Dalam dunia investasi, sangat umum bagi penjual membuat klaim yang tidak akurat, realistis atau valid. Mereka menjanjikan hal-hal yang benar-benar tidak dapat dilakukan atau setidaknya, tidak akan dilakukan secara efektif atau berguna. Investor pemula, dan investor berpengalaman bahkan bisa disesatkan untuk berpikir bahwa hanya investasi apa saja yang baik dan dikelola dengan baik. Dan satu kesalahan serius bisa merusak keamanan finansial seseorang. Tapi bagaimana Anda bisa membedakan antara hype dan kenyataan?

PERMASALAHAN:
Informasi yang Menyentak Brosur menarik dan menarik (atau situs internet) dan foto yang mencolok harus dipecat karena tidak relevan dengan proses investasi. Mereka sama sekali tidak berarti apa-apa. Nikmati melihat mereka, tapi jangan menganggapnya serius. Fokus pada informasi dan penawaran yang sebenarnya.

Diagram batang dan pie yang kencang mungkin akurat dan berguna, atau justru sebaliknya. Dan tidak mudah untuk membedakan keduanya. Misalnya, hanya menipu untuk menarik investor ke ekuitas dengan menunjukkan garis nilai yang naik dengan lembut di atas garis kinerja obligasi yang sangat datar dan membosankan. Perbandingan yang tidak adil ini dapat dengan mudah menyesatkan investor agar berpikir bahwa broker atau firma tersebut telah melakukan pekerjaan dengan baik dengan ekuitas dan merupakan investasi yang luar biasa. Investor berpengalaman akan tahu bahwa, dari waktu ke waktu, ekuitas umumnya berkinerja lebih baik daripada obligasi namun dengan volatilitas dan ketidakpastian yang jauh lebih besar. Ada juga periode yang panjang sepanjang sejarah dimana ekuitas lebih mengganggu daripada nilainya. Dengan demikian, proporsi portofolio yang masuk ke ekuitas harus dipertimbangkan dengan sangat hati-hati.

Kompleksitas Produk Kompleksitas produk cocok untuk iklan yang menyesatkan. Produk terstruktur bisa sangat sulit dipahami, namun untuk memasarkannya secara sederhana dan menarik tidaklah sulit. Investor berpengalaman sangat rentan. Penjual memiliki kewajiban untuk memastikan bahwa kompleksitas tidak disalahgunakan untuk menutupi risiko. Kebijaksanaan konvensional bukan untuk membeli apa yang tidak bisa Anda mengerti. Namun, saran ini mengurangi banyak investasi yang berpotensi bagus. Pastikan Anda mendapatkan saran dari seseorang yang benar-benar dapat Anda percayai, sebaiknya seseorang yang tidak tahan mendapatkan satu sen pun dari transaksi. (Untuk lebih mendalam tentang produk terstruktur apa, lihat Understanding Structured Products. )

Sederhana, namun menyesatkan Riwayat kembali adalah salah satu masalah yang paling umum terjadi. Hanya karena sesuatu telah dilakukan dengan baik di masa lalu, tidak berarti akan terus melakukannya. Ini bahkan bisa berarti sebaliknya. Pasar yang bersangkutan mungkin memuncak atau mungkin terlalu banyak risiko telah diambil (maka tingkat pengembaliannya yang tinggi sejauh ini) dan krisis akan datang.Singkatnya, proyeksi ke masa depan, pada hakikatnya, tidak dapat diandalkan. Yang penting adalah sifat produk, bukan yang bola kristal katakan pada Anda.

Jaminan harus diperlakukan dengan kecurigaan yang sama sehat. Ungkapan seperti "bebas risiko," "aman" dan "terlindungi" sebenarnya bisa berarti bahwa Anda tidak akan mendapatkan apa-apa dan mungkin juga memasukkan uang Anda ke bank. Atau mungkin hanya salah polos. Perlindungan mungkin berubah menjadi tidak memadai atau mungkin tidak berlaku bila Anda benar-benar membutuhkannya.

Layanan yang Tidak Berarti atau Menyesatkan Klaim dan Janji Beberapa perusahaan melebih-lebihkan kompetensi atau tingkat layanan yang mereka tawarkan. Misalnya, klaim seperti "kami percaya bahwa kesuksesan investasi memerlukan pemantauan dan perhatian secara teratur terhadap detail terkecil" sangat bagus pada prinsipnya. Tapi banyak perusahaan tidak melakukan ini, tidak peduli apa yang mereka maksudkan. Demikian juga, berjanji untuk "menjaga hubungan dekat sepanjang tahun" tidak jelas dan seringkali tidak berarti artinya.

Kebohongan keluar juga bisa terjadi. Sebagai contoh, beberapa broker memberitahu Anda bagaimana mereka meramalkan ini atau itu crash atau booming. Sebuah melihat dokumen dari periode yang bersangkutan dapat mengungkapkan bahwa ini tidak benar. Di dunia investasi, tidak ada kekurangan skandal semacam itu. Dalam materi promosinya, seorang broker mengklaim bahwa dia "percaya bahwa pasar bull berada dalam fase mahal dan spekulatifnya," dan memperingatkan kliennya pada saat itu juga. Seorang wartawan skeptis melakukan penggalian dan menemukan bahwa pialang tersebut benar-benar mengklaim bahwa "pasar beruang masih hidup dan sehat." (Di samping iklan yang patut dipertanyakan, baca Memahami Taktik Pison yang Tidak Setia untuk trik lain yang mungkin Anda harus sadari.)

SOLUSI:

Peraturan Di hampir semua negara - tentu saja Amerika dan Eropa - iklan investasi diatur. Secara teori, ini mewajibkan perusahaan untuk mengungkapkan tingkat minimum informasi dan untuk mengiklankan secara adil. Meskipun demikian, dalam praktiknya, ini tidak memastikan secara konsisten bahwa investor periklanan membaca memberi tahu mereka apa yang sebenarnya perlu mereka ketahui. Sayangnya, peraturan tidak mencakup semua, dan tidak memberikan perlindungan yang menyeluruh atau memadai. (Pelajari lebih lanjut tentang peraturan di artikel kami Peraturan Keuangan: Siapa Mereka dan Apa yang Mereka Lakukan . )

Ada sejumlah masalah mendasar yang harus Anda sadari sebelum membeli. Pertama, Anda perlu tahu persis apa investasi yang diperlukan - apakah itu ekuitas, obligasi, real estat atau apa? Selanjutnya, masing-masing kategori memiliki subdivisi tersendiri. Kedua, Anda perlu mengetahui tingkat risiko dan biaya masuk dan keluar (atau hanya tinggal diinvestasikan). Penting untuk dipahami mengapa Anda harus berinvestasi di sekarang . Waktu pasar yang sebenarnya sulit atau bahkan tidak mungkin, namun secara umum jelas apakah kelas aset tertentu adalah investasi yang relatif baik atau tidak pada suatu titik waktu tertentu.

Lakukanlah Sendiri Anda dapat melakukan banyak hal dengan tetap memperhatikan Anda. Tapi, secara realistis, ini hanya berlaku bagi mereka yang memiliki pengetahuan dan pengalaman yang masuk akal.Membaca artikel seperti ini atau mendapatkan saran dari sumber terpercaya dapat membantu memastikan Anda mengetahui nilainya. Media, regulator dan organisasi konsumen terkait dapat membantu dalam hal ini. Tapi untuk diinisiasi, kerjakan pekerjaan rumah Anda. Mungkin ini adalah rasa sakit dan usaha, tapi rasa sakit karena salah, akan jauh lebih buruk.

The Bottom Line Kenyataan buruknya adalah bahwa sejumlah besar perusahaan dan pialang mempromosikan layanan mereka dengan tujuan utama atau bahkan satu tujuan untuk menarik pelanggan dan uang mereka. Kecenderungan untuk menyimpang dari yang lurus dan sempit selalu ada. Ada sejumlah metode klasik untuk membuat investasi yang sangat biasa atau bahkan buruk terdengar bagus dan ada beberapa trik baru dan investasi buruk baru muncul setiap saat. Oleh karena itu, peraturan merupakan salah satu mekanisme utama untuk melindungi masyarakat. Tantangan lainnya adalah mendidik masyarakat tapi ini selalu dan akan tetap sulit dilakukan secara efektif, efisien dan komprehensif. Bagi mereka yang cukup beruntung untuk mendapatkan informasi yang cukup baik, pastikan bahwa Anda memilah-milah gloss dari sampah sebelum Anda menyerahkan uang Anda. (Juga baca Memilih Pialang Pertama sebelum memilih seseorang untuk menangani uang Anda.)