Dibuat pada bulan September 2000, Dana Fidelity Freedom 2040 ("FFFFX") memiliki sekitar $ 6 miliar aset kelolaan (AUM) dan merupakan salah satu reksa dana dalam seri Fidelity Freedom Funds, yang juga disebut dana target-date. Dana tersebut diinvestasikan dalam campuran efek pendapatan tetap dan ekuitas, dan alokasi asetnya berubah karena dana mendekati targetnya untuk mendukung alokasi yang lebih konservatif. Dana tersebut dikelola oleh Fidelity Investments, yang merupakan perusahaan pengelola kekayaan terkenal dengan sekitar $ 2 triliun AUM. Fidelity menawarkan kepada investor individual dan institusi mengenai produk, layanan dan solusi keuangan yang canggih dengan biaya yang sangat kompetitif, termasuk reksa dana, akun yang dikelola secara terpisah, dana yang diperdagangkan di bursa, layanan perantara dan anuitas.

Filosofi Investasi

Dana Fidelity Freedom 2040 merupakan strategi satu dana bagi orang-orang yang ingin pensiun antara 2036 dan 2040. Dana tersebut secara otomatis menyesuaikan alokasi asetnya karena dana mendekati targetnya. , bertepatan dengan rencana pensiun yang direncanakan investor. Dana tersebut sebenarnya adalah dana dana, yang berarti berinvestasi di reksa dana Fidelity lainnya yang mengkhususkan diri pada investasi obligasi, ekuitas dan investasi pasar uang. Dana bebas yang memiliki lebih dari 20 tahun sebelum tanggal target mereka biasanya dimulai dengan 10% aset mereka dalam dana obligasi, 30% saham asing dan 60% di ekuitas domestik.

Dana tersebut secara bertahap menyesuaikan alokasi asetnya dengan dana obligasi dan pasar uang karena mencapai nilai 20 tahun sebelum tanggal targetnya. Ketika dana tersebut mencapai targetnya, biasanya memiliki sekitar 10% asetnya dalam dana jangka pendek, 30% pada dana obligasi, 10% saham asing dan 50% pada ekuitas domestik. Dengan tahun-tahun berikutnya setelah tanggal targetnya, dana tersebut terus menyesuaikan alokasi asetnya sampai 20 tahun setelah tanggal targetnya, ketika mencapai 30% alokasi dana pasar uang, sekitar 46% pada dana obligasi, 17% di ekuitas domestik dan 7 % dalam ekuitas asing

Komposisi Portofolio

Pada tanggal 31 Januari 2016, dana tersebut memiliki 26 reksa dana kesetaraan Fidelity yang berbeda dan mengalokasikan 65,25% asetnya ke dana ekuitas dalam negeri Fidelity, 28,45% menjadi Fidelity foreign equity funds dan 5. 96% untuk dana obligasi Fidelity. Tidak ada satu pun dana yang memegang dana lebih dari 10% dari portofolio, yang didominasi oleh saham perusahaan besar. Sektor terbesar yang terwakili dalam portofolio adalah layanan keuangan, dengan sekitar 18% dari total kepemilikan saham, dan teknologi informasi, dengan sekitar 18% dari total kepemilikan saham. Portofolio obligasi dana tersebut dialokasikan 46% ke obligasi korporasi dan sekitar 11. 50% untuk obligasi pemerintah. Lebih dari separuh portofolio obligasi diinvestasikan pada obligasi noninvestasi.Durasi rata-rata portofolio obligasi mencapai 4. 10 tahun.

Pengelolaan Dana

Dana diawasi oleh Andrew Dierdorf dan Brett Sumsion, yang bertindak lebih sebagai pengatur aset daripada manajer portofolio, karena dana dasar Fidelity Freedom 2040 Fund dikelola oleh manajer portofolio mereka sendiri. Dierdorf adalah manajer portofolio dalam kelompok Alokasi Aset Global di Fidelity. Bergabung dengan perusahaan ini pada tahun 2004 dan sebelumnya bekerja di CIGNA, di mana dia memegang berbagai posisi aktuaria dan investasi. Sumsion juga merupakan manajer portofolio di kelompok Alokasi Aset Global di Fidelity dan mengelola banyak portofolio pensiun lainnya di perusahaan. Sebelum bergabung dengan perusahaan pada tahun 2014, dia memegang berbagai posisi investasi di DuPont Capital Management Inc. Dia memiliki 15 tahun pengalaman investasi industri.

Kinerja Investasi

Pada tanggal 29 Februari 2016, dana tersebut mendemonstrasikan pengembalian tahun-to-date -6. 83% sebagai akibat dari penurunan pasar saham yang berasal dari kelemahan ekonomi global dan kekalahan saham di sektor energi. Sejak dimulainya pada 6 September 2000, dana tersebut menunjukkan tingkat pengembalian rata-rata tahunan sebesar 2. 94%, yang sedikit di bawah indeks Standard & Poor's 500 sebesar 4,8% untuk periode yang sama. Untuk periode tiga tahun, dana tersebut menunjukkan tingkat pengembalian rata-rata tahunan sebesar 4,68%, standar deviasi 9, 99% dan rasio Sharpe sebesar 0,50. Untuk periode lima tahun, dana tersebut menunjukkan rata-rata return tahunan 4. 49%, standar deviasi 11,48% dan rasio Sharpe sebesar 0, 43. Untuk periode 10 tahun, dana tersebut menunjukkan tingkat pengembalian rata-rata tahunan sebesar 3. 72%, sebuah standar deviasi 14 95% dan rasio Sharpe sebesar 0. 25.

Kinerja dana sebagian besar sesuai dengan tingkat pengembalian rata-rata yang disesuaikan dengan risiko dari rekan-rekannya. Morningstar menganugerahkan rating keseluruhan bintang tiga dan rating analis perunggu di kategori target 2036-2040, di antara 187 dana serupa. Dana tersebut mendapat peringkat bintang tiga untuk kinerjanya selama periode tiga, lima dan 10 tahun.

Ketentuan Investasi

Fidelity Freedom 2040 Fund membebani investor dengan rasio beban bersih sebesar 0,77%. Ini tidak memiliki biaya beban dan memerlukan investasi awal sebesar $ 2, 500.