Indikator ekonomi adalah beberapa alat paling berharga yang dapat dilakukan investor di gudang persenjataan mereka. Konsisten dalam rilis mereka, luas cakupannya, metrik seperti Indeks Harga Konsumen (IHK) dan laporan tertulis seperti "buku beige" bebas bagi semua investor untuk diperiksa dan dianalisis. Pembuat kebijakan, terutama yang berada di Federal Reserve, menggunakan indikator untuk menentukan tidak hanya kemana ekonomi sedang berjalan, tapi seberapa cepat sampai di sana.

Meskipun investor harus mengetahui indikator ekonomi, laporan tersebut memang sering dikeringkan dan datanya mentah. Dengan kata lain, informasi perlu dimasukkan ke dalam konteks sebelum dapat membantu dalam membuat keputusan mengenai investasi dan alokasi aset; namun ada informasi berharga dalam rilis data mentah tersebut. Berbagai kelompok pemerintah dan nirlaba yang melakukan survei dan melepaskan laporan tersebut melakukan pekerjaan yang sangat baik dalam menyusun dan menyajikan secara kongkrit apa yang secara logis tidak mungkin dilakukan oleh investor manapun. Sebagian besar indikator memberikan cakupan nasional dan banyak memiliki rincian kerusakan industri, yang keduanya dapat sangat berguna bagi investor perorangan.

Apa itu Indikator Ekonomi?

Dalam bentuknya yang paling sederhana, sebuah indikator dapat dianggap sebagai informasi yang dapat membantu seorang investor menguraikan apa yang sedang terjadi dalam ekonomi. Perekonomian U. S. pada dasarnya adalah benda hidup; Pada saat tertentu, ada miliaran bagian yang bergerak - beberapa bertindak, yang lain bereaksi. Kebenaran sederhana ini membuat prediksi sangat sulit - mereka harus selalu melibatkan sejumlah besar asumsi, tidak peduli sumber daya apa yang harus dilakukan. Namun dengan bantuan berbagai indikator ekonomi, investor lebih mampu memperoleh pemahaman yang lebih baik mengenai berbagai kondisi ekonomi. Ada juga indeks untuk indikator bertepatan dan indikator lagging, komponen masing-masing didasarkan pada apakah mereka cenderung naik selama atau setelah ekspansi ekonomi.

Penggunaan pada Tandem, Use in Context

Setelah seorang investor memahami bagaimana berbagai indikator dihitung dan kekuatan dan batasan relatifnya, beberapa laporan dapat digunakan bersamaan untuk membuat pengambilan keputusan lebih teliti. Misalnya, di bidang ketenagakerjaan, pertimbangkan untuk menggunakan data dari beberapa rilis; dengan menggunakan data berjam-jam (dari Indeks Biaya Ketenagakerjaan) bersama dengan Laporan Ketenagakerjaan dan daftar gaji non-pertanian, investor dapat memperoleh gambaran yang cukup lengkap tentang keadaan pasar tenaga kerja.

Apakah peningkatan angka penjualan eceran yang divalidasi oleh peningkatan pengeluaran pribadi? Apakah pesanan pabrik baru mengarah ke pengiriman pabrik yang lebih tinggi dan barang tahan lama yang lebih tinggi? Apakah upah yang lebih tinggi muncul dalam angka pendapatan pribadi yang lebih tinggi?Investor yang cerdas akan melihat ke atas dan ke bawah rantai pasokan untuk menemukan validasi tren sebelum melakukan hasil dari satu rilis indikator.

Personalisasi Riset Anda

Beberapa orang mungkin lebih memilih untuk memahami beberapa indikator spesifik dengan sangat baik dan menggunakan pengetahuan ahli ini untuk membuat drama investasi berdasarkan analisis mereka. Orang lain mungkin ingin menjadi dalang semua perdagangan, memahami dasar-dasar semua indikator tanpa terlalu bergantung pada siapa pun. Misalnya, pasangan pensiunan yang hidup dengan kombinasi pensiun dan obligasi Treasury jangka panjang harus mencari hal yang berbeda dari pada pedagang saham yang mengendarai gelombang siklus bisnis. Sebagian besar investor jatuh di tengah, berharap agar pasar saham kembali stabil dan mendekati nilai historis jangka panjang (sekitar 8 sampai 10% per tahun).

Mengetahui apa ekspektasi untuk pelepasan individual sangat membantu, dan juga mengetahui secara umum perkiraan makroekonomi yang diyakini menjadi fungsi penting. Jumlah ramalan dapat ditemukan di beberapa situs web publik, seperti Yahoo! Keuangan atau MarketWatch. Pada hari peluncuran indikator spesifik dibuat, akan ada siaran pers dari kabel berita seperti

Associated Press dan Reuters , yang akan menampilkan gambar dengan potongan-potongan kunci yang disorot. Sangat membantu jika membaca laporan di salah satu newswires, yang dapat mengurai data indikator melalui filter ekspektasi analis, angka musiman dan hasil dari tahun ke tahun. Bagi mereka yang menggunakan penasihat investasi, penasehat ini mungkin akan menganalisis indikator yang baru dirilis dalam buletin yang akan datang atau mendiskusikannya selama pertemuan mendatang.

Indikator Inflasi - Menjaga Mata yang Waspada

Banyak investor, terutama mereka yang berinvestasi terutama pada efek pendapatan tetap, prihatin dengan inflasi. Inflasi saat ini, seberapa kuat dan bagaimana keadaannya di masa depan sangat penting dalam menentukan tingkat suku bunga dan strategi investasi yang ada. Ada beberapa indikator yang fokus pada tekanan inflasi. Yang paling menonjol dalam grup ini adalah Indeks Harga Produsen (PPI) dan Indeks Harga Konsumen (IHK). PPI keluar pertama di setiap bulan laporan, sehingga banyak investor akan menggunakan PPI untuk mencoba dan memprediksi CPI yang akan datang.

Ada hubungan statistik yang terbukti antara keduanya, karena teori ekonomi menunjukkan bahwa jika produsen barang dipaksa untuk membayar lebih banyak dalam produksi, sebagian kenaikan harga akan diteruskan kepada konsumen. Setiap indeks diturunkan secara independen, namun keduanya dikeluarkan oleh Bureau of Labor Statistics (BLS). Indikator inflasi utama lainnya termasuk tingkat dan tingkat pertumbuhan jumlah uang beredar dan Indeks Biaya Ketenagakerjaan (Employment Cost Index / ECM).

Output Ekonomi - Investor Saham yang Diakuisisi Dalam

Produk domestik bruto (PDB) mungkin merupakan indikator terpenting di luar sana, terutama bagi investor ekuitas yang fokus pada pertumbuhan laba perusahaan. Karena PDB mewakili jumlah dari apa yang ekonomi kita produksi, tingkat pertumbuhannya ditargetkan pada kisaran tertentu; Jika jumlahnya mulai turun di luar rentang tersebut, ketakutan akan inflasi atau resesi akan tumbuh di pasar.Untuk mengatasi ketakutan ini, banyak orang akan mengikuti indikator bulanan yang dapat menjelaskan laporan GDP kuartalan. Misalnya, pengiriman barang modal dari Factory Orders Report digunakan untuk menghitung pesanan peralatan tahan lama produsen dalam laporan PDB. Indikator seperti penjualan eceran dan saldo rekening giro juga digunakan dalam perhitungan PDB, sehingga pelepasannya membantu menyelesaikan sebagian dari teka-teki ekonomi sebelum rilis PDB triwulanan.

Indikator lain yang bukan merupakan bagian dari perhitungan aktual untuk PDB masih berharga untuk kemampuan prediksi mereka; metrik seperti persediaan grosir, "beige book," Purchasing Managers 'Index (PMI) dan Laporan Buruh semuanya menjelaskan seberapa baik ekonomi kita berfungsi. Dengan bantuan semua data bulanan ini, perkiraan PDB akan mulai diperketat karena data komponen secara perlahan akan dirilis sepanjang kuartal tersebut; Pada saat laporan PDB aktual dilepaskan, akan ada konsensus umum mengenai angka tersebut. Jika hasil sebenarnya menyimpang jauh dari perkiraan, pasar akan bergerak, seringkali dengan volatilitas yang tinggi. Jika jumlahnya jatuh tepat di tengah kisaran yang diharapkan, maka pasar dan investor dapat secara kolektif menepuk punggung mereka dan membiarkan tren investasi yang berlaku terus berlanjut.

Tandai Kalender Anda

Kadang-kadang indikator mengambil peran yang lebih berharga karena mengandung data yang sangat tepat waktu. Laporan PMI Institute of Supply Management, misalnya, biasanya dirilis pada hari kerja pertama setiap bulannya. Dengan demikian, ini adalah salah satu potongan data agregat pertama yang tersedia untuk bulan yang baru saja berakhir. Meskipun tidak secerdas banyak indikator yang harus diikuti, rincian kategori sering dipecahkan untuk petunjuk mengenai hal-hal seperti rincian Laporan Buruh di masa depan (dari hasil survei ketenagakerjaan) atau inventaris grosir (survei inventaris).

Urutan relatif di mana indikator disajikan tidak berubah dari bulan ke bulan, jadi investor mungkin ingin menandai beberapa hari pada kalender bulanan mereka untuk membaca mengenai bidang ekonomi yang mungkin mengubah cara mereka memikirkan investasi mereka. atau cakrawala waktu. Secara keseluruhan, keputusan alokasi aset dapat berfluktuasi dari waktu ke waktu, dan membuat perubahan semacam itu setelah tinjauan bulanan indikator makro mungkin bijaksana.

Garis Bawah

Benchmark potongan data indikator ekonomi tiba tanpa agenda atau promosi penjualan; data hanya

, dan itu sulit ditemukan akhir-akhir ini. Dengan mengetahui tentang apa dan mengapa indikator ekonomi utama, investor dapat lebih memahami pasar saham dan ekonomi di mana dolar mereka diinvestasikan, dan mereka juga dapat menjadi lebih siap untuk meninjau kembali tesis investasi ketika waktunya tepat. Meskipun tidak ada "indikator ajaib" yang dapat menentukan apakah akan membeli atau menjual, dengan menggunakan data indikator ekonomi bersamaan dengan analisis aset dan sekuritas standar, dapat mengarah pada pengelolaan portofolio yang lebih cerdas untuk investor do-it-yourself.