Anuitas yang diindeks oleh ekuitas (EIA) adalah rencana penghematan alternatif bagi investor konservatif. Ini bisa jadi anuitas langsung atau ditangguhkan, jadi pembayaran periodik yang dijanjikan dalam kontrak tertunda. Seorang investor dapat mengambil risiko lebih banyak dibandingkan anuitas tetap atau variabel. Keuntungan terkait dengan kinerja indeks pasar saham tertentu, seringkali S & P 500 atau Dow Jones Industrial Average (DJIA). Kinerja juga tergantung pada ketentuan kontrak. Namun, instrumen ini memiliki keuntungan lebih banyak potensi pengembalian sambil memberikan manfaat tradisional sebagai anuitas. (Untuk membaca latar belakang, lihat Gambaran Anuitas Anuitas .)

Sejarah EIA

Anuitas ini muncul di tempat kejadian pada 1990-an, dan telah dijual di perusahaan asuransi. Mereka mengikuti kenaikan nilai pasar saham, dan dianggap sebagai investasi yang dapat membantu manula, yang mampu memastikan bahwa uang mereka dilindungi dan tumbuh, dengan kebutuhan pendapatan pensiun mereka. Popularitas alat investasi segera lepas landas pada pergantian milenium, dengan penjualan dalam miliaran. Industri ini berubah dan anuitas menjadi lebih kompleks. Alat itu memiliki berbagai biaya dan ongkos, keterbatasan akumulasi, perhitungan nilai indeks, beserta beberapa fitur lainnya.

Antara tahun 2003 dan 2004 saja, penjualan meningkat dua kali lipat, masing-masing dari $ 14 miliar menjadi hampir $ 22 miliar. Penjualan hampir mencapai $ 25 miliar pada tahun 2007. Pada bulan Juni tahun 2008, lebih dari $ 123 miliar diinvestasikan dalam anuitas indeks, Christopher Cox, Ketua Securities and Exchange Commission pada saat itu. Penjualan meningkat 45% dalam enam bulan pertama tahun 2009.

Pada tahun 2008, Komisi Sekuritas menolak praktik penjualan yang kasar yang digunakan untuk mempromosikan produk tersebut ke manula. Sebuah penyelidikan di KTT senior nasional mengungkapkan bahwa AMDAL termasuk di antara sekuritas yang terlibat dalam penipuan investasi senior. SEC bekerja pada sebuah peraturan baru yang akan mempertimbangkan sekuritas AMDAL, dan oleh karena itu akan memiliki perlindungan yang diberikan oleh undang-undang sekuritas.

AMDAL Berbeda dengan Jenis Annuities Lain

Kembalinya EIA lebih dapat dipertukarkan daripada anuitas tetap, menurut Otoritas Regulasi Industri Keuangan (FINRA), namun ini tidak terjadi jika dibandingkan Untuk anuitas variabel, return tidak sebanyak. Suku bunga yang dijamin minimal; Meskipun, ini dikombinasikan dengan tingkat suku bunga yang terkait dengan indeks pasar. Ini adalah tingkat bunga yang dijamin yang mengurangi risiko pasar mereka; ini berbeda dari anuitas variabel. Juga, ketika pasar saham naik, investasi ini cenderung memiliki keuntungan lebih dari anuitas tetap tradisional. (Untuk mempelajari lebih lanjut lihat
Bagaimana FINRA Berbeda dari SEC? ) Fitur yang paling umum yang mempengaruhi tingkat pengembalian anuitas terkait ekuitas adalah tingkat partisipasi, spread, margin dan biaya aset, dan tingkat suku bunga. Tingkat partisipasi menentukan jumlah keuntungan dalam indeks yang akan dikreditkan ke anuitas. Ini berarti, misalnya, bahwa jika sebuah perusahaan asuransi menetapkan tingkat partisipasi pada 90%, anuitas hanya akan dikreditkan 90% dari keuntungan.

Biaya spread, margin atau aset selain, atau sebagai gantinya, tingkat partisipasi kadang-kadang digunakan dengan jenis anuitas ini, dan persentase akan diambil dari keuntungan apapun dalam indeks yang terkait dengan anuitas tersebut, menurut FINRA. Beberapa AMDAL akan membatasi batas atas pengembalian Anda, menurut FINRA.

Metode khas dimana anuitas asuransi ekuitas dihitung termasuk metode reset tahunan, metode point-to-point dan metode high-water-mark. Metode istirahat tahunan melihat perubahan indeks dari awal sampai akhir tahun, sementara mengabaikan penurunan; metode point-to-point melihat perubahan indeks pada dua titik waktu; pendekatan tanda air tinggi menyempit pada nilai indeks pada jam peringatan tahunan biasanya dan mengambil nilai tertinggi dari nilai ini dan membandingkannya dengan tingkat indeks pada awal periode. (999) Keuntungan minimum yang dijamin untuk anuitas asuransi ekuitas, FINRA menemukan, biasanya 90% dari premi dibayar dengan tingkat bunga 3% per tahun. Namun, pastikan perusahaan asuransi mampu memenuhi kewajibannya dengan mencari tahu bagaimana hal itu dinilai antara lain di industri ini. Tunjangan tambahan dari investasi ini adalah bunga kredit pada tanggal ulang tahun anuitas, dan menawarkan pertumbuhan yang ditangguhkan pajak.

Kekurangan Jika Anda menyerahkan anuitas investasi ekuitas di awal, Anda menghadapi hukuman pajak sebesar 10%, namun sebenarnya menentukan jumlah investor adalah biaya penyerahan yang tinggi. Tuduhan tersebut mungkin akan turun menjadi nol dalam waktu 15 tahun, namun jika investor perlu mengakses uang lebih cepat untuk biaya pengobatan atau sewa, mereka dapat ditampar dengan biaya antara 15-20% dari jumlah yang diinvestasikan. Komisi besar telah menjadi bagian dari penjualan yang kasar. Biaya komisi yang dibebankan setinggi 13%. Juga, ingatlah bahwa uang itu akan dikurung selama beberapa tahun dan instrumennya tidak diatur. Kesimpulan

• AMDAL cukup kompleks, jadi pastikan Anda mengerti dan bertanya tentang fitur dalam anuitas ini dengan broker Anda. Cari tahu tentang tingkat partisipasi, berapa lama garansi dan apakah kontraknya memiliki cap. Juga, periksalah perusahaan asuransi yang terlibat. Tanyakan pada departemen asuransi negara Anda dan luangkan waktu Anda untuk menentukan apakah investasi ini tepat untuk Anda. (Untuk lebih lanjut, lihat
  Anuitas: Cara Menemukan Yang Tepat untuk Anda
  

• .)