Tujuan utama trader tren adalah memasuki perdagangan ke arah tren. Membaca sinyal arah dari harga saja bisa jadi sulit dan seringkali menyesatkan karena harga biasanya berayun di kedua arah dan mengubah karakter antara periode volatilitas rendah versus tinggi.

Indikator pergerakan arah (juga dikenal sebagai indeks gerakan terarah - DMI) adalah alat yang sangat berguna untuk menilai arah dan kekuatan harga. Indikator ini diciptakan pada tahun 1978 oleh J. Welles Wilder, yang juga menciptakan indeks kekuatan relatif populer. DMI memberitahu Anda kapan harus lama atau pendek. Hal ini sangat berguna untuk strategi perdagangan tren karena membedakan antara tren yang kuat dan lemah, yang memungkinkan pedagang hanya memasukkan tren terkuat. DMI bekerja pada semua kerangka waktu dan dapat diterapkan pada kendaraan yang mendasari (saham, reksadana, dana yang diperdagangkan, futures, komoditas dan mata uang). Di sini, kami akan membahas indikator DMI secara rinci dan menunjukkan informasi apa yang dapat diungkap untuk membantu Anda mencapai keuntungan yang lebih baik. (Untuk membaca latar belakang, lihat Momentum dan Indeks Kekuatan Relatif .)

AD:

Karakteristik DMI
DMI adalah rata-rata bergerak rentang ekspansi selama periode tertentu (default 14). Indikator pergerakan arah positif (+ DMI) mengukur seberapa kuat harga bergerak ke atas; indikator pergerakan arah negatif (-DMI) mengukur seberapa kuat harga bergerak ke bawah. Kedua garis tersebut mencerminkan kekuatan masing-masing banteng versus beruang. Setiap DMI diwakili oleh garis terpisah (Gambar 1). Pertama, lihatlah mana dari dua garis DMI yang ada di atas. Beberapa pedagang jangka pendek menyebut ini sebagai DMI dominan . DMI yang dominan lebih kuat dan cenderung memprediksi arah harga. Bagi pembeli dan penjual untuk mengubah dominasi, garis harus disilangkan.

AD:

Crossover terjadi saat DMI di bawah melintasi naik melalui DMI dominan di atas. Crossover mungkin tampak seperti sinyal yang jelas untuk pergi lama / pendek, namun banyak pedagang jangka pendek akan menunggu indikator lain untuk mengkonfirmasi sinyal masuk atau keluar untuk meningkatkan peluang mereka menghasilkan perdagangan yang menguntungkan. Crossover dari garis DMI seringkali tidak dapat diandalkan karena sering memberi sinyal palsu saat volatilitas rendah dan sinyal terlambat saat volatilitas tinggi. Pikirkan crossover sebagai indikasi pertama perubahan potensial . (Untuk lebih jelasnya, baca tutorial

AD:

Sumber: Meja Strategi TDAmeritrade Gambar 1: The + DMI dan -DMI ditampilkan sebagai jalur terpisah. Ada beberapa crossover palsu (titik 1) dan satu crossover pada titik 2 yang mengarah ke uptrend dengan DMI dominan. Catatan: Perhitungan untuk DMI rumit dan dirujuk di tempat lain. Juga, DMI biasanya diplot di jendela yang sama dengan indikator ADX, yang tidak ditunjukkan.

DMI digunakan untuk mengkonfirmasi tindakan harga (lihat Gambar 2). + DMI umumnya bergerak selaras dengan harga, yang berarti bahwa + DMI naik saat harga naik, dan turun saat harga turun. Penting untuk dicatat bahwa -DMI berperilaku sebaliknya dan bergerak berlawanan arah dengan harga. The -DMI naik ketika harga turun, dan jatuh saat harga naik. Ini sedikit membiasakan diri. Ingat saja bahwa kekuatan harga bergerak naik atau turun selalu tercatat oleh puncak di garis DMI masing-masing.

Membaca sinyal arah mudah dilakukan. Bila + DMI dominan dan naik, arah harga sudah naik. Bila -DMI dominan dan naik, arah harga turun. Tapi kekuatan harga juga harus diperhatikan. Kekuatan DMI berkisar dari yang rendah dari 0 sampai tinggi 100. Semakin tinggi nilai DMI, semakin kuat harga ayunan. Nilai DMI di atas 25 harga rata-rata sangat kuat. Nilai DMI di bawah 25 harga rata-rata secara terarah lemah.

Sumber: Meja Strategi TDAmeritrade Gambar 2: DMI lemah pada Titik 1 dan harga berombak. + DMI naik sangat di atas 25 pada titik 2 dan uptrend berikut. Perhatikan bagaimana + DMI bergerak dengan harga di Point 3 dan -DMI bergerak berlawanan arah dengan harga di Point 4.

Momentum DMI
Fitur hebat DMI adalah kemampuan untuk melihat tekanan jual beli pada saat bersamaan, memungkinkan kekuatan dominan yang harus ditentukan sebelum memasuki perdagangan. Kekuatan ayunan tinggi (bulls) tercermin dalam puncak + DMI, dan kekuatan ayunan rendah (beruang) terlihat di puncak-DMI. Kekuatan relatif puncak DMI menunjukkan momentum harga dan memberikan sinyal tepat waktu untuk keputusan perdagangan. Ketika pembeli lebih kuat dari pada penjual, puncak + DMI akan berada di atas 25 dan puncak-DMI akan berada di bawah 25. Ini terlihat pada tren kenaikan yang kuat. Tapi ketika penjual lebih kuat dari pada pembeli, puncak-DMI akan berada di atas 25 dan puncak + DMI akan berada di bawah 25. Dalam kasus ini, tren akan turun.

Kemampuan harga untuk tren bergantung pada kekuatan lanjutan pada DMI yang dominan. Sebuah uptrend yang kuat akan menunjukkan serangkaian kenaikan + puncak DMI yang tetap di atas -DMI untuk waktu yang lama (Gambar 3). Kebalikannya berlaku untuk downtrend yang kuat. Bila kedua garis DMI di bawah 25 dan bergerak menyamping, tidak ada kekuatan dominan dan trend trades tidak sesuai. Namun, tren terbaik dimulai setelah periode yang lama dimana garis DMI saling silang di bawah level 25. Pengaturan perdagangan berisiko rendah akan terjadi setelah DMI berkembang di atas level 25 dan harga menembus support / resistance.

Sumber: Meja Strategi TDAmeritrade Gambar 3: DMI + melintasi di atas 25 di Titik 1 dan tetap berada di atas -DMI saat tren naik terjadi. Perhatikan tidak adanya crossover oleh -DMI selama uptrend. Di sini, pembeli kuat (+ DMI> 25) dan penjualnya lemah (-DMI <25).

DMI Confirmation
garis DMI pivot, atau ubah arah, bila harga berubah arah. Konsep penting pivot DMI adalah mereka harus berkorelasi dengan pivot struktural dalam harga.Bila harga membuat pivot tinggi, maka DMI akan membuat porosnya tinggi. Ketika harga membuat pivot rendah, -DMI akan membuat poros tinggi (ingat -DMI bergerak berlawanan arah dengan harga).

Korelasi antara pivot DMI dan pivot harga penting untuk momentum harga beli. Banyak pedagang jangka pendek memperhatikan harga dan indikator untuk bergerak bersama ke arah yang sama atau waktu mereka menyimpang. Salah satu metode untuk mengonfirmasikan tren kenaikan aset adalah menemukan skenario saat harga membuat pivot baru tinggi dan DMI menjadi tinggi baru. Sebaliknya, pivot baru rendah dikombinasikan dengan tinggi baru pada -DMI digunakan untuk mengkonfirmasi tren turun. Ini umumnya merupakan sinyal untuk perdagangan ke arah tren atau trend breakout

Divergence, di sisi lain adalah ketika DMI dan harga tidak setuju , atau tidak mengkonfirmasi satu sama lain. Contohnya adalah ketika harga membuat harga tinggi baru, tapi + DMI membuat harga lebih rendah. Divergence umumnya merupakan peringatan untuk mengelola risiko karena menandakan adanya perubahan kekuatan ayunan dan biasanya mendahului retracement atau pembalikan. (Untuk informasi lebih lanjut tentang topik ini, baca Divergensi, Momentum dan Tingkat Perubahan .)

Sumber: TDAmeritrade Strategy Desk Gambar 4: Ini adalah contoh kapan harga dan indikator setuju (Point 1), di mana harga membuat tinggi baru dan + DMI membuat tinggi baru, menandakan entri yang panjang. Ada juga contoh divergensi (Poin 2), di mana harga membuat tinggi baru dan + DMI membuat tingkat rendah; Hasilnya adalah retracement tren di Point 3.

DMI Contractions and Expansions
Garis DMI adalah referensi bagus untuk volatilitas harga. Harga melewati siklus volatilitas berulang dimana tren memasuki periode konsolidasi dan kemudian konsolidasi memasuki periode tren. Ketika harga memasuki konsolidasi, volatilitas menurun. Tekanan (demand) dan tekanan jual (supply) relatif sama, sehingga pembeli dan penjual pada umumnya sepakat mengenai nilai aset. Begitu harga telah berkontraksi dalam kisaran sempit, maka akan berkembang karena pembeli dan penjual tidak lagi menyetujui harga. Pasokan dan permintaan tidak lagi seimbang dan konsolidasi berubah menjadi tren saat harga di bawah support turun ke tren turun atau di atas resistance menjadi uptrend. Volatilitas meningkat seiring pencarian harga untuk tingkat nilai yang disepakati baru. Siklus volatilitas dapat diidentifikasi dengan membandingkan kemiringan garis DMI yang bergerak dalam arah berlawanan bila terjadi ekspansi atau kontraksi (Gambar 4). Banyak trader jangka pendek akan mencari periode ketika garis DMI bergerak menjauh satu sama lain dan volatilitas meningkat. Semakin jauh garis-garis yang terpisah, semakin kuat volatilitasnya. Kontraksi terjadi ketika garis bergerak ke arah satu sama lain dan volatilitas menurun. Kontraksi mendahului retracements, konsolidasi atau pembalikan.

Sumber: TDAmeritrade Strategy Desk

Gambar 5: Ekspansi pertama di Point 1 adalah bagian dari tren turun. Kontraksi selanjutnya pada Titik 2 mengarah pada pembalikan yang dimulai dengan ekspansi lain pada Titik 3. Kontraksi berikutnya pada Titik 4 mengarah pada konsolidasi harga. Bulls, Bears and Trend

Analisis puncak DMI sangat sesuai dengan prinsip tren. Sebelum menggunakan indikator apapun, selalu lihat harga. Harga sedang naik ketika ada tinggi pivot yang lebih tinggi dan posisi terendah pivot lebih tinggi. Ketika harga tertinggi di atas ditinggikan dengan kenaikan tertinggi di + DMI, trennya masih utuh dan harga sapi semakin menguat. Turunnya pivot high dan lower pivot low mengindikasikan trend turun. Ketika -DMI puncak membuat tinggi yang lebih tinggi, beruang berada dalam kontrol dan tekanan jual semakin kuat.
Dalam tren apapun, lihat ke DMI untuk konvergensi momentum / divergensi; Hal ini memberi kepercayaan pada trader untuk bertahan dengan tren saat harga dan DMI setuju dan mengelola risiko saat mereka tidak setuju. Keputusan trading terbaik dibuat berdasarkan sinyal objektif dan bukan emosi.

Biarkan harga dan DMI memberitahu Anda apakah akan pergi lama atau pergi pendek atau hanya berdiri di samping. Anda bisa menggunakan DMI untuk mengukur kekuatan pergerakan harga dan melihat periode volatilitas tinggi dan rendah. DMI berisi banyak informasi yang dapat mengidentifikasi strategi keuntungan yang benar apakah Anda adalah seekor banteng atau beruang.