a:

Jika Anda berusia lebih dari 59 tahun. 5 dan telah berkontribusi pada IRA Anda selama lebih dari lima tahun, Anda dapat menarik dana untuk melunasi pinjaman siswa Anda kapan saja. Jika Anda lebih muda dari 59. 5, Anda masih dapat menggunakan dana IRA Anda untuk membayar pinjaman kuliah, namun penarikan Anda mungkin akan dikenakan denda pajak.

Untuk menolak penggunaan penghematan IRA sebelum pensiun, IRS memberlakukan denda pajak 10% atas penarikan dana kena pajak yang dibuat sebelum pemilik akun mencapai usia 59. 5. Hukuman ini dimaksudkan untuk mencegah orang-orang yang memiliki cara lain untuk menghasilkan pendapatan, jadi pembatasan ini tidak berlaku jika Anda benar-benar dan cacat permanen.

Hukuman ini merupakan tambahan dari pajak penghasilan yang mungkin Anda andalkan pada dana dari IRA Anda. Jika tarif pajak penghasilan normal Anda adalah 20% dan Anda menarik $ 10.000 dalam dana kena pajak dari IRA Anda untuk melunasi pinjaman sebelum mencapai usia pensiun, tarif pajak efektif untuk distribusi ini adalah 30%. Dari $ 10.000 yang Anda tarik, Anda akan berhutang $ 3.000 pajak.

Manfaat Roth IRA

Penarikan dana yang tidak dapat dikurangkan dari Roth IRA selalu bebas pajak dan bebas hukuman, karena Anda membayar pajak penghasilan atas uang tersebut pada tahun yang mereka dapatkan.

Secara umum, penarikan awal dari IRA tradisional tunduk pada perpajakan dan denda, kecuali jika Anda telah memberikan kontribusi setelah pajak. Bahkan jika bagian dari saldo Anda terdiri dari kontribusi yang tidak dapat dikurangkan, distribusi dari IRA tradisional tidak dibuat dalam urutan tertentu, jadi setidaknya sebagian dari penarikan Anda akan dikenakan pajak.

Namun, karena kontribusi terhadap akun Roth selalu dibuat dengan dolar setelah pajak, hanya sebagian dari penarikan awal Anda yang berasal dari pendapatan dikenakan pajak dan denda. Kontribusi untuk Roth IRA selalu didistribusikan sebelum pendapatan. Oleh karena itu, jika jumlah pinjaman siswa Anda kurang dari atau sama dengan jumlah kontribusi Anda kepada Roth IRA, Anda dapat menggunakan IRA Anda untuk melunasi pinjaman Anda tanpa menimbulkan denda tambahan atau membayar pajak penghasilan, bahkan sebelum Anda mencapai masa pensiun. usia.

Cara yang Lebih Baik

Terlepas dari apakah Anda memiliki IRA tradisional atau Roth, ada satu cara bebas hukuman untuk menggunakan tabungan pensiun Anda untuk membayar pendidikan Anda. Pajak penalti penarikan awal tidak berlaku jika Anda menggunakan distribusi Anda untuk membayar biaya pendidikan tinggi yang memenuhi syarat di institusi yang memenuhi syarat. Meskipun jumlah penarikan Anda tidak dapat melebihi biaya pendidikan total Anda untuk tahun berjalan, Anda dapat menggunakan dana IRA untuk menutupi berbagai biaya. Biaya terkualifikasi meliputi biaya kuliah, buku, ruang dan papan, biaya, peralatan, dan layanan kebutuhan khusus.

Meskipun hukuman pajak 10% dihapuskan, Anda masih berutang pajak penghasilan atas jumlah kena pajak distribusi Anda dari IRA tradisional. Distribusi dari Roth IRA, baik dari kontribusi atau pendapatan, benar-benar bebas pajak dan bebas hukuman.

Meskipun ini mungkin bukan pilihan yang tepat bagi siswa usia kuliah yang belum memperoleh tabungan pensiun yang substansial, mereka yang melanjutkan pendidikan tinggi di kemudian hari dapat memperoleh keuntungan yang besar. Pengecualian ini berlaku untuk biaya pendidikan untuk Anda, pasangan Anda, anak-anak Anda atau cucu Anda.