Dengan lebih dari $ 2 triliun aset yang dikelola (AUM), Fidelity Investments adalah perusahaan reksa dana terbesar kedua di dunia. Pada tahun 1980an, Fidelity terlempar ke tingkat atas dana pengelolaan investasi saat pemetik saham legendaris Peter Lynch mendorong Dana Magellan meraih sukses besar. Pada tahun 1990an dan seterusnya, giliran William Danoff untuk membawa obor sebagai manajer investasi untuk menjadi reksa dana yang dikelola secara aktif terbesar di dunia, Fidelity Contrafund (FCNTX), yang AUM saat ini mencapai lebih dari $ 109 miliar. The Fidelity Contrafund adalah salah satu dana yang paling banyak dipegang oleh rencana 401 (k) dan rencana pensiun lainnya. Berikut ini adalah ikhtisar tentang Contrafund beserta beberapa sorotan dana.

-> Tujuan Investasi

Ketika diluncurkan pertama kali pada tahun 1967, dana tersebut diberi nama Contrafund untuk tujuan investasinya semula, yang mengambil pandangan kontraktif dengan berinvestasi pada saham yang tidak disukai atau sektor. Sejak Danoff mulai mengelola dana tersebut, tujuannya berubah menjadi sekadar pencapaian apresiasi modal dengan memilih saham pertumbuhan yang baik. Karena ukuran dana yang sangat besar, ia cenderung fokus pada saham U. S. cap besar dengan nilai pasar lebih besar dari $ 10 miliar. Manajer dana menggunakan analisis fundamental dari bawah ke atas untuk menemukan perusahaan yang mereka percaya siap untuk pertumbuhan pendapatan di atas rata-rata yang diperkirakan tidak tercermin dalam harga saham.

Manajer Investasi

William Danoff bergabung dengan Fidelity pada tahun 1986 sebagai analis sekuritas dan manajer portofolio. Dia mengambil alih pengelolaan Contrafund pada tahun 1990 ketika dianggap sebagai dana pelanggar. Dia secara bertahap mengubah misi dana tersebut menjadi investasi pada perusahaan "best-of-breed" yang adil atau undervalued, dikelola dengan baik, dengan prospek pertumbuhan pendapatan yang baik. Dalam 25 tahun terakhir, kecakapan pemalsuan sahamnya telah menarik lebih dari $ 100 miliar aset, menjadikan Contrafund salah satu dana pertumbuhan paling sukses sepanjang masa. Danoff lulus dari Harvard University pada tahun 1982 dan kemudian mendapatkan gelar master of arts dan gelar MBA dari University of Pennsylvania.

Portfolio Holdings

Dana tersebut berinvestasi terutama pada saham U. S. topi besar, namun memiliki sejumlah kecil surat berharga asing. Dana tersebut mendukung sektor teknologi dengan alokasi 27%, diikuti oleh persediaan layanan kesehatan dan keuangan. Kepemilikan 10 saham teratas untuk 31% portofolio dan mencakup Facebook, Inc. (NASDAQ: FB

FBFacebook Inc180. 17 + 0. 70%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Berkshire Hathaway, Inc. (NYSE: BRK. A, BRK-B), Amazon. com (NASDAQ: AMZN AMZNAmazon.com Inc1, 120. 66 + 0. 82% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), dan Alphabet, Inc.(NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 042. 68-0. 70% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Peran Contrafund dalam Portofolio Investasi Contrafund dianggap sebagai holding inti yang luar biasa untuk investasi jangka panjang, portofolio investasi yang berorientasi pada pertumbuhan. Penahanan inti seperti Contrafund harus memiliki alokasi 30 sampai 50%, tergantung pada cakrawala waktu investor dan profil risiko. Untuk portofolio saham yang lebih terdiversifikasi, Contrafund harus dilengkapi dengan dana saham internasional karena kepemilikan asing yang rendah. Dana tersebut dianggap sebagai risiko rata-rata untuk kategori dana, yaitu growth stocks. Hal ini membutuhkan investasi minimum sebesar $ 2, 500. Tidak ada beban front-end atau biaya penjualan. Rasio biaya adalah 0, 71%, yang dianggap rendah untuk kategori dana.