Salah satu prinsip utama analisis teknis adalah harga sering kali terbayang, namun momentum secara umum berbicara tentang kebenaran. Sama seperti pemain poker profesional yang bermain pemain dan bukan kartu, trader profesional memperdagangkan momentum daripada harga. Di forex (FX), model momentum yang kuat bisa menjadi alat yang sangat berharga untuk diperdagangkan, namun para pedagang sering bergumul dengan pertanyaan tentang tipe model apa yang akan digunakan. Di sini kita melihat bagaimana Anda dapat merancang model momentum sederhana dan efektif di FX menggunakan histogramvergensi konvergensi rata-rata bergerak (MACD).

Mengapa Momentum? Pertama, kita perlu melihat mengapa momentum sangat penting untuk diperdagangkan. Cara yang baik untuk memahami pentingnya momentum adalah melangkah keluar dari pasar keuangan sekaligus dan melihat kelas aset yang telah mengalami kenaikan harga untuk waktu yang sangat lama - perumahan. Harga rumah diukur dalam dua cara: kenaikan bulan ke bulan dan kenaikan dari tahun ke tahun. Jika harga rumah di New York lebih tinggi pada bulan November daripada di bulan Oktober, maka kita dapat dengan aman menyimpulkan bahwa permintaan untuk perumahan tetap kuat dan kemungkinan kenaikan lebih lanjut mungkin terjadi. Namun, jika harga pada bulan November tiba-tiba turun dari harga yang harus dibayar pada bulan Oktober, terutama setelah mengalami kenaikan yang luar biasa sepanjang tahun, maka itu mungkin akan menjadi petunjuk pertama kemungkinan terjadinya perubahan tren. Tentu, harga rumah kemungkinan besar akan tetap tinggi dalam perbandingan tahun ke tahun, dengan membiarkan masyarakat umum percaya bahwa pasar real estat masih melonjak. Namun, para profesional real estat, yang sangat menyadari bahwa kelemahan dalam perumahan memanifestasikan dirinya jauh lebih awal dalam jumlah bulan ke bulan daripada data tahun-ke tahun, akan jauh lebih enggan untuk membeli dalam kondisi tersebut.

Di real estat, angka bulan ke bulan memberikan ukuran tingkat perubahan, itulah studi tentang momentum. Sama seperti rekan-rekan mereka di pasar real estat, para profesional di pasar keuangan akan terus memperhatikan momentum daripada pada harga untuk memastikan arah langkah yang benar.

Menggunakan Histogram MACD untuk Mengukur Momentum Tingkat perubahan dapat diukur dengan berbagai cara dalam analisis teknis; indeks kekuatan relatif (RSI), indeks kanal komoditas (CCI) atau osilator stokastik semuanya dapat digunakan untuk mengukur momentum. Namun, untuk tujuan cerita ini, histogram MACD adalah indikator teknis pilihan. (Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat Moving Average Convergence Divergence - Bagian 2 .)

Pertama kali ditemukan oleh Gerry Appel pada tahun 1970an, MACD adalah salah satu indikator teknikal yang paling sederhana namun paling efektif. Bila digunakan di FX, ini hanya mencatat selisih antara rata-rata pergerakan eksponensial 26-periode (EMA) dan moving average eksponensial 12 periode dari pasangan mata uang.(Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat Trading The MACD Divergence dan Dasar-Dasar Dari Rata-rata Bergerak Rata-Rata .) Selain itu, EMA periode sembilan MACD sendiri diplot di samping MACD dan bertindak sebagai garis pemicu Ketika MACD melintasi garis sembilan periode dari bawah, ini berarti perubahan ke sisi atas; Saat pergerakan terjadi sebaliknya, sinyal downside dibuat.

Osilasi MACD di sekitar garis sembilan periode pertama kali diplotkan ke dalam format histogram oleh Thomas Aspray pada tahun 1986 dan kemudian dikenal sebagai histogram MACD. Meskipun histogram sebenarnya merupakan turunan turunan, namun teknik ini bisa sangat akurat sebagai panduan potensial terhadap arah harga. Inilah salah satu cara untuk merancang model momentum sederhana di FX menggunakan histogram MACD.

1. Langkah pertama dan terpenting adalah menentukan segmen MACD. Untuk posisi panjang, segmen MACD hanyalah siklus penuh yang dibuat oleh histogram MACD dari pelanggaran awal garis 0 dari sisi bawah ke keruntuhan akhir melalui garis 0 dari sisi atas. Singkatnya, aturannya hanya terbalik. Gambar 1 menunjukkan contoh segmen MACD pada pasangan mata uang EUR / USD.

Gambar 1

2. Begitu segmen MACD terbentuk, Anda perlu mengukur nilai bar tertinggi di segmen itu untuk mencatat titik referensi momentum. Dalam kasus singkat, prosesnya hanya terbalik.

3. Setelah mencatat tinggi sebelumnya (atau rendah) pada segmen sebelumnya, Anda kemudian dapat menggunakan nilai tersebut untuk membangun model. Pindah ke Gambar 2, kita dapat melihat bahwa MACD sebelumnya tinggi. 0027. Jika histogram MACD sekarang mencatat pembacaan ke bawah yang nilai absolutnya melebihi. 0027, maka kita akan tahu bahwa momentum turun telah melampaui momentum ke atas, dan kita akan menyimpulkan bahwa set-up sekarang menyajikan probabilitas tinggi yang pendek.

Jika kasusnya terbalik dan segmen MACD sebelumnya negatif, pembacaan positif di segmen sekarang yang akan melebihi titik terendah terendah dari segmen sebelumnya kemudian akan memberi sinyal probabilitas tinggi.

Gambar 2

Apa logika dibalik ide ini? Premis dasarnya adalah bahwa momentum yang ditandai oleh histogram MACD dapat memberi petunjuk pada arah pasar yang mendasarinya. Dengan menggunakan asumsi bahwa momentum mendahului harga, tesis dari set-up hanya ini: ayunan baru yang tinggi dalam momentum harus mengarah pada harga ayunan baru yang tinggi, dan sebaliknya. Mari pikirkan mengapa ini masuk akal. Sebuah ayunan momentum baru yang rendah atau tinggi biasanya tercipta saat harga membuat gerakan mendadak dan penuh kekerasan dalam satu arah. Apa yang memicu aksi harga seperti itu? Keyakinan baik oleh sapi jantan atau dikenakan bahwa harga pada tingkat sekarang mewakili nilai yang sangat tinggi, dan karena itu memiliki peluang keuntungan yang kuat. Biasanya, ini adalah pembeli awal atau penjual, dan mereka tidak akan bertindak begitu cepat jika mereka tidak percaya bahwa harga akan membuat pergerakan substantif ke arah itu. Umumnya, ia harus mengikuti jejak mereka, karena kelompok ini sering mewakili "kerumunan uang pintar".

Namun, walaupun set-up ini mungkin memang menawarkan probabilitas keberhasilan yang tinggi, ini sama sekali bukan peluang menghasilkan uang yang terjamin.Tidak hanya set-up terkadang gagal dengan menghasilkan sinyal palsu, tapi juga bisa menghasilkan perdagangan yang kalah meski sinyalnya akurat. Ingat bahwa sementara momentum menunjukkan adanya tren yang kuat, ia tidak memberikan ukuran potensi utamanya. Dengan kata lain, kita mungkin relatif yakin arah pergerakannya, tapi bukan dari amplitudonya. Seperti kebanyakan pengaturan perdagangan, keberhasilan penggunaan model momentum lebih merupakan masalah seni daripada sains.

Melihat Strategi Masuk Seorang pedagang dapat menggunakan beberapa strategi masuk yang berbeda dengan model momentum. Yang paling sederhana adalah mengambil pasar lama atau pendek pasar saat model berkedip membeli atau sinyal jual. Ini bisa berhasil, tapi sering memaksa trader untuk masuk pada saat yang paling tidak tepat, karena sinyalnya biasanya diproduksi di puncak atau bawah harga mutlak. Harga bisa berlanjut lebih jauh ke arah perdagangan, tapi kemungkinan besar mereka akan menelusuri kembali dan bahwa trader akan memiliki kesempatan masuk lebih baik jika dia hanya menunggu. Gambar 3 menunjukkan satu strategi masuk seperti itu.

Gambar 3

Terkadang harga akan menelusuri kembali sinyal arah ke tingkat yang jauh lebih besar dari yang diperkirakan, namun sinyal momentum akan tetap valid. Dalam hal ini, beberapa trader terampil akan menambah posisi mereka - sebuah praktik yang oleh beberapa trader bercanda disebut "SHADDING" (untuk "short add") atau "LADDING" (untuk "long add"). Bagi trader pemula, ini bisa menjadi manuver yang sangat berbahaya - ada kemungkinan Anda bisa menambahkan perdagangan yang buruk dan, oleh karena itu, menambah kerugian Anda, yang bisa menjadi bencana. Pedagang yang berpengalaman, bagaimanapun, tahu bagaimana berhasil "melawan rekaman itu" jika mereka merasa bahwa harga menawarkan perbedaan yang berarti dari momentum.

Menempatkan Stop dan Batas Hal terakhir yang perlu dipertimbangkan adalah tempat untuk menempatkan pemberhentian atau batasan dalam pengaturan semacam itu. Sekali lagi, tidak ada jawaban mutlak, dan setiap trader harus bereksperimen di akun demo untuk menentukan kriteria risikonya dan penghargaannya sendiri. (Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat Demo Before You Dive In .) Penulis ini menghentikan pemberhentiannya di satu distorsi standar pengaturan Bollinger Band® dari tempatnya masuk, karena ia merasa bahwa jika harga telah mundur terhadap posisinya Dengan jumlah yang begitu besar, set-up kemungkinan besar akan gagal. Sedangkan untuk target keuntungan, beberapa pedagang suka memesan keuntungan dengan sangat cepat, walaupun lebih banyak pedagang yang sabar dapat menuai imbalan yang jauh lebih besar jika perdagangan tersebut menghasilkan pergerakan terarah yang kuat.

Kesimpulan Pedagang sering mengatakan bahwa perdagangan terbaik mungkin yang tidak Anda lakukan . Salah satu kekuatan terbesar dari model momentum adalah bahwa ia tidak terlibat dalam rangkaian probabilitas rendah. Pedagang bisa menjadi mangsa dorongan untuk mencoba setiap putaran atau pergerakan pasangan mata uang. Model momentum secara efektif menghambat perilaku destruktif semacam itu dengan menjauhkan pedagang dari pasar saat momentum penghitungan terlalu kuat. Gambar 4

Seperti Kenny Rogers pernah bernyanyi dalam "The Gambler", "Anda harus tahu kapan harus menahan mereka, dan Anda harus tahu kapan harus melipatnya".Dalam trading, seperti di poker, inilah skill sebenarnya dari game. Model momentum sederhana yang telah kami jelaskan di sini adalah salah satu alat yang kami harap akan membantu pedagang mata uang memperbaiki proses pemilihan perdagangan mereka dan membuat pilihan yang lebih cerdas.