Perbankan investasi difokuskan untuk mengevaluasi nilai perusahaan, untuk tujuan penciptaan modal perusahaan, memfasilitasi merger dan akuisisi (M & A) seperti leveraged buyout (LBOs), restrukturisasi atau reorganisasi perusahaan , atau investasi. Untuk alasan ini, pemodelan keuangan merupakan keterampilan penting bagi profesional perbankan investasi.

Pemodelan Keuangan

Proses pemodelan keuangan bertujuan untuk menciptakan model matematis yang mencerminkan nilai historis, terkini atau proyeksi atau kinerja keuangan suatu perusahaan, saham, proyek, investasi atau aset keuangan apa pun. Model keuangan digunakan untuk menghitung dampak dari variabel yang berbeda, seperti suku bunga atau tingkat pertumbuhan perusahaan, terhadap nilai aset.

Model keuangan dapat berkisar dari perhitungan sederhana atau formula hingga serangkaian perhitungan yang rumit. Hampir semua rumus matematika yang digunakan untuk menghitung atau memperkirakan nilai yang berkaitan dengan corporate finance dapat digunakan sebagai model keuangan. Model keuangan yang umum digunakan di bidang investment banking meliputi pemodelan laporan keuangan, analisis arus kas diskonto (discounted cash flow / DCF), pemodelan akresi / dilusi untuk merger atau akuisisi, dan berbagai perhitungan dan estimasi nilai perusahaan.

Kursus pemodelan keuangan sering dicari oleh mereka yang bertujuan untuk karir di investment banking, namun juga dapat memberikan kelanjutan pendidikan bagi orang-orang yang telah bekerja di industri ini. Karena bidang pemodelan keuangan mencakup beragam alat dan teknik pemodelan, ia berpotensi menawarkan pelatihan berkelanjutan selama bertahun-tahun. Sebagai contoh, seorang analis perbankan investasi yang terutama terlibat dalam analisis valuasi ekuitas DCF selama beberapa tahun dapat memperoleh manfaat dari mempelajari materi pelajaran yang menyajikan metodologi untuk melakukan pemodelan akresi / pengenceran sebelum beralih ke penanganan M & A.

Ada kursus instruksi langsung dan kurikulum belajar mandiri online yang tersedia. Program online jauh lebih murah dan memungkinkan siswa untuk bekerja dengan cara mereka melalui materi dengan kecepatan mereka sendiri.

Paket Premium Wall Street Prep

Paket Premium Wall Street Prep dirancang untuk meniru pengalaman aktual seorang analis keuangan dan sangat bergantung pada presentasi studi kasus dunia nyata. Kursus ini digunakan untuk pelatihan in-house di bank investasi bergengsi, dan materi pelajarannya ditulis oleh sekelompok bankir investasi senior dari perusahaan seperti JPMorgan Chase dan Credit Suisse. Ini memberikan pelatihan pemodelan laporan keuangan dasar dan mengajarkan siswa bagaimana membuat model proyeksi laporan keuangan di Microsoft Excel, termasuk analisis sensitivitas dan praktik terbaik industri.Kursus ini memiliki modul yang sepenuhnya ditujukan untuk analisis DCF, termasuk menghitung biaya rata-rata tertimbang modal (WACC), nilai terminal dan arus kas bebas levered and unlevered (FCF). Topik lain yang dibahas meliputi menghitung nilai opsi dan efek konversi.

Bagian M & A mencakup penilaian akresi atau pengenceran dalam transaksi saham, alokasi akuntansi pembelian dan harga beli, proses beli-sisi dan sisi penjualan yang umum, dan penyesuaian untuk aset tak berwujud, seperti goodwill. Kursus ini memiliki segmen terpisah pada leverage pembelian yang mencakup model pembelian yang digunakan untuk menilai perusahaan atau menghitung imbal hasil bagi investor. Yang juga dibahas adalah berbagai struktur permodalan yang umum untuk buyout, seperti obligasi, pinjaman jembatan dan ekuitas. Perhatian yang cukup besar diberikan pada pemodelan hutang LBO, termasuk analisis amortisasi wajib, catatan senior dan bawahan, dan efek dari saham preferen.

Dua modul kursus tambahan memberikan instruksi menyeluruh dalam pemodelan dengan menggunakan perbandingan perdagangan dan transaksi, termasuk memilih kelipatan yang paling relevan untuk evaluasi ekuitas.

Kursus tambahan yang disertakan adalah akses gratis ke Boost, sebuah add-on Excel yang dirancang untuk meningkatkan efisiensi pemodelan keuangan, dan akses ke perpustakaan template Excel untuk menciptakan model keuangan.

Setelah menyelesaikan materi program kursus dan lulus ujian, siswa menerima sertifikasi resmi dalam pemodelan finansial dan penilaian. Sejumlah bank investasi menggunakan program Wall Street Prep untuk program analis keuangan internal mereka sendiri, dan mereka memerlukan sertifikasi ini.

Paket Premium Breaking Into Wall Street

Kursus Premium Breaking Into Wall Street (BIWS), yang harganya hampir sama dengan paket Premium Wall Street Prep (sekitar $ 499 pada 2015), pada dasarnya mencakup materi yang sama dengan Kurikulum Wall Street Prep, termasuk bagian analisis DCF, pemodelan laporan keuangan, M & A dan perbandingan. Kursus ini sangat bergantung pada pelatihan video dan mencakup latihan latihan ekstensif dalam menggunakan Excel, membandingkan penilaian yang berbeda dan memeriksa studi kasus aktual mengenai kesepakatan M & A.

Paket Premium mencakup kursus dasar pemodelan Excel dan keuangan tanpa biaya tambahan.

Namun, ada beberapa perbedaan yang signifikan antara kursus BIWS dan program Wall Street Prep. Berbeda dengan kursus Wall Street Prep yang disatukan dan ditulis oleh sejumlah bankir investasi senior dan managing director perusahaan perbankan investasi, kursus BIWS ditulis sepenuhnya oleh seorang mantan bankir investasi dari UBS. Sementara program Wall Street Prep sebenarnya digunakan di lebih dari 100 perusahaan perbankan investasi dan sekolah bisnis, kursus BIWS, sampai tahun 2015, tidak memiliki penggunaan resmi seperti itu. Selain itu, kursus BIWS tidak menawarkan add-on Excel Boost gratis.

Paket BIWS Premium mencakup sertifikasi pemodelan finansial dan penilaian setelah menyelesaikan program.

Paket Modul Inti Pelatihan Wall Street 2-6

Program Pelatihan Wall Street tidak menawarkan kurikulum paket yang sesuai dengan program Premium yang ditawarkan oleh Wall Street Prep dan BIWS.Perkiraan terdekat dari segi materi yang tercakup tercantum dalam paket 2 sampai 6 dari modul Core Modul-nya. Paket 2 menawarkan instruksi dalam evaluasi dasar dan pemodelan keuangan. Paket 3 menyediakan pemodelan keuangan komprehensif yang komprehensif yang mengajarkan kepada siswa bagaimana mempersiapkan model laporan keuangan lima tahun terpadu, termasuk menghitung pembayaran dividen dan mensimulasikan program pembelian kembali saham. Paket 4 mencakup metodologi corporate finance dan valuation, termasuk trading comparables, walaupun tidak menawarkan cakupan evaluasi transaksi yang setara. Paket 5 adalah tentang pemodelan M & A, dan mencakup topik seperti evaluasi konsekuensi penggabungan dan penggelembungan, analisis kemampuan untuk membayar, dan penataan kesepakatan M & A. Paket 6 mencakup pemodelan keuangan untuk pembelian leveraged.

Bersama-sama, lima modul biaya $ 1, 850, lebih dari tiga kali biaya program Wall Street Prep atau BIWS. Namun, individu yang hanya mencari instruksi spesifik dalam satu atau dua bidang pemodelan keuangan mungkin menghemat uang dengan membeli kursus individual yang ditawarkan hanya sebesar $ 100. Modul pelatihan mendalam dan maju Excel yang terpisah ditawarkan dengan harga $ 500.

Program Pelatihan Wall Street menawarkan makro gratis yang dirancang untuk meningkatkan fungsionalitas Microsoft Excel, namun mereka kekurangan kemampuan pengaya Boost yang ditawarkan oleh Wall Street Prep.

Wall Street Training memberikan sertifikasi pemodelan penilaian keuangan dan penilaian setelah menyelesaikan semua modul pemodelan keuangan individual.