Bayangkan skenarionya. Anak laki-laki atau perempuan Anda telah keluar dari perguruan tinggi selama lebih dari satu dekade dan telah beralih ke karir yang sukses. Karier Anda sendiri akan berakhir dan pensiun hanya beberapa tahun lagi, namun Anda masih berhutang ribuan dolar untuk biaya kuliah putra atau putri Anda. Skenario ini adalah kenyataan bagi banyak orang tua yang mengambil orang tua PLUS Loans, sekarang dikenal sebagai Direct PLUS Loans.

Dalam artikel tahun 2012, "The Parent Loan Trap," the Chronicle of Higher Education mengungkapkan bahwa pemerintah memberikan $ 10. 6 miliar di PLUS pinjaman untuk keluarga. Kelihatannya seperti hal yang tepat bagi orang tua untuk membantu anak mereka dengan biaya pendidikan tinggi. Namun, dalam banyak kasus, pinjaman yang besar ini membuat keuangan orang tua dan masa pensiun beresiko.

AD:

Sekolah Menyelinap di Opsi PLUS

Sering kali, sebuah sekolah akan menyajikan paket bantuan keuangan siswa dengan pinjaman Direct PLUS yang ditambahkan. Sekolah mungkin mengklaim bahwa mereka ingin membuat keluarga sadar akan semua opsi pendanaan yang tersedia, namun termasuk pinjaman Direct PLUS dalam paket keuangan bisa membuat biaya kuliah yang sebenarnya membingungkan. Saat mempertimbangkan biaya kuliah, mintalah bantuan paket bantuan dana tanpa pinjaman PLUS. Selanjutnya, pastikan Anda mengetahui persyaratan pinjaman sebelum menyetujuinya.

AD:

Alih-alih pinjaman Direct PLUS, mintalah anak Anda memilih pinjaman siswa pribadi untuk biaya sisa apa pun yang bantuan keuangan dan pinjaman mahasiswa federal tidak termasuk. Jika Anda ingin membantu anak Anda secara finansial, Anda dapat melakukan pembayaran pinjaman saat dia masih di sekolah. Ini memungkinkan Anda membantu biaya kuliah anak Anda, namun Anda tidak bertanggung jawab atas pengeluaran tersebut. (Lihat juga, 10 Cara Mengelola Hutang Pelajar Siswa dan Cara Memesan Pinjaman Siswa Pribadi.)

AD:

Tidak Ada Periode Penyerahan atau Rencana Pelunasan

Bila seorang siswa mengeluarkan pinjaman, dia biasanya diberikan enam bulan setelah lulus untuk memulai proses pelunasan. Tidak demikian halnya dengan pinjaman Direct PLUS. Periode pembayaran untuk Anda dimulai segera setelah anak Anda mendapatkan uang, yang dapat mengurangi berapa banyak yang dapat Anda hemat untuk masa pensiun Anda. Namun, peminjam orang tua dapat menghubungi petugas pinjaman untuk meminta penundaan sementara anak masih terdaftar setengah waktu dan enam bulan setelah anak Anda berhenti untuk didaftarkan.

Ada beberapa rencana dan program yang tersedia untuk membantu siswa yang tidak mampu membayar pinjaman mereka. Namun, pinjaman induk PLUS tidak memenuhi syarat untuk sebagian besar rencana ini. Banyak orang tua tidak menyadari bahwa pinjaman mereka tidak akan memenuhi syarat untuk program pembayaran Pay-as-You-Earn atau berbasis pendapatan. Pinjaman mahasiswa federal yang diberikan kepada seorang siswa juga memenuhi syarat untuk program pengabaian pinjaman, kesabaran, dan dalam keadaan khusus, pembatalan pinjaman, sedangkan pinjaman Direct PLUS yang diberikan kepada orang tua tidak memenuhi syarat untuk semua program bantuan ini.

Anda Bisa Meminjam Lebih dari yang Anda Butuhkan

Bila mengajukan pinjaman Direct PLUS untuk anak Anda, laporan kredit Anda diperhatikan, namun rasio pendapatan dan hutang terhadap pendapatan tidak dipertimbangkan. Sebenarnya, pemberi pinjaman bahkan tidak melihat-lihat hutang lain apa yang Anda miliki. Satu-satunya hal negatif yang dicari pemberi pinjaman adalah sejarah kredit yang buruk.

Setelah Anda menyetujui pinjaman tersebut, sekolah menetapkan jumlah pinjaman melalui biaya kehadirannya. Namun, biaya kehadiran di sekolah selalu meningkat untuk mencakup biaya hidup, biaya transportasi, bahkan biaya belajar-luar negeri. Hal ini dapat menyebabkan orang tua meminjam lebih banyak daripada kebutuhan anak mereka untuk kuliah.

Karena rasio hutang terhadap pendapatan peminjam tidak dipertimbangkan, sangat mungkin untuk mendapatkan pinjaman yang tidak mampu Anda bayar. Pemberi pinjaman tidak memperhitungkan apakah peminjam orang tua dapat membayar pembayaran pinjaman bulanan di atas hipotek dan hutang lainnya. Inilah sebabnya mengapa sangat penting bagi peminjam untuk mengerjakan pekerjaan rumah mereka sendiri dan untuk mengetahui apa yang mereka mampu sebelum mereka mendaftar untuk mendapatkan salah satu pinjaman ini. (Untuk informasi lebih lanjut, baca Pengampunan Utang: Cara Keluar dari Membayar Pinjaman Pelajar Anda. )

Konsekuensi Default

Membiarkan pinjaman PLUS Anda menjadi default adalah sebuah kesalahan besar. Tidak ada yang keluar dari pinjaman Direct PLUS. Bahkan kebangkrutan tidak akan memberhentikan hutangmu. Selanjutnya, kegagalan pembayaran pada pinjaman Anda akan membuat Anda berisiko terkena dampak pengumpulan pemerintah, termasuk pemotongan gaji, offset Jaminan Sosial dan offset pengembalian pajak. Bagian terburuknya adalah tidak ada batasan waktu ketika pemerintah bisa mengumpulkan hutang. Sebelum Anda default, hubungi pemberi pinjaman Anda dan mintalah untuk berbicara dengan perwakilan yang berpengetahuan luas. Solusi lain adalah menghubungi seorang pengacara yang mengkhususkan diri dalam pinjaman mahasiswa.

Solusi untuk Peminjam Langsung PLUS

Jika Anda mengeluarkan pinjaman Direct PLUS untuk pendidikan anak Anda dan berjuang untuk membayarnya kembali, konsolidasi dan pembiayaan kembali pinjaman tersedia. Bahkan, bahkan jika Anda tidak berjuang untuk melunasi pinjaman Anda, ada baiknya untuk meneliti refinancing PLUS untuk mendapatkan tingkat bunga dan pembayaran bulanan yang lebih rendah. Peminjam bahkan dapat memperpanjang jangka waktu pelunasan pinjaman hingga 25 tahun, yang juga akan mengurangi jumlah pembayaran bulanan, yang dapat membantu Anda tetap bertahan secara finansial saat Anda berpenghasilan terbatas. Sadarilah, meskipun, sambil meningkatkan masa pinjaman Anda akan mengurangi pembayaran bulanan Anda, itu juga akan meningkatkan jumlah total yang dibayarkan untuk pinjaman tersebut. (Untuk lebih lanjut, baca Waktu Untuk Mengkonsolidasikan Pinjaman Siswa Anda?)

Langkah finansial paling cerdas adalah melunasi pinjaman siswa sesegera mungkin dan tidak membawa mereka ke masa pensiun bersama Anda. Bayar sebanyak mungkin ke pinjaman saat Anda masih bisa menghasilkan uang, meski itu berarti Anda harus memperketat anggaran Anda.

Jangan meminjam dana pensiun Anda atau mengeluarkan dana pensiun Anda lebih awal untuk menutupi biaya pinjaman. Sebagai gantinya, jika Anda mendekati usia 65 tahun, pertimbangkan untuk bekerja beberapa tahun lagi untuk melunasi pinjamannya sebelum pensiun.

Garis Dasar

Membantu anak Anda untuk menundukkan biaya kuliah adalah hal yang mulia untuk dilakukan, tapi tidak jika hal itu menempatkan Anda di tempat yang buruk secara finansial atau menunda masa pensiun Anda. Pada akhirnya, anak Anda akan memiliki beberapa dekade untuk melunasi pinjaman tersebut sebelum pensiun dan - tergantung pada pinjaman mereka - mungkin juga memenuhi syarat untuk program pengabaian pinjaman dan rencana berbasis pendapatan yang diberikan oleh pinjaman PLUS oleh orang tua tidak memenuhi syarat. Mendaftar untuk mendapatkan pinjaman PLUS yang tidak mampu Anda dapat merusak reputasi keuangan Anda saat ini dan masa depan, jadi banyak penelitian sebelum mendaftar untuk jenis pinjaman ini.