Sifat pasar saham yang tidak dapat diprediksi menyulitkan untuk memutuskan apakah akan berinvestasi lama atau pendek. Pedagang yang mengejar tren jangka pendek, tanpa strategi yang terbukti, mungkin mendapati diri mereka menginjak air atau bahkan kehilangan uang, dan menjadi korban volatilitas pasar saham, daripada memanfaatkannya.

Strategi yang disebut "pasang perdagangan" dapat membantu mengurangi volatilitas portofolio dan menghasilkan uang di pasar yang bergejolak. Perdagangan pasangan adalah strategi untuk mencocokkan posisi long dalam satu saham dengan posisi short di posisi yang lain. Investor menggunakan teknik ini mungkin akan bertahan lama pada saham yang mereka rasa akan mengungguli pasar atau rekan-rekannya dan memasangkannya dengan posisi short dalam saham yang mereka yakini cenderung menurun nilainya.

Sebagai strategi lindung nilai, tujuannya adalah untuk mendapatkan keuntungan dari satu sisi transaksi mengimbangi kerugian yang lain. Meskipun kebanyakan orang menggunakan saham individual dalam perdagangan pasangan, teknik ini juga dapat bekerja dengan baik dengan exchange traded fund (ETFs) yang mencakup sektor tertentu atau indeks pasar yang luas. Di sini kita melihat perdagangan pasangan ETF dan memberikan contoh historis di mana mereka akan menciptakan keuntungan bagi pedagang pasang cerdas.

Perdagangan ETF Bidang Intra-Sektor Perdagangan ETF telah menjadi semakin populer selama ini, dan beberapa ETF sering tersedia di sektor tertentu. Meskipun ETF di sektor yang sama mungkin memiliki nama yang mirip, mereka seringkali sangat berbeda satu sama lain, baik dari segi persediaan yang mereka investasikan dan hasil investasinya.

Salah satu tema investasi yang paling populer adalah pasar negara berkembang, terutama di China. Dua ETF utama yang berinvestasi secara khusus di saham China termasuk iShares FTSE / Xinhua China 25 ETF dan PowerShares Golden Dragon Halter China ETF. Sebagai contoh kemungkinan pasang perdagangan di sini, investor yang percaya pada China sebagai investasi yang solid, namun pada saat yang sama percaya bahwa pasar China mungkin goyah, bisa bertahan di iShares FTSE / Xinhua China 25 ETF dan kekurangan PowerShares Golden Dragon Halter China berdasarkan pada kepemilikan dan strategi ETF masing-masing.

Perdagangan pasangan intra-sektor seperti ini adalah jenis perdagangan yang paling tidak populer. Sementara ETF di sektor yang sama mungkin mengalami pertunjukan yang berbeda selama periode tertentu, peluang untuk meraih kesuksesan terbatas karena perbedaannya cenderung lebih sempit daripada perdagangan pasangan yang menggunakan ETF dari berbagai sektor.

Perdagangan ETF Antar Sektor Perdagangan Alih-alih berfokus pada ETF yang berinvestasi di sektor yang sama, strategi ini sesuai dengan strategi yang berbeda untuk menciptakan lindung nilai portofolio yang benar. Untuk melakukan ini, investor akan lama sektor atau sektor yang memiliki prospek terbaik dan pendek sektor yang rentan terhadap penurunan.

Strategi ini masuk akal karena masing-masing sektor dapat tampil sangat berbeda satu sama lain, dan dari pasar secara keseluruhan. Misalnya, selama 4 bulan pertama. Indeks S & P 500 tahun 2008 turun 3%. Selama periode waktu yang sama, ETF berkinerja terbaik semuanya berfokus pada sektor energi, dengan PowerShares DB Energy ETF naik 36%, dan pemain unggulan, ETF Natural Gas Amerika Serikat, naik 51%.

Perdagangan pasangan ETF antar sektor akan terbukti berguna pada bulan Oktober 2007, ketika pasar saham mencapai tingkat tinggi baru, dan kekhawatiran akan kemungkinan krisis kredit di U. S. mulai menjadi berita utama. Sektor keuangan tampak goyah, karena masalah kredit berdampak langsung pada bank dan lembaga keuangan lainnya. The Fed hampir menurunkan suku bunga beberapa kali dan pasar saham tampak siap untuk koreksi. Seorang investor yang khawatir dengan pasar, tapi siapa yang tidak ingin membongkar sahamnya, bisa membeli iShares Utilities ETF, karena sektor utilitas secara historis mengungguli pada masa-masa sulit. Untuk melakukan lindung nilai pada permainan lama di iShares Utilities, sisi pendeknya bisa jadi ETF Finansial Luar Biasa, yang mewakili sektor yang tampak rentan.

Dari bulan Oktober sampai pertengahan Mei 2008, iShares Utilities ETF kehilangan 1% dan Vanguard Financials ETF turun 24%. Lindung nilai itu tidak sempurna karena iShares Utilities tidak bergerak lebih tinggi, namun shorting sektor keuangan ETF membuat perdagangan sangat menguntungkan. Keuntungan bersih 23% jauh lebih baik daripada kerugian 9% dari S & P 500 dalam kerangka waktu yang sama.

Index ETFs Pairs Trade Dari tahun ke tahun, arus masuk dan keluar dari berbagai kelas aset. Awalnya, tren awal tahun 2000 melibatkan saham-saham kecil yang mengalahkan saham-saham besar. Dari tahun 2000 sampai 2007, Russell 2000, indeks small-cap, menguat 52%, sementara Dow Jones Industrial Average hanya menguat 14%. Biasanya, satu kelas aset tidak bertahan di atas selama lebih dari beberapa tahun sebelum jatuh ke bawah seiring siklus investasi berlangsung. Investor yang ingin bermain arus uang masa depan antar kelas aset bisa memanfaatkan pola ini dengan indeks perdagangan pasangan ETF.

Pada tahun 2007, misalnya, uang keluar dari saham-saham kecil dan pindah ke kelas aset besar untuk pertama kalinya dalam beberapa tahun. Investor yang ingin tetap berada di pasar namun ingin melakukan lindung nilai pada posisi yang panjang bisa saja melewati ETF Berlian, yang melacak Dow Jones Industrial Average yang besar, dan memperpendek iShares Russell 2000 ETF, yang melacak saham-saham kecil. Pada tahun 2007, Diamonds naik 6. 5% dan iShares Russell 2000 kehilangan 2. 7%, menghasilkan keuntungan bersih sebesar 9. 2% pada posisi tersebut.

Menghentikan Perdagangan Pasangan ETF Meskipun waktu perdagangan pasangan sangat penting, aspek lindung nilai strategi menurunkan risiko salah mengatur perdagangan. Jika investor tidak merasa benar-benar yakin tentang posisi ETF yang baru, mungkin lebih bijaksana untuk melakukan lindung nilai dengan sektor atau indeks ETF yang dapat menurunkan risiko perdagangan tanpa menghapus semua imbalan.

Bagi mereka yang memiliki pemahaman yang baik tentang volatilitas pasar, perdagangan pasangan bisa menjadi cara yang menguntungkan untuk memanfaatkannya.

Garis Bawah Pasangan perdagangan dengan ETF dapat membantu investor mengurangi volatilitas portofolio dan menghasilkan uang di pasar yang tidak pasti. Seperti semua perdagangan, investor harus melakukan penelitian dan berkonsultasi dengan para ahli sebelum melakukan perdagangan.