang buruk seringkali memiliki front-end atau back-end loads. Tidak baik Beban front-end membayar biaya penjualan saat Anda membeli dana tersebut. Jika Anda menginvestasikan $ 500 dalam reksa dana dengan beban front-end 5%, salesman mendapat $ 25 dan investasi Anda sebenarnya $ 475.Beban back-end lebih rumit, dimulai dari persentase yang ditetapkan (i. E, 6%) dan turun dari waktu ke waktu. Jika Anda menunggu cukup lama Anda tidak membayar beban back-end sama sekali. Dana tanpa beban dijual tanpa komisi atau biaya penjualan. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat Reksa Dana: Biaya.)

6. Ini juga merupakan rencana Anuitas

A 401 (k) yang dibungkus dalam anuitas tidak umum, tapi itu memang terjadi. Sayangnya, jika rencana 401 (k) Anda juga anuitas, ada dampak negatif pada semua dana dalam rencana tersebut. Masalah utamanya adalah biaya. Anda sudah memiliki biaya dengan reksa dana Anda. Lebih banyak biaya tidak lebih baik. Biaya anuitas tipikal di atas biaya reksa dana normal berkisar antara 1% sampai 2% atau bahkan lebih. Jika demikian, lihat apakah ada pilihan yang membedakan aspek anuitas.

7. Kecocokan yang Buruk untuk Tujuan Anda

Periksa jenis saham atau obligasi yang dipegang dana dan batasan pengelola dana. Juga, tentukan apakah dana target-date atau tidak. Jika ya, pastikan Anda tidak hanya memahami kepemilikan dana, tapi juga bagaimana aset (dan akan) dialokasikan dan pilihan ini sesuai dengan tujuan Anda. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat Pro dan Kontra Dana Target-Tanggal.)

Menggunakan Situs Pencarian

Situs informasi investor InvestorPlace menyarankan untuk menggunakan situs pencarian, seperti yang disediakan oleh Fidelity, untuk menyelidiki sebagian besar elemen tercantum di atas Mulailah dengan mengetikkan nama dana di bilah penelusuran di bagian atas halaman. Pengembalian muncul di bawah Kinerja pos; Rasio biaya ditemukan di bawah Rincian; Masa jabatan manajer muncul di bawah Manajer Investasi; dan rating Morningstar terletak di bagian atas di bawah Morningstar Snapshot. Beban, jika ada, akan dicatat, bersama dengan daftar saham dan obligasi dalam dana tersebut dan apakah itu dana target-date. Kehadiran anuitas akan menjadi bagian dari deskripsi rencana keseluruhan 401 (k) Anda. (Untuk lebih lanjut, lihat Reksa Dana: Mengevaluasi Kinerja.)

Garis Dasar

Bahkan jika Anda memiliki self-directed 401 (k) - lihat Mengelola 401 Anda Sendiri (k): Pro & Kontra < - Anda masih perlu meninjau ulang pilihan alam semesta Anda. Penting untuk menemukan dana terlemah dalam daftar kemungkinan Anda dan menghilangkannya dari portofolio potensial Anda sejak awal. Seperti semua investasi, rencana keuangan dan strategi investasi Anda adalah kunci keputusan utama Anda tentang reksa dana. Mengetahui dana mana yang cenderung paling bersih untuk Anda - dan mana yang tidak akan - bisa pergi jauh ke arah penyempitan lapangan. Jika dana yang Anda tingkatkan rendah pada satu atau lebih dari tujuh poin ini, lihat apakah daftar 401 (k) perusahaan Anda menawarkan pilihan yang lebih baik atau yang dapat Anda temukan sendiri jika Anda mengelola dana Anda sendiri. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat Pengantar Reksa Dana.)