Apakah Anda gugup dengan pasar? Jika demikian, Anda punya banyak pilihan. Salah satunya adalah dengan menggunakan pilihan untuk lindung nilai posisi long Anda. Masalahnya adalah tidak semua investor suka mencoba-coba opsi. Yang kedua adalah untuk saham individu pendek. Risikonya di sini adalah kabar baik mengejutkan bisa menyebabkan pemerasan singkat, yang akan membuat Anda berada dalam dunia yang terluka. Jika Anda agresif, opsi ketiga adalah menggunakan dana konversi yang diperdagangkan secara terbalik (ETFs), namun ini sangat berisiko, datang dengan rasio biaya tinggi dan diseimbangkan ulang setiap hari. Umumnya, mereka harus diserahkan kepada pedagang profesional.

Pilihan akhir namun tidak sering dikenali adalah menggunakan ETF invers 1x. Ini adalah pendekatan yang lebih konservatif terhadap posisi longgar yang dilindung nilai atau untuk mempersingkat pasar. Namun, ETF invers 1x tidak bebas dari risiko dan rasio biaya mereka tinggi. Dari delapan invert ETF 1x yang tercantum di bawah ini, tujuh di antaranya dilengkapi dengan rasio biaya sebesar 0,95%. Outlier memiliki rasio biaya 0,90%, yang masih tinggi. (Untuk lebih lanjut, lihat: Resiko Berinvestasi dalam ETF Invers .)

Delapan invers ETF 1x di bawah semua melacak kinerja terbalik dari indeks yang berbeda.

1x Invers ETFs

ProShares Short QQQ (PSQ PSQPrShs Short QQQ36 17-0. 08% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 )

Trek: kinerja invers 1x dari Indeks NASDAQ 100.

Aset Bersih: $ 439. 86 juta

Volume Perdagangan Harian Rata-rata (tiga bulan terakhir): 654, 236

Rasio Beban: 0. 95%

Kinerja 1 Tahun: -3. 54%

Kinerja Sejak Inception (6/19/06): -80. 30%

ProShares Short Dow30 (DOG DOGPrShs Sht Dow3015. 75-0. 13% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 )

Trek: 1x kinerja terbalik Dow Jones Industrial Average.

Aset Bersih: $ 342. 84 juta

Volume Perdagangan Rata-rata Harian (tiga bulan terakhir): 790, 851

Rasio Biaya: 0. 95%

Kinerja 1 Tahun: -4. 02%

Kinerja Sejak Inception (6/19/06): -68. 03%

ProShares Short S & P500 (SH SHPrShs Sh S & P50031 28-0. 06% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 )

Trek: 1x invers kinerja S & P 500.

Aset Bersih: $ 2. 59 miliar

Volume Perdagangan Harian Rata-rata (tiga bulan terakhir): 7, 358, 270

Rasio Biaya: 0. 90%

Kinerja 1 Tahun: -3. 59%

Performa Sejak Inception (6/19/06): -70. 16%

ProShares Short MidCap400 (MYY MYYPrShs Sh MC40011. 63-0. 04% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 )

Trek: 1x kinerja terbalik Indeks S & P MidCap 400.

Aset Bersih: $ 30. 94 juta

Volume Perdagangan Harian Rata-rata (tiga bulan terakhir): 82, 695

Rasio Beban: 0. 95%

Kinerja 1 Tahun: -1. Kinerja 60%

sejak Inception (6/19/06): -76. 99%

ProShares Short SmallCap600 (SBB)

Trek: 1x kinerja terbalik dari S & P SmallCap 600.

Aset Bersih: $ 11. 94 juta

Volume Perdagangan Rata-rata Harian (tiga bulan terakhir): 1, 092

Rasio Beban: 0. 95%

Kinerja 1 Tahun: -3. 26%

Performa Sejak Inception (1/23/07): -82. 22%

ProShares Pendek Russell2000 (RWM RWMPrShs Sh Rs200043. 55-0. 07% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 )

Trek: 1x kinerja terbalik Indeks Russell 2000.

Aset Bersih: $ 527. 57 juta

Volume Perdagangan Rata-rata Harian (tiga bulan terakhir): 646, 063

Rasio Beban: 0. 95%

Kinerja 1 Tahun: 3. 48%

Kinerja Sejak Awal (1/23 / 07): -78. 05%

ProShares Short MSCI Emerging Markets (EUM EUMPrShs Shrt MSCI18 42-0. 73% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 )

Trek: 1x kebalikan kinerja MSCI Emerging Markets Index.

Aset Bersih: $ 267. 22 juta

Volume Perdagangan Harian Rata-rata (tiga bulan terakhir): 815, 868

Rasio Beban: 0. 95%

Kinerja 1 Tahun: 16. 77%

Kinerja Sejak Awal (10/3 / 07): -60. 59%

ProShares MSCI EAFE pendek (EFZ EFZPrShs Sht MSCI25 95 + 0 19% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 )

Trek: Kinerja terbalik Indeks EAFE MSCI.

Aset Bersih: $ 90. 58 juta

Volume Perdagangan Harian Rata-rata (tiga bulan terakhir): 159, 205

Rasio Beban: 0. 95%

Kinerja 1 Tahun: 8. 11%

Kinerja Sejak Panggung (23/23) / 07): -51. 13%

Analisis

Anda mungkin telah memperhatikan bahwa semua ETF ini telah terdepresiasi sejak tanggal lahir. Ini terlepas dari semua tanggal awal sebelum krisis keuangan. Di sisi lain koin kami memiliki Federal Reserve yang sangat akomodatif, yang telah mengangkat harga aset hampir di seluruh papan. Bank sentral akomodatif di luar negeri juga membantu pemulihan, apakah itu nyata atau buatan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Hedging with ETFs: Alternatif Biaya-Efektif .

Jika pemulihan buatan dan kecelakaan pasar tidak dapat dielakkan, maka ETF ini akan terbang. Di sisi lain, 0. 95% mungkin tidak tampak seperti biaya tinggi, ini menyulitkan pengembalian tahunan yang konsisten terutama tanpa dividen.

Bahkan jika terjadi kecelakaan, pasar pada akhirnya akan kembali pulih. Dan sebagian besar saham berkualitas tinggi dan tangguh membayar dividen saat Anda menunggu rebound itu.

Bottom Line

ETF invers 1x harus dipertimbangkan untuk perdagangan, bukan investasi. Ambillah dari Warren Buffett. Dia tidak khawatir dengan crash pasar. Dia hanya memegang jabatannya melalui mereka, tahu dia akan mengumpulkan dividen dan akhirnya akan ada apresiasi modal. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat: Invers ETFs Dapat Mengangkat Portofolio yang Jatuh .

Dan Moskowitz saat ini adalah EUM yang panjang. Dia tidak memiliki posisi di ETF lain yang disebutkan di atas.